觀點:官宣!又有A股公司跨界鋰業(yè)
(原標(biāo)題:官宣!又有A股公司跨界鋰業(yè))
中國基金報記者 憶山
預(yù)熱近一個月后,*ST未來終于在7月的最后一個工作日,官宣確認(rèn)了重大資產(chǎn)購買預(yù)案。
(資料圖片僅供參考)
根據(jù)協(xié)議,公司將收購瑞福鋰業(yè)70%股權(quán)以及新疆東力70%股權(quán),標(biāo)的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格合計不超過38.5億元。
據(jù)悉此次交易為現(xiàn)金收購,從業(yè)績上來看近年來*ST未來出現(xiàn)大幅下滑,今年上半年公司預(yù)計凈虧損額為2405.32萬元。一季報數(shù)據(jù)顯示,期末公司賬上現(xiàn)金余額僅有440萬元。
不過在二級市場上,近期該股出現(xiàn)較為明顯的異動。7月18日以來已收獲十連板,區(qū)間漲幅超63%,最新市值也站上了109億元的高位。
38.5億元入局鋰產(chǎn)品行業(yè)
7月29日晚間,*ST未來發(fā)布重大資產(chǎn)購買預(yù)案,表示公司將以支付現(xiàn)金的方式向王明悅、亓亮、濟南駿華收購其所持有的瑞福鋰業(yè)的70.00%股權(quán)、向和田瑞福收購其所持有的新疆東力的70.00%股權(quán)。
據(jù)悉,交易雙方已經(jīng)于7月29日簽署附生效條件的《股權(quán)收購協(xié)議》。各方同意標(biāo)的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格合計不超過38.5億元。最終的具體價格由甲方與交易對方以評估機構(gòu)出具的《評估報告》確定的標(biāo)的資產(chǎn)的評估值為基礎(chǔ)協(xié)商確定。
公告介紹,瑞福鋰業(yè)為新能源鋰電池材料行業(yè)。從事碳酸鋰和氫氧化鋰為主的鋰化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰,目前已建成和運營年產(chǎn)2.5萬噸電池級碳酸鋰和年產(chǎn)1萬噸電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線。瑞福鋰業(yè)核心競爭優(yōu)勢包括自有完備的生產(chǎn)線、制備工藝,鋰輝石提鋰技術(shù)成熟,擁有多項專利技術(shù),是高新技術(shù)企業(yè)。
新疆東力為鋰礦石的開采企業(yè),鋰礦石屬于鋰電上游碳酸鋰和氫氧化鋰的原材料。新疆東力核心資產(chǎn)持有“新疆阿克塔斯鋰礦”的探礦權(quán)和采礦權(quán)。阿克塔斯鋰礦位于新疆和田縣阿克塔斯地區(qū),礦區(qū)面積0.9063平方公里,保有資源總礦石儲量為580.66萬噸,出讓期限為19.76年(含基建期1年),礦山可采用露天開采,下部及其他礦體采用地下開采,年產(chǎn)量30萬噸。
公開資料顯示,*ST未來全稱上海智匯未來醫(yī)療服務(wù)股份有限公司,此前公司主要經(jīng)營煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)及醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)。而此次交易完成后,公司也將進入此前未涉足過的鋰產(chǎn)品行業(yè)。
*ST未來表示,鋰電池新材料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段,未來發(fā)展空間巨大。預(yù)計交易會對公司經(jīng)營成果產(chǎn)生正向影響,盈利能力有所增強,成為公司新的利潤增長點,從而提高上市公司業(yè)績水平,增強公司競爭實力。
承諾三年凈利超27億元
值得注意的是,此次公告中,收購標(biāo)的還作出了不菲的業(yè)績補償承諾。
