6月16日，大盤(pán)全天高開(kāi)高走延續反彈，創(chuàng )業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.63%，深成指漲1.11%，創(chuàng )業(yè)板指漲1.44%。

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盤(pán)面上，AI概念股集體走強，其中CPO概念股再度大漲，光庫科技20CM漲停，博創(chuàng )科技、太辰光等多股漲超10%；數據要素震蕩走強，卓創(chuàng )資訊、云賽智聯(lián)、久遠銀海等多股漲停；ChatGPT概念股反彈，鼎捷軟件20CM漲停，昆侖萬(wàn)維漲超10%。國企改革、中字頭概念股開(kāi)盤(pán)活躍，長(cháng)春一東、中成股份、中國海誠等超10股漲停。

下跌方面，消費股陷入調整，國光連鎖、三江購物跌超5%。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2900只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額10677億，較上個(gè)交易日縮量47億。這也是連續第三天成交額破萬(wàn)億。

值得注意的是，北向資金全天凈買(mǎi)入105.46億元，這一數據續創(chuàng )2月9日以來(lái)新高；其中滬股通凈買(mǎi)入42.21億元，深股通凈買(mǎi)入63.25億元。兩個(gè)交易日下來(lái)，北向又合計“爆買(mǎi)”了快200億元。

一個(gè)有趣的巧合是，回看2月9日那個(gè)北向爆買(mǎi)的交易日，當天行情也是單邊上行，滬指收于3270.38點(diǎn)，而今天滬指收盤(pán)時(shí)為3273.33，十分接近。

另一方面，目前的深指和創(chuàng )指，都還不及當時(shí)的高度，這暗示什么呢？樂(lè )觀(guān)點(diǎn)想，至少上漲的空間還不少。

回到今天具體的盤(pán)面上，可以看到，受利好消息影響，國企改革、中字頭概念剛開(kāi)盤(pán)時(shí)活躍度較高。

這是因為：據央視新聞報道，日前，國資委召開(kāi)中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量暨并購重組工作專(zhuān)題會(huì )，就上市公司并購重組交流工作經(jīng)驗，明確工作思路，持續推動(dòng)中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量工作。

會(huì )議指出，近年來(lái)中央企業(yè)以資本市場(chǎng)深化改革為契機，主動(dòng)運用并購重組手段促進(jìn)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)布局優(yōu)化完善，提升國有資源運營(yíng)配置效率，工作取得積極成效。

作為央企控股上市公司提質(zhì)的重要舉措，國資委將繼續督促指導中央企業(yè)以上市公司為平臺開(kāi)展并購重組，持續提高核心競爭力、增強核心功能，以更加務(wù)實(shí)有力的行動(dòng)做優(yōu)基本面、夯實(shí)基本功，為中央企業(yè)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展、在構建新發(fā)展格局中更好發(fā)揮作用提供堅實(shí)支撐。

而人工智能方面各細分板塊（比如大模型、硬件、數據要素、虛擬數字人等）的表現，一方面有自己的消息發(fā)酵：

今天上午，中國科學(xué)院自動(dòng)化研究所在上海發(fā)布了該所研制的新一代人工智能大模型——紫東太初2.0。全新大模型相比第一代著(zhù)力提升了決策與判斷能力，實(shí)現了從感知、認知到?jīng)Q策的跨越，未來(lái)將在醫療、交通、工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域發(fā)揮更大作用。

另一方面，場(chǎng)內資金本身也在和賽道、中特估等其它板塊相互博弈，因此呈現一定的輪動(dòng)和此起彼伏。若要各板塊都普漲，增量資金不能少。

拿近期最具帶動(dòng)性的CPO板塊來(lái)說(shuō)，其持續強勢，既是AI大模型訓練對于算力的需求加劇，海外廠(chǎng)商對于800G為代表的高性能的高模塊追加頻率及數量超市場(chǎng)預期。而更重要的，作為AI產(chǎn)業(yè)最容易實(shí)現業(yè)績(jì)兌現的細分，隨著(zhù)中報預告臨近，市場(chǎng)加劇了相關(guān)公司業(yè)績(jì)預期博弈。

當然，如果謹慎地看，經(jīng)過(guò)幾天的修復，目前市場(chǎng)已接近前期下跌中繼區間?；I碼相對集中，拋壓或在近期加大。強勢突破，需要的是更多增量資金進(jìn)場(chǎng)。

那么，下周行情怎么看？

渤海證券指出，經(jīng)濟數據的放緩已在市場(chǎng)預期之中，而本周降息的開(kāi)啟，意味著(zhù)管理層逆周期調節舉措的啟動(dòng)。雖然政策底不一定完全同步于市場(chǎng)底，但市場(chǎng)的方向已定，由政策刺激所帶來(lái)的預期回升將使得反彈行情逐步展開(kāi)。在市場(chǎng)整體增量資金偏弱環(huán)境下，如何抓住主線(xiàn)并獲取更好的彈性，將是把握反彈行情的關(guān)鍵。

行業(yè)配置方面，穩增長(cháng)周期正式開(kāi)啟下，相關(guān)板塊在政策預期下有望迎來(lái)修復性機會(huì )，但最終的修復力度仍將取決于逆周期調節的力度，短期考慮到政策仍在預期階段，可繼續關(guān)注消費（家電、汽車(chē)）、基建（機械、建材）板塊的修復性機會(huì )。此外，站在確定性角度，可繼續關(guān)注景氣持續獲印證下的AI產(chǎn)業(yè)鏈，可重點(diǎn)上游算力板塊（通信、計算機、半導體）和下游應用環(huán)節（傳媒）。

國盛證券則表示，技術(shù)面上，兩市指數近期持續反彈，使滬指扭轉下跌趨勢，深指完成見(jiàn)底確認，進(jìn)入反彈周期；政策面上，央行超預期調降MLF，即將到來(lái)的LPR也大概率調降，同時(shí)美CPI數據超預期下降，進(jìn)一步加息的概率降低。兩方面結合，指數有望進(jìn)入反彈上行周期。

隨著(zhù)中報節點(diǎn)臨近，疊加人工智能方向近期漲幅較大存在調整預期，因此，市場(chǎng)風(fēng)格有望迎來(lái)切換，估值已經(jīng)較為合理的新能源有望接棒人工智能走牛?？芍攸c(diǎn)關(guān)注鋰電池、光伏、白酒等板塊。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）

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