保險機構擴容潮在逐漸消退，1月25日晚間，豪能股份公告稱(chēng)，終止參股設立西部農業(yè)保險股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“西部農險”)。

豪能股份退出設立保險公司并非孤例，近兩年越來(lái)越多發(fā)起設立保險公司的上市公司“打退堂鼓”。業(yè)內人士指出，保險牌照審批流程長(cháng)，部分機構在長(cháng)期等待中由于內外環(huán)境變化和公司戰略調整都有可能導致其放棄。

資本“變心”，保險“失寵”

近兩年來(lái)，上市公司對申請保險牌照的熱情在逐漸消退。1月25日晚間，豪能股份公告稱(chēng)，鑒于西部農險在籌備期未取得中國銀保監會(huì )的行政許可批文，各發(fā)起人同意對西部農險的籌備工作進(jìn)行清算并解散籌備組。

豪能股份是2022年首家宣布終止參股設立險企的上市公司。不過(guò)，按照近兩年情況來(lái)看，豪能股份可能不會(huì )是最后一家退出籌備險企的上市公司。

1月26日，北京商報記者不完全統計，自2020年以來(lái)包括靈康藥業(yè)、海汽集團、貝因美、海峽股份在內，至少有11家上市公司宣布退出或終止設立保險公司。沒(méi)有拿到“準生證”就“流產(chǎn)”的保險公司中，既有壽險、財產(chǎn)險公司，也有健康險、農險公司。

談及中途退出的原因，多家上市公司在公告中均提到了審批流程、申報審批路徑等監管因素，也有公司表示退出籌建是投資預期收益難以保證。海汽集團就曾明確指出，退出設立海金財險，是因為考慮到籌建審批時(shí)間經(jīng)歷的周期較長(cháng)。

緣何上市公司在設立保險公司過(guò)程中紛紛“打退堂鼓”?首都經(jīng)貿大學(xué)保險系副主任李文中指出，我國保險市場(chǎng)的前景是被廣泛認可的，但是由于近年來(lái)申請設立保險公司排隊的多，鮮有獲批的，對于參與機構來(lái)說(shuō)機會(huì )成本太高。其次，部分機構在長(cháng)期等待中由于內外環(huán)境變化和公司戰略調整都有可能導致其放棄。另外，對于上市公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的壓力更大，當前申請設立保險公司結果的不確定性太大，一些公司權衡之后決定放棄。

監管趨嚴，市場(chǎng)“內卷”

上市險企退出籌建保險公司背后，除了發(fā)起方自身戰略布局的調整，監管部門(mén)嚴監管的一系列舉措也讓部分公司知難而退。

《保險公司股權管理辦法》使保險公司股權監管進(jìn)一步強化，對保險公司股東準入、股權結構、資本真實(shí)性、穿透監管等方面提出了嚴格要求。

近兩年銀保監會(huì )對于保險牌照的審批也更加慎重。2017年國內獲批籌建的保險公司多達12家，2021年只有國民養老保險公司一家獲批籌建。

保險公司市場(chǎng)準入趨嚴，首要考慮因素是現有市場(chǎng)主體已經(jīng)承受了較大壓力。多位業(yè)內人士均表示，當前保險行業(yè)正處于下行周期。從銀保監會(huì )公布的最新數據來(lái)看，2021年保險業(yè)取得原保費收入4.49萬(wàn)億元，同比減少了約0.8%。

不同體量的保險公司都面臨著(zhù)激烈的市場(chǎng)競爭，某壽險公司負責產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的精算人員告訴北京商報記者，近兩年保險市場(chǎng)內卷太嚴重，他吐槽道：“好不容易開(kāi)發(fā)一個(gè)產(chǎn)品上線(xiàn)，卻發(fā)現沒(méi)幾天其他保險公司也上線(xiàn)了類(lèi)似產(chǎn)品，責任比你廣，保費比你低。”

而部分“差生”“問(wèn)題生”的出現，也讓監管部門(mén)更加慎重。當前已有4家保險公司處于被銀保監會(huì )接管狀態(tài)。業(yè)內人士指出，少數保險公司股東不當干預、一股獨大、違規開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易、甚至挪用保險資金，嚴重擾亂保險市場(chǎng)，留下了不少隱疾。

李文中指出，當前金融保險業(yè)一直強調嚴監管、防風(fēng)險，調控進(jìn)入保險市場(chǎng)的保險機構數量是加強保險監管，規范保險市場(chǎng)行為，防范行業(yè)風(fēng)險的需要。

成立一家保險公司有多難?

雖然退出者眾多，目前也有不少公司仍在等待“準生證”下發(fā)，中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )官網(wǎng)顯示，保險公司設立預披露一欄中，約25家公司在列，包括中原人壽、新疆財險等。

不過(guò)，一家保險公司從開(kāi)始籌建到開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè)并不簡(jiǎn)單，前期需要投入大量資金和人力，還有面臨漫長(cháng)的審批流程和可能發(fā)生變化的審批路徑，貝因美就曾因審批路徑變化退出籌建華大健康保險。2021年8月，貝因美公告稱(chēng)，因健康險業(yè)務(wù)所涉政府主管部門(mén)、事項申報審批路徑發(fā)生重大變化，退出設立華大健康保險。

在準入條件方面，根據《保險法》要求，保險公司的主要股東要具有持續盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年內無(wú)重大違法違規記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。這些條件并非虛設，2017年中阿人壽就因為主要發(fā)起人寧夏伊品財務(wù)狀況不佳，被原保監會(huì )“拒之門(mén)外”。

就算發(fā)起股東合格，擬設立的保險公司，也要有最低限額2億元的注冊資本金，還必須是實(shí)繳資本;此外，監管還要求有明確的公司經(jīng)營(yíng)方案，清晰的盈利模式。蘇寧等公司聯(lián)合申請天倫人壽的申請被拒原因就包括天倫人壽發(fā)展模式定位不明確。

股東和資金到位后，人力也得“跟上”，《保險法》規定設立保險公司應當有具備任職專(zhuān)業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗的董事、監事和高級管理人員。根據《保險公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理規定》要求，相關(guān)人員需熟悉保險法律、監管規定和行業(yè)自律規范，還要具有履行職務(wù)必需的知識、經(jīng)驗與能力，銀保監會(huì )會(huì )進(jìn)行保險法規及相關(guān)知識測試。

為何保險機構市場(chǎng)準入如此嚴格?北京工商大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長(cháng)寧威指出，考慮到保險產(chǎn)品相對特殊，需要對消費者保護的持續性要求更高，所以保險比一般企業(yè)壁壘更高。

李文中則認為，之所以對保險實(shí)施嚴格的許可制度，主要是因為保險機構經(jīng)營(yíng)成敗的社會(huì )影響大，直接關(guān)乎社會(huì )穩定和公眾利益。

如此多的機構等待牌照，未來(lái)保險牌照審批是否有望大幅開(kāi)閘?李文中表示，根據當前市場(chǎng)環(huán)境，從保護現有市場(chǎng)主體，維護行業(yè)健康發(fā)展出發(fā)，短期內難以預見(jiàn)到會(huì )大幅放寬審批。(記者 陳婷婷 李秀梅)

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