(相關(guān)資料圖)

昨日大盤(pán)全天走勢分化，滬指小幅反彈，創(chuàng )業(yè)板指震蕩調整。截至收盤(pán)，滬指漲0.4%，深成指跌0.12%，創(chuàng )業(yè)板指跌0.68%。北向資金全天凈賣(mài)出18.36億元。隔夜美股三大指數集體收漲，納指漲1.51%，創(chuàng )2022年8月22日以來(lái)收盤(pán)新高；標普500指數漲0.94%，創(chuàng )2022年8月29日以來(lái)收盤(pán)新高；道指漲0.34%。

在今日的券商晨會(huì )上，中信證券認為，特斯拉機器人取得全方位進(jìn)展，運控與AI能力持續提升；中信建投認為，AI提升光模塊行業(yè)景氣度 重視板塊性投資機會(huì )；中金公司指出，我國運營(yíng)商尤其港股運營(yíng)商估值尚存在提升機會(huì )。

中信證券：特斯拉機器人取得全方位進(jìn)展 運控與AI能力持續提升

中信證券指出，特斯拉在2023年股東大會(huì )上，通過(guò)視頻展示了Optimus人形機器人最新進(jìn)展，包括撿起物品、環(huán)境發(fā)現和記憶，基于A(yíng)I模仿人類(lèi)動(dòng)作，能完成分類(lèi)物品的復雜任務(wù)。特斯拉機器人取得全方位進(jìn)展，運動(dòng)控制能力持續進(jìn)化，AI能力大幅提升。機器人發(fā)展“硬件先行”，建議關(guān)注有望充分受益政策支持與產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的減速器、伺服系統、控制器、傳感器、末端執行器等硬件細分領(lǐng)域。

中信建投：AI提升光模塊行業(yè)景氣度 重視板塊性投資機會(huì )

中信建投稱(chēng)，以ChatGPT為代表的AIGC快速發(fā)展，對網(wǎng)絡(luò )端也催生了更大帶寬需求。無(wú)論是訓練側還是推理側，對光模塊的需求都較為強勁。800G光模塊量產(chǎn)窗口已至，疊加AIGC帶來(lái)的競賽，北美各大云廠(chǎng)商和相關(guān)科技巨頭均有望在2024年大量采購800G光模塊。光芯片作為光器件的關(guān)鍵元器件之一，國內光芯片廠(chǎng)商近年來(lái)不斷攻城拔寨，在多個(gè)細分產(chǎn)品領(lǐng)域取得了較大進(jìn)展，自主可控加速推進(jìn)，市場(chǎng)空間廣闊。本輪光模塊行情走勢建議參考2019Q1-2020Q2，建議關(guān)注光模塊/光器件板塊性投資機會(huì )。

中金公司：我國運營(yíng)商尤其港股運營(yíng)商估值尚存在提升機會(huì )

中金公司指出，運營(yíng)商港股估值水平仍較低。歷史期對比：港股股息率仍處于十年期歷史高位，與 2020年12月外資持倉大幅降低時(shí)期的股息率水平接近，能夠為投資人提供穩健的投資回報。海外對比：國內運營(yíng)商估值仍低于海外運營(yíng)商。首先，國內、海外運營(yíng)商ROE存在差距，但主要來(lái)自于杠桿水平，國內、海外運營(yíng)商利潤水平、資產(chǎn)周轉率相對可比。其次，海外運營(yíng)商曾嘗試云計算業(yè)務(wù)，后由于產(chǎn)品研發(fā)競爭力及網(wǎng)絡(luò )資源較弱、IDC業(yè)務(wù)難以擴展等原因退出市場(chǎng)，我國運營(yíng)商第二曲線(xiàn)動(dòng)能優(yōu)于海外。目前我國運營(yíng)商尤其港股運營(yíng)商估值尚存在提升機會(huì )。

本文轉載自“財聯(lián)社”;智通財經(jīng)編輯：陳筱亦。

關(guān)鍵詞：