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素有“恐慌指數”之稱(chēng)的CBOE波動(dòng)率指數（VIX）今年以來(lái)一直沒(méi)有突破35點(diǎn)，但現在，一些交易員正押注它將在未來(lái)幾個(gè)月內飆升至180點(diǎn)。

據媒體最新報道，當地時(shí)間周四常規交易時(shí)段開(kāi)始不久，一名交易員花了3萬(wàn)美元進(jìn)行了一個(gè)大膽的投注，如果VIX指數在明年2月14日到期日前飆升1100%以上，那么這筆押注就會(huì )得到回報。

而事實(shí)上，VIX自1993年發(fā)布以來(lái)從未突破過(guò)100點(diǎn)。最接近這一水平的一次是在2008年金融危機期間，當時(shí)它最高達到89.53點(diǎn)，但仍不到當前押注的一半。

這并不是交易員第一次對幾乎不可能發(fā)生的事件下注。

同一交易員或其他人已經(jīng)以相同的執行價(jià)格買(mǎi)入了20000多份 VIX 12月期權未平倉合約。過(guò)去幾周里，其中有5000手12月期權合同兩次易手，同樣是在VIX擺脫夏季低迷并突破15的時(shí)候。

對此，盈透證券首席策略師Steve Sosnick表示：

唯一合乎邏輯的原因是，他們做空較低的行使價(jià)看漲期權，這為他們產(chǎn)生了某種可觀(guān)的利潤，或通過(guò)做多較高的行使價(jià)看漲期權而得到的折扣待遇，即使這會(huì )導致瘋狂虧錢(qián)。

“恐慌指數”核心反映的是標普500指數未來(lái)30天的隱含波動(dòng)率，數字越高表明投資人對美股的前景感到悲觀(guān)并可能會(huì )引發(fā)市場(chǎng)避險行為，反之則說(shuō)明投資人認為股市未來(lái)表現穩定無(wú)需刻意避險。

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