5月7日，資本邦了解到，5月6日召開(kāi)的科創(chuàng )板上市委2022 年第36次審議會(huì )議結果顯示，浙江帕瓦新能源股份有限公司(下稱(chēng)“帕瓦股份”)科創(chuàng )板IPO通過(guò)審核。

帕瓦股份從事鋰離子電池三元正極材料前驅體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，專(zhuān)注于單晶型中高鎳NCM三元前驅體這一細分市場(chǎng)，是國內先進(jìn)的單晶型NCM三元前驅體生產(chǎn)商。公司主要產(chǎn)品用于三元正極材料的制造并最終應用于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池、消費電子、電動(dòng)工具等領(lǐng)域。

財務(wù)數據顯示，公司2019年、2020年、2021年營(yíng)收分別為5.37億元、5.79億元、8.58億元;同期對應的凈利潤分別為2,026.80萬(wàn)元、4,098.38萬(wàn)元、8,341.53萬(wàn)元。

上會(huì )前公司完成三輪問(wèn)詢(xún)回復，在科創(chuàng )板首輪問(wèn)詢(xún)中，上交所主要關(guān)注帕瓦股份控股股東和實(shí)控人、所處行業(yè)、核心技術(shù)來(lái)源及其先進(jìn)性、客戶(hù)集中度、市場(chǎng)地位、行業(yè)供應鏈、研發(fā)費用、營(yíng)運能力等24個(gè)問(wèn)題。

在二輪問(wèn)詢(xún)中，上交所主要關(guān)注帕瓦股份研發(fā)能力、主要客戶(hù)及市場(chǎng)競爭、產(chǎn)品銷(xiāo)售分布及新增產(chǎn)能、收入、成本和毛利率、研發(fā)費用等七方面的問(wèn)題。

在三輪問(wèn)詢(xún)中，上交所主要關(guān)注帕瓦股份原材料采購價(jià)格、研發(fā)費用、客戶(hù)三方面的問(wèn)題。

會(huì )上，帕瓦股份研發(fā)費用、原材料價(jià)格波動(dòng)、內控制度等被關(guān)注。

具體來(lái)看，根據申請文件，報告期內發(fā)行人主要發(fā)展低鈷單晶型產(chǎn)品， 高鎳產(chǎn)品處于導入市場(chǎng)的早期階段。

對此，上市委要求發(fā)行人代表：(1)從技 術(shù)發(fā)展角度說(shuō)明不同產(chǎn)品的優(yōu)劣勢和未來(lái)主流發(fā)展趨勢;(2) 從行業(yè)競爭格局說(shuō)明發(fā)行人技術(shù)水平和產(chǎn)品結構與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比的優(yōu)劣勢。

根據申請文件，發(fā)行人報告期內主要原材料采購價(jià)格低于 上海有色金屬網(wǎng)均價(jià)及同行業(yè)可比上市公司采購價(jià)格，公司銷(xiāo)售定價(jià)模式為“主要原料成本+加工費”。

上交所要求發(fā)行人代表說(shuō)明：(1) 相比 2020 年，2021 年凈利潤漲幅大幅超過(guò)收入漲幅是否主要因 前期購進(jìn)價(jià)格較低的原材料庫存所致，該等增長(cháng)是否可持續;(2) 在金屬鈷、鎳和錳的價(jià)格波動(dòng)劇烈的產(chǎn)業(yè)大環(huán)境下，發(fā)行人如何應對原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險;(3)公司 2019、2020 年第一大供應商上海年威 2021 年沒(méi)有進(jìn)入前五名供應商的原因。

上交所要求發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)總經(jīng)理崗位的主要職責、工作 內容，張寶在報告期內的具體履責情況，是否有充分的時(shí)間和足夠精力履行發(fā)行人總經(jīng)理職責;(2)發(fā)行人總經(jīng)理以管理工作為輔，是否符合相關(guān)內外部規定，內部控制制度是否存在重大缺陷，治理結構是否完善;(3)張寶職工薪酬分攤至研發(fā)費用是否準確，是否存在虛列研發(fā)費用情況。(陳蒙蒙)

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng )板上市委 帕瓦股份科創(chuàng )板IPO 研發(fā)費用 內控制度