甘肅省內煤炭資產(chǎn)整合加速。

4月24日晚間，靖遠煤電(000552.SZ)披露重組預案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式購買(mǎi)窯街煤電集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“窯煤集團”)100%股權，并募集配套資金。

長(cháng)江商報記者注意到，窯煤集團為靖遠煤電間接控股股東甘肅能源化工投資集團(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“能化集團”)下屬資產(chǎn)，其所經(jīng)營(yíng)的窯街煤田迄今已有600多年歷史。

隨著(zhù)國有企業(yè)改革的深化，能化集團將通過(guò)向上市公司注入資產(chǎn)，解決同業(yè)競爭問(wèn)題，并對煤炭資源實(shí)施集約化管理，促進(jìn)能化集團從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉型。

窯煤集團具備較強的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。重組預案顯示，2020年和2021年窯煤集團分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入31.32億元、48.36億元，歸母凈利潤3.52億元、12.37億元，其中2021年營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤同比分別增長(cháng)54.4%、251.5%。

隨著(zhù)煤炭市場(chǎng)景氣度上行，2021年靖遠煤電實(shí)現營(yíng)業(yè)收入48.41億元，同比增長(cháng)31.3%;凈利潤7.24億元，同比增長(cháng)62.66%。

獲注窯煤集團解決同業(yè)競爭問(wèn)題

4月24日晚間，靖遠煤電披露重組預案。上市公司擬以發(fā)行股份方式購買(mǎi)能化集團、中國信達、中國華融合計持有的窯煤集團100%股權。同時(shí)，靖遠煤電擬向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者，以詢(xún)價(jià)的方式非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，用于標的資產(chǎn)的紅沙梁露天礦項目建設、補充上市公司流動(dòng)資金或償還有息負債等。

目前，本次交易的審計及評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)估值及定價(jià)尚未確定，但預計將構成上市公司的重大資產(chǎn)重組。

長(cháng)江商報記者注意到，本次交易對手方中的能化集團，為靖遠煤電的間接控股股東，因此本次交易也構成關(guān)聯(lián)交易。早在2018年，能化集團就作出了避免同業(yè)競爭的承諾，本次交易也是為踐行這一承諾。

不僅如此，能化集團也有進(jìn)一步提升資產(chǎn)證券化的考量。重組預案中披露，通過(guò)本次交易，能化集團下屬部分優(yōu)質(zhì)的煤炭能源資產(chǎn)將登陸國內資本市場(chǎng)，未來(lái)可充分利用國內資本市場(chǎng)發(fā)展和改革的政策紅利，增強引入外部投資的持續性。

此外，能化集團借助A股資本市場(chǎng)推進(jìn)國企改革，激發(fā)企業(yè)活力，推動(dòng)體制機制創(chuàng )新，以上市公司透明高效的運行機制、有效的外部監督，對煤炭能源實(shí)施專(zhuān)業(yè)化、集約化管理，促進(jìn)能化集團從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉型。

資料顯示，能化集團此前由靖遠煤業(yè)集團、窯街煤電集團(即窯煤集團)、甘肅省煤炭資源開(kāi)發(fā)投資三家公司組建而來(lái)，是甘肅省大型國有能源化工投資公司，承擔著(zhù)省屬煤炭企業(yè)資產(chǎn)重組、投資融資、資本運作、結構調整、轉型升級等職能。

本次交易標的窯煤集團也有著(zhù)較為悠久的歷史。據能化集團官網(wǎng)介紹，窯街煤田的開(kāi)采最早始于明代洪武年間，已有600多年的歷史。目前，能化集團、中國信達和中國華融分別持有窯煤集團77.1577%、21.8475%、0.9947%股份。

值得一提的是，2021年5月，窯煤集團曾進(jìn)行主輔分離，剝離非主業(yè)資產(chǎn)，將主業(yè)資產(chǎn)作為擬注入上市公司的主體。輔業(yè)資產(chǎn)剝離后成為新的公司，通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，增強輔業(yè)生存發(fā)展能力。

標的去年盈利12.37億增長(cháng)2.5倍

對于靖遠煤電而言，此次重組將幫助其整合優(yōu)質(zhì)的煤炭資源。

目前，靖遠煤電主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤炭生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并具備煤炭地質(zhì)勘查與測繪服務(wù)、熱電聯(lián)產(chǎn)、瓦斯發(fā)電以及煤炭?jì)\等業(yè)務(wù)能力。2021年，公司煤炭產(chǎn)品產(chǎn)量為877.99萬(wàn)噸，煤炭銷(xiāo)量為941.65萬(wàn)噸，火力發(fā)電量35.73億千瓦時(shí)，供熱561.86萬(wàn)吉焦，供汽量176.87萬(wàn)吉焦。

去年以來(lái)，煤炭市場(chǎng)進(jìn)入上行周期，煤炭產(chǎn)品價(jià)格和銷(xiāo)量同步提升，帶動(dòng)靖遠煤電經(jīng)營(yíng)效益提升。

年報顯示，2021年靖遠煤電實(shí)現營(yíng)業(yè)收入48.41億元，同比增長(cháng)31.3%;凈利潤7.24億元，同比增長(cháng)62.66%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為7.05億元，同比增長(cháng)62.02%，結束此前三年的下降趨勢。

延續這一趨勢，靖遠煤電日前預計今年一季度將實(shí)現凈利潤和扣非凈利潤3.8億元、3.74億元，同比增長(cháng)136.6%、136.47%。

與靖遠煤電部分業(yè)務(wù)相同，窯煤集團以煤炭的開(kāi)采、洗選及銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)有火力發(fā)電、頁(yè)巖油生產(chǎn)與銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。公司以銷(xiāo)售商品煤為主要收入來(lái)源，并擁有三礦、金河煤礦、海石灣煤礦及天祝煤業(yè)四個(gè)在產(chǎn)礦井。2020年和2021年窯煤集團的煤炭產(chǎn)量分別為570萬(wàn)噸、604.48萬(wàn)噸。

重組預案顯示，2020年和2021年窯煤集團分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入31.32億元、48.36億元，歸母凈利潤分別為3.52億元、12.37億元，其中2021年營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤同比分別增長(cháng)54.4%、251.5%。

基于窯煤集團當前的盈利能力，靖遠煤電表示，通過(guò)本次交易，上市公司將置入盈利能力較強的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)一步促進(jìn)公司主業(yè)煤炭業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高市場(chǎng)地位，并進(jìn)一步加強公司的盈利能力與核心競爭力。(記者 徐佳)

關(guān)鍵詞： 靖遠煤電購買(mǎi)股權 同業(yè)競爭 窯煤集團 重組預案