具體內(nèi)容為,業(yè)績承諾方亓亮、濟南駿華、和田瑞福、王明悅,向甲方承諾標(biāo)的公司2022年、2023年、2024年實現(xiàn)的凈利潤將分別不低于人民幣8億元、9億元、10億元,三年實現(xiàn)的凈利潤累計不低于人民幣27億元。
而業(yè)績承諾方之所以能作出如此巨額的承諾,還需與此前的一項投資合作聯(lián)系來看。
7月21日晚間,鋰電池巨頭億緯鋰能公告稱,擬與紫金鋰業(yè)、瑞福鋰業(yè)簽訂投資協(xié)議書,合作在湖南省成立合資公司,分期投資建設(shè)年產(chǎn)9萬噸鋰鹽項目,項目總投資規(guī)模預(yù)計30億元。其中,瑞福鋰業(yè)正是上述交易收購標(biāo)的之一。
鑒于今年鋰電行業(yè)持續(xù)高景氣度,不少鋰電股業(yè)績翻倍暴增。就連6月末實控人因非法采礦被判刑的藏格礦業(yè),業(yè)績也未受到影響,上半年預(yù)計實現(xiàn)凈利潤23.5億元至24.5億元,同比大增427.55%至450%。因此,三年27億元的凈利潤對收購標(biāo)的來說壓力并不大,*ST未來投資的38.5億元大概率三年多就可回本。
不過回到*ST未來這邊,由于公告中透露此次交易為現(xiàn)金收購,也有聲音質(zhì)疑公司近年來業(yè)績不振、賬上似乎并沒有38.5億元。
從業(yè)績情況來看,近年來該公司業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。2021年公司營收6.97億元,同比下跌83.71%;歸母凈利潤為-1.61億元,同比下跌1110.23%;扣非凈利潤為-2.74億元,同比下跌1867.35%。
公司于近期發(fā)布的2022年上半年業(yè)績預(yù)告依舊是虧損狀態(tài),預(yù)計2022年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤為-2405.32萬元,預(yù)計扣非凈利潤為-5074.00萬元。
而根據(jù)今年一季報數(shù)據(jù)顯示,期末*ST未來現(xiàn)金余額僅有440萬元。
好在從公告的交易詳情來看,這38.5億元并不是一次性支付,而是分成了四期。根據(jù)交易對價支付安排,交易對方將標(biāo)的股權(quán)全部過戶至甲方名下之日起3個工作日內(nèi),甲方應(yīng)向交易對方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的40%(“第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款”)。也就是說,第一期*ST未來需支付約15.4億元。
*ST未來在公告中透露,公司將通過自有資金和自籌資金方式籌集交易所需資金,并按照協(xié)議約定支付交易款項。
10連板后,市值漲至109億元
從股價變化來看,近期*ST未來股價出現(xiàn)較為明顯的異動。
事實上,早在6月30日,*ST未來便披露了上述交易信息,不過彼時還處于意向性協(xié)議的籌劃階段,消息傳出后股價反應(yīng)不大,7月1日后甚至一度震蕩下跌。但是自7月15日起便出現(xiàn)了上漲趨勢,隨后7月18日至7月29日間收獲十連板,其中7月27日更是走出了罕見的“天地天板”走勢。
截至7月29日,*ST未來每股報21.21元,11個交易日內(nèi)區(qū)間漲幅超63%。最新市值也站上了109億元的高位。
股價的異動也引來了監(jiān)管關(guān)注,7月29日晚間,上交所表示,本周對*ST未來、*ST輔仁等異常波動的退市風(fēng)險警示股票進行重點監(jiān)控。值得注意的是,早在6月底公司發(fā)布此重大資產(chǎn)重組計劃時,上交所便火速發(fā)出問詢函,要求公司說明在短期內(nèi)多次跨界并購的原因及合理性。5月該公司還曾因未按時披露年報,涉嫌信息披露違法違規(guī)收到了證監(jiān)會的立案告知書。
不過在最新交易信息傳出后,*ST未來股吧里仍是一片沸騰,不少投資者直言是“重大利好”,要“堅定持有”。還有投資者放話“8月最大黑馬誕生”。
Wind顯示,截至5月31日,*ST未來股東總戶數(shù)為8403戶。
關(guān)鍵詞: 跨界鋰業(yè)