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美國銀行全球研究(BofA Global Research)的數據顯示，對股票的推薦配置水平已經(jīng)降至歷史上向美股發(fā)出看漲信號的程度。

周二，美國銀行全球研究發(fā)布的一份報告顯示，美國銀行的賣(mài)方指標(追蹤美國賣(mài)方策略師建議的平均股票配置)在去年12月跌至53%，因為標普500指數單月下跌約6%。該報告指出，當該指標在歷史上處于當前水平或更低時(shí)，標普500指數在隨后的12個(gè)月的回報率有95%為正，而12個(gè)月回報率中值為21%。

美國銀行股票和量化策略師在報告中表示，盡管賣(mài)方指標仍處于“中性”區域，但到2022年底，其距離更具預測性的“買(mǎi)入”信號僅1.5個(gè)百分點(diǎn)，這是“自2017年以來(lái)最接近‘買(mǎi)入’的信號”。

策略師們指出，該指標表明，未來(lái)12個(gè)月標普500指出預計將上漲16%至4400點(diǎn)左右。這些策略師稱(chēng)：“隨著(zhù)時(shí)間的推移，華爾街普遍認為的股票配置一直是一個(gè)可靠的反向指標。換句話(huà)說(shuō)，當華爾街策略師極度看空時(shí)，這是一個(gè)看漲信號，反之亦然?！?/p>

道瓊斯市場(chǎng)數據顯示，標準普爾500指數在2022年暴跌19.4%，為2008年以來(lái)最糟糕的一年，結束了連續三年的上漲。策略師們寫(xiě)道：“我們對2023年股市更有建設性的一個(gè)原因是，2022年市場(chǎng)信心的大幅下降?！?/p>

他們指出，去年股票的平均推薦配置比例下降，而債券的平均推薦配置比例上升至34%。策略師們表示，這使得“股票與債券配置的比率，降至2016年以來(lái)的最低水平，為1.6倍”，而全球金融危機后的平均水平為1.8倍。

根據美國銀行的報告，傳統上，平衡基金的“正?！惫善迸渲檬?0-65%。該報告強調，2008年金融危機使賣(mài)方指標“自2000年以來(lái)首次低于這一范圍”。

策略師表示們：“華爾街在上世紀80年代和90年代的整個(gè)牛市，以及2009年至2020年的牛市期間，都建議減持股票?！?/p>

美國股市周二開(kāi)盤(pán)走高，拉開(kāi)了2023年交易的序幕，但由于對潛在經(jīng)濟衰退的擔憂(yōu)持續存在，很快就回吐了漲幅。截至收盤(pán)，道指跌0.03%，納指跌0.76%，標普500指數跌0.4%。

美國國債邁向20多年來(lái)最強年度開(kāi)局。投資者買(mǎi)入國債，押注美聯(lián)儲會(huì )隨著(zhù)通脹放緩而進(jìn)一步放慢加息步伐?；鶞?0年期美國國債收益率一度下跌14個(gè)基點(diǎn)至3.73%，僅次于2001年第一個(gè)交易日20個(gè)基點(diǎn)的跌幅。

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