本周一滬深兩市震蕩回調，早間沖高后回落，三大股指最終收跌逾2%，滬指跌回3000點(diǎn)下方，但智能制造、軍工板塊大漲；港股繼續下行，恒指跌超6%，恒生科技指數跌超9%，軍工股同樣逆市走高。

對于此次A股和港股調整，中國基金報聯(lián)系的12家知名私募機構提到，這是由多種因素造成。其中之一是，北上資金周一大幅凈流出180億元，外資持續流出。比如于翼資產(chǎn)認為就認為，賣(mài)出行為對股價(jià)形成較大沖擊。星石投資則提到，市場(chǎng)更為關(guān)注的地產(chǎn)和消費依舊偏弱。相程投資認為，除了疫情影響，還有海外美元指數連創(chuàng )新高對非美資產(chǎn)施加的貶值壓力，以及三季報披露即將結束的業(yè)績(jì)真空期。

展望后市，不少私募比較有信心。比如清和泉資本認為，雖然市場(chǎng)的謹慎及觀(guān)望心態(tài)還在，但修復的預期在提升。重大會(huì )議后政策有望繼續加碼，傳導至實(shí)體經(jīng)濟的效率也會(huì )明顯提升。短期的盤(pán)整將更有利于后期上漲，期待更為清晰的政策信號穩定市場(chǎng)信心。

(資料圖)

不止一家私募提出A股已進(jìn)入布局階段，市場(chǎng)處于底部區間帶來(lái)投資機會(huì )。比如于翼資產(chǎn)認為，隨著(zhù)外資減持逐漸接近尾聲，A股也進(jìn)入布局區間。星石投資認為，整體股市依舊處于中長(cháng)期價(jià)值區間內，市場(chǎng)大跌可能帶來(lái)了更好的機會(huì )。磐耀投資認為，本輪風(fēng)險釋放后，A股會(huì )迎來(lái)較好的戰略布局期，其堅定看好明年A股結構性牛市，認為四季度是布局明年較好的時(shí)間節點(diǎn)。欽沐資產(chǎn)稱(chēng)，在目前的位置堅定看好A股市場(chǎng)的布局機遇。短期來(lái)看市場(chǎng)一直都有結構性機會(huì )，尤其是國產(chǎn)替代背景下的硬科技和高端制造企業(yè)。

布局方向上，一些私募關(guān)注軍工國防安全、高端制造、能源革命、國產(chǎn)替代等板塊的投資機會(huì )。睿億投資稱(chēng)，配置上仍然以能源革命和高端制造為主，適度增加了符合國家戰略安全方向的領(lǐng)域。欽沐資產(chǎn)表示，倉位上保持靈活主動(dòng)，對高端制造、國產(chǎn)替代等板塊保持積極態(tài)度。

于翼資產(chǎn)則表示，白酒行業(yè)上市公司的基本面仍然穩健。從長(cháng)周期的角度看，目前權益市場(chǎng)的估值水平已具有較高性?xún)r(jià)比，在外資擾動(dòng)因素消化之后，重點(diǎn)關(guān)注白酒等優(yōu)質(zhì)藍籌的重要配置機遇。

港股上市公司發(fā)力回購 南向資金連續12日凈流入抄底

值得一提的是，在港股持續下行、已被機構視為處在嚴重超賣(mài)區間之際，多家上市公司發(fā)起回購，南向資金也在加碼抄底。

華爾街見(jiàn)聞注意到，僅本周一一天，就有九家港股公司公告規模至少上千萬(wàn)港元的回購行動(dòng)，其中長(cháng)城汽車(chē)斥資約3.59億港元、友邦保險斥資約1.78億港元，復星國際和長(cháng)實(shí)集團分別投入約4701萬(wàn)港元和3223萬(wàn)港元。

同在周一，南向資金合計凈流入超過(guò)34億港元，已連續第12個(gè)交易日凈流入，本月初以來(lái)累計凈買(mǎi)入港股471億港元，今年內合計凈買(mǎi)入3000億港元。

中證報提到，興證國際分析師認為，近一周，南向資金平均每日凈流入金額在50億港元左右，增量資金入場(chǎng)明顯。這意味著(zhù)，在調整之后，港股市場(chǎng)超低估值對資金的吸引力增大。

證券時(shí)報券商中國提到，南向資金流入規模近期呈現逆勢加速態(tài)勢，與之呼應的是，在凈值增長(cháng)率持續走低的情況下，跟蹤香港市場(chǎng)的國內ETF基金份額卻不斷攀升，整體呈現“越跌越買(mǎi)”的趨勢。

截至本周一，華夏恒生科技ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華夏恒生ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF、博時(shí)恒生醫療保健ETF、易方達恒生H股ETF、易方達恒生科技ETF和富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF年內資金凈流入均超20億元，其中多只ETF份額創(chuàng )新高。

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