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在近期的建信基金2023年投資策略會(huì )上，建信基金權益團隊認為今年的股票市場(chǎng)較2022年而言會(huì )更加樂(lè )觀(guān)。陶燦認為，A股市場(chǎng)有望逐步進(jìn)入風(fēng)險偏好提升和盈利驅動(dòng)的行情。整體來(lái)看，疫情管控優(yōu)化紅利有望貫穿全年，在生產(chǎn)生活重回正軌的大背景下，成長(cháng)、消費等板塊有望出現結構性機會(huì )。姜鋒進(jìn)一步指出，具體配置主要遵循三個(gè)思路。一是基于我國未來(lái)五年戰略產(chǎn)業(yè)圖譜，關(guān)注保障戰略安全、加快制造強國背景下的成長(cháng)機遇，二是以地產(chǎn)行業(yè)為代表的復蘇交易機會(huì )，三是國企改革進(jìn)程中股權激勵與資產(chǎn)整合兩條線(xiàn)索。

“基于股債性?xún)r(jià)比的歷史位置，保持戰略看多心態(tài)”，邵卓表示，目前A股整體處于中長(cháng)期股債性?xún)r(jià)比較高水平，美聯(lián)儲加息接近尾聲，但市場(chǎng)風(fēng)險偏好已經(jīng)先行啟動(dòng)。綜合來(lái)看，市場(chǎng)可能面臨復雜形態(tài)的底部震蕩，結構上繼續看好科技創(chuàng )新和制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級相關(guān)主題，可關(guān)注信創(chuàng )和半導體國產(chǎn)化、新能源車(chē)一線(xiàn)龍頭、海纜、新材料等細分板塊機會(huì )。

王東杰則從自身投資框架出發(fā)，解讀了價(jià)值成長(cháng)角度下的地產(chǎn)和電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈投資機會(huì )。一方面，地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷了一輪大規模的供給側改革以后，下一階段有望迎來(lái)短期控制信用風(fēng)險、中期穩住銷(xiāo)售和現金流、長(cháng)期穩定預期合理再投資的修復過(guò)程。另一方面，當前全球電動(dòng)車(chē)滲透率僅12%左右，站在全球視角來(lái)看，尋找具有全球競爭力的電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)依然大有可為。

談及醫藥方面的新年機會(huì )，建信醫療健康行業(yè)股票基金經(jīng)理馬牧青表示，可以從經(jīng)濟復蘇和疫情長(cháng)期影響兩個(gè)方向看。她指出，大部分醫藥公司與醫院門(mén)診量住院量高度相關(guān)，消費醫療又是整個(gè)大消費中韌性較強、恢復較快的板塊，兩者均有望在后續迎來(lái)較早較快的恢復。另外，部分醫藥公司是未來(lái)長(cháng)期受益的方向，后疫情時(shí)代仍然值得關(guān)注。

就高端制造領(lǐng)域的布局機會(huì )而言，建信高端裝備股票基金經(jīng)理黃子凌認為，高端制造是未來(lái)二十年中國轉型升級的主戰場(chǎng)，在經(jīng)濟轉型升級與經(jīng)濟活動(dòng)恢復同步推進(jìn)的背景下，明年可能會(huì )有比較好的投資機會(huì )，具體包括泛新能源細分領(lǐng)域的科技創(chuàng )新、半導體行業(yè)的見(jiàn)底回升以及通用自動(dòng)化制造業(yè)資本開(kāi)支回升。

關(guān)于食品飲料行業(yè)，建信食品飲料行業(yè)股票基金經(jīng)理王麟鍇則表示，一方面持續看好產(chǎn)品屬性更好的高頻情緒性消費高端白酒，尤其是2023年大眾宴請的白酒需求可能會(huì )繼續改善。另一方面，重點(diǎn)看好伴隨餐飲復蘇持續需求改善的啤酒、調味品行業(yè)，在行業(yè)需求改善的背景下，這兩個(gè)行業(yè)或將迎來(lái)產(chǎn)品漲價(jià)的重要催化。

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