紅周刊 編輯部 | 何艷

(資料圖)

當地時(shí)間11月10日，美股三大指數創(chuàng )下2020年4月以來(lái)的最大單日漲幅，其中以科技股為重的納斯達克100指數收漲7.49%，領(lǐng)漲美股主要指數。

科技股的強勢反彈，也讓專(zhuān)注科技股的“木頭姐”凱茜·伍德斬獲頗豐。11月10日當天，“木頭姐”的旗艦基金ARK Innovation ETF（ARKK）大漲14.49%，創(chuàng )下該基金自推出以來(lái)的最大單日漲幅。當然，“木頭姐”的其他基金也毫不遜色，ARK Fintech Innovation ETF（ARKF）漲超12%，ARK Genomic Revolution ETF（ARKG）則漲超11%。

而就在本周11月9日的一場(chǎng)線(xiàn)上市場(chǎng)策略分享會(huì )上，“木頭姐”表示，“巨大的機會(huì )就在眼前”。她認為，“投資我們聚焦的五個(gè)創(chuàng )新平臺的黃金時(shí)間到了”。

當前的風(fēng)險并不是通脹而是通縮

大宗商品價(jià)格已展露出通縮跡象

在11月9日的分享會(huì )上,“木頭姐”表示，由于宏觀(guān)原因，大多數創(chuàng )新戰略一直承受壓力?！白?021年2月以來(lái)，為了應對不斷上升的通貨膨脹和利率，我們進(jìn)入了一個(gè)風(fēng)險規避期?！?/p>

不過(guò)，最近通脹的壓力似乎有所緩解，弱于預期的通脹數據也大幅提振了市場(chǎng)情緒，本輪風(fēng)險資產(chǎn)和科技股迎來(lái)強勢反彈就是一個(gè)信號?！澳绢^姐”進(jìn)一步稱(chēng)，“現在的風(fēng)險并不是通貨膨脹，而是通貨緊縮。在通常反應很迅敏的大宗商品價(jià)格中，我們已經(jīng)看到了通貨緊縮的苗頭?！?/p>

她列舉了一些價(jià)格從峰值下降30%-85%的商品，而大部分商品價(jià)格均出現了同比下降?！斑@將會(huì )影響到PPI，而PPI將會(huì )影響到CPI，我們認為CPI將受到大規模折扣的影響，因為零售商正試圖擺脫他們現在經(jīng)歷的大量庫存過(guò)剩?！?/p>

同時(shí)，大宗商品價(jià)格也確實(shí)出現印證?！澳绢^姐”解釋?zhuān)跋瘸霈F了周期性的通貨緊縮，但隨后發(fā)展成了長(cháng)期性通貨緊縮。我們從技術(shù)層面首先看到成本出現了下降，而這是相當具有指示性的。人工智能的培訓成本每年下降了60%，人工智能將滲透到每一個(gè)行業(yè)。我們相信這將是定價(jià)下降的主要原因，但這種通貨緊縮并非一無(wú)是處，甚至還是好事。通貨緊縮導致新技術(shù)的成本下降，這些產(chǎn)品應該會(huì )迎來(lái)一波繁榮?！?/p>

五大領(lǐng)域估值有望實(shí)現量級增長(cháng)

科技公司的巨大機遇就在眼前

在2022年年度展望上，“木頭姐”最看好的五大行業(yè)分別是AI、電池技術(shù)、區塊鏈、機器人、基因測序。據ARK測算，這五大行業(yè)從2020年到2030年這十年內，年均復合增長(cháng)率將分別提升26%、35%、43%、51%和40%。

而在11月9日的最新分享會(huì )上，“木頭姐”直言，“我們一直在談?wù)撐覀兊奈鍌€(gè)平臺。據我們的預期估值研究，它們現在的估值約為7萬(wàn)億美元，即不到全球公共市值的10%，但在未來(lái)8至10年內有望升至210萬(wàn)億美元，那將是30倍量級的增長(cháng)。這將占到全球股票市值的50%以上……所以巨大的機遇就在眼前?！?/p>

她進(jìn)一步分析稱(chēng)，“今天，技術(shù)已經(jīng)準備就緒，成本已經(jīng)下降到一個(gè)我們認為比較合理的水平，這意味著(zhù)投資我們聚焦的五個(gè)創(chuàng )新平臺的黃金時(shí)間到了……我們認為，遠離這類(lèi)公司和股票也將被證明是錯誤的?！?/p>

同時(shí)，在問(wèn)答環(huán)節，“木頭姐”還就科技公司大規模裁員問(wèn)題進(jìn)行了解讀。她表示，“這些公司認為數字化的轉變將是一帆風(fēng)順、沒(méi)有阻礙的，因此他們雇傭了過(guò)多人員。盡管我們的確仍在步入數字化時(shí)代,且數字化會(huì )加速，但同時(shí)也正在以其無(wú)法理解的方式被破壞。這些公司并沒(méi)有采取行動(dòng)防止利潤受到?jīng)_擊。它們必須從資源的角度進(jìn)行重置，讓它們的公司朝著(zhù)業(yè)績(jì)增長(cháng)的方向發(fā)展?！?/p>

而就近期推特被收購一事，“木頭姐”及其團隊認為，Twitter可能還需要經(jīng)歷幾個(gè)階段的更改才能成為馬斯克所承諾的優(yōu)秀應用程序?！暗谝浑A段，讓Twitter有更堅實(shí)的財務(wù)基礎。這涉及裁員和其他成本削減措施，以及建立新的直接監控方法，商業(yè)化策略和收入來(lái)源。第二階段幾乎和第一階段同時(shí)發(fā)生，確保Twitter財務(wù)狀況的第一階段專(zhuān)注于為平臺構建創(chuàng )作者這一功能。最后，我們認為它正朝著(zhù)超級應用程序的方向發(fā)展?！?/p>

而早前，“木頭姐”就曾公開(kāi)表示，“我認為他想要創(chuàng )建一個(gè)超級應用程序，就像微信支付。未來(lái)的推特可能會(huì )更像一個(gè)數字錢(qián)包，用戶(hù)可以直接在上面開(kāi)展所有銀行業(yè)務(wù)?！?/p>

（本文已刊發(fā)于11月12日《紅周刊》，文中觀(guān)點(diǎn)僅代表嘉賓個(gè)人，不代表《紅周刊》立場(chǎng)，提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）

關(guān)鍵詞： 木頭姐最新發(fā)聲科技股巨大機遇就在眼前