開(kāi)年以來(lái)證券市場(chǎng)的波動(dòng)，對期貨行業(yè)公司也造成了一定沖擊。

4月26日晚間，“期貨行業(yè)一哥”永安期貨(600927.SH)披露一季報。一季度公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入77.07億元，同比增長(cháng)5.93%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡(jiǎn)稱(chēng)凈利潤)為3259.34萬(wàn)元，同比減少90.1%。

雖然登陸A股的時(shí)間不長(cháng)，但可比數據顯示，這是2017年以來(lái)永安期貨單季度凈利潤最低水平。證券市場(chǎng)波動(dòng)導致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)，則是造成永安期貨業(yè)績(jì)大幅波動(dòng)的主要原因。

一季度，永安期貨投資收益僅為133.25萬(wàn)元，較上年同期的5.25億元減少超5億元，報告期內公司公允價(jià)值變動(dòng)收益為-2.29億元，上年同期為-2.28億元。

同日，永安期貨也披露其在A(yíng)股上市后的首份年報。2021年，永安期貨實(shí)現營(yíng)業(yè)收入378.42億元，同比增長(cháng)48.58%;凈利潤13.07億元，同比增長(cháng)14.01%。

三大期貨公司去年凈利均實(shí)現增長(cháng)

2021年，中國期貨市場(chǎng)總體呈現快速發(fā)展態(tài)勢，期貨成交量創(chuàng )歷史新高。

據中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )公布的統計數據，以單邊計算，全國期貨市場(chǎng)全年成交量為75.14億手，成交額581.2萬(wàn)億元，連續三年大幅增長(cháng)。

截至2021年末，中國期貨公司總資產(chǎn)1.38萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)1614.46億元，同比分別增長(cháng)40.8%和19.56%。經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理業(yè)務(wù)收入均實(shí)現大幅增長(cháng)。

在此背景下，A股市場(chǎng)三家期貨上市公司均取得不錯的業(yè)績(jì)。4月26日晚間，期貨“行業(yè)一哥”永安期貨發(fā)布年報，2021年，永安期貨實(shí)現營(yíng)業(yè)收入378.42億元，同比增長(cháng)48.58%;凈利潤13.07億元，同比增長(cháng)14.01%;加權平均凈資產(chǎn)收益率達到15.48%，各項關(guān)鍵指標保持行業(yè)領(lǐng)先。

截至2021年年末，永安期貨凈資產(chǎn)和凈資本分別達到115.86億元和50.93億元，同比分別增長(cháng)48.57%和1.68倍。

此前，南華期貨和瑞達期貨也相繼發(fā)布年報，由于業(yè)務(wù)規模較小，兩家期貨公司更加展現出高速增長(cháng)趨勢。2021年，瑞達期貨實(shí)現營(yíng)業(yè)收入21.28億元、凈利潤5.04億元，同比增長(cháng)58.56%、102.51%;南華期貨實(shí)現營(yíng)業(yè)收入105.15億元、凈利潤2.44億元，同比增長(cháng)6.05%、158.67%。

不過(guò)，今年以來(lái)，證券市場(chǎng)波動(dòng)較大，在期貨公司的業(yè)績(jì)上也有反映。同日披露的一季報顯示，今年一季度永安期貨實(shí)現營(yíng)業(yè)收入77.07億元，同比增長(cháng)5.93%;凈利潤為3259.34萬(wàn)元，同比減少90.1%。

同花順數據顯示，永安期貨單季度凈利在億元以下十分罕見(jiàn)，這也是有可比數據以來(lái)單季度最低業(yè)績(jì)。此前的2021年四個(gè)季度，永安期貨的凈利潤分別為3.29億元、4.1億元、1.36億元、4.31億元。

對于業(yè)績(jì)大幅下降，永安期貨表示主要是證券市場(chǎng)波動(dòng)導致相關(guān)金融產(chǎn)品的公允價(jià)值變動(dòng)。長(cháng)江商報記者注意到，一季度，永安期貨投資收益僅為133.25萬(wàn)元，較上年同期的5.25億元減少約99.75%，為公司凈利潤大幅減少的直接原因。此外，報告期內公司公允價(jià)值變動(dòng)收益為-2.29億元，上年同期為-2.28億元。

風(fēng)險管理及基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)表現突出

目前，永安期貨已形成以經(jīng)紀業(yè)務(wù)為基礎，以風(fēng)險管理業(yè)務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)為兩翼，以境外業(yè)務(wù)、期權衍生品業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)為驅動(dòng)的“一體兩翼，三輪驅動(dòng)”業(yè)務(wù)體系。

2021年，隨著(zhù)國內期貨品種的日趨豐富、期貨市場(chǎng)規模的不斷擴大，永安期貨的期貨經(jīng)紀成交量和成交金額持續擴大。以雙邊計算，2021年永安期貨境內期貨代理交易成交手數2.5億手，成交金額18.55萬(wàn)億元。報告期末，客戶(hù)權益為433.72億元，繼續保持快速增長(cháng)。

但2021年，永安期貨的期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)板塊實(shí)現營(yíng)業(yè)收入15.59億元，同比減少9.13%，毛利率57.64%，同比減少6.66個(gè)百分點(diǎn)。

在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)方面，2021年永安期貨基金銷(xiāo)售規模超過(guò)120.41億元，同比增長(cháng)74.68%，存續規模達到246.54億元，基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)收入達到1.31億元，同比增長(cháng)99.38%。

永安期貨的風(fēng)險管理業(yè)務(wù)則由子公司永安資本負責。永安期貨介紹，公司積極響應中央“助力中小企業(yè)運用期貨套期保值工具應對原材料價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險”的號召，將永安資本打造為“交易所服務(wù)實(shí)體轉化器，上下游中小企業(yè)銜接者”，結合場(chǎng)內和場(chǎng)外兩個(gè)市場(chǎng)，綜合利用期貨、期權、互換等金融衍生工具，為客戶(hù)提供一流的風(fēng)險管理產(chǎn)品與服務(wù)。

2021年，永安資本進(jìn)一步夯實(shí)黑色、化工、農產(chǎn)品三足鼎立的業(yè)務(wù)板塊格局。2021年永安資本基差貿易銷(xiāo)售規模達到358億元，同比增長(cháng)55%。同期，公司場(chǎng)外業(yè)務(wù)規模增長(cháng)迅速，累計新增名義本金1178.42億元，同比增長(cháng)105.79%。此外，2021年永安資本全年做市業(yè)務(wù)共涉及9個(gè)商品期權、19個(gè)商品期貨品種。

風(fēng)險管理業(yè)務(wù)也是永安期貨最大收入來(lái)源。2021年，公司該板塊實(shí)現營(yíng)業(yè)收入359.33億元，同比增長(cháng)52.78%，但毛利率僅為1.21%，同比增加0.61個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，投資收益作為永安期貨的利潤重要構成部分，2021年已有所下滑。2021年，永安期貨實(shí)現投資收益7.97億元，同比減少11.4%。公允價(jià)值變動(dòng)損益則由上年的1.95億元，下降至-2.27億元。(記者 蔡嘉)

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