盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1.7月28日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.37%，標普500指數期貨漲0.56%，納指期貨漲0.96%。

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2.截至發(fā)稿，德國DAX指數漲0.02%，英國富時(shí)100指數漲0.01%，法國CAC40指數跌0.18%，歐洲斯托克50指數跌0.01%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.29%，報79.86美元/桶。布倫特原油跌0.37%，報83.48美元/桶。

市場(chǎng)消息

美國6月PCE數據即將揭曉！美國6月PCE數據將于20:30公布。市場(chǎng)目前預計，美國6月PCE物價(jià)指數將同比增長(cháng)3.1%、環(huán)比增長(cháng)0.4%;預計6月核心PCE物價(jià)指數將同比增長(cháng)4.2%、環(huán)比增長(cháng)0.2%。此外，美國6月個(gè)人支出月率將于同一時(shí)間公布。市場(chǎng)目前預計，美國6月個(gè)人支出將環(huán)比增長(cháng)0.4%。

美聯(lián)儲已完成加息周期？PIMCO警告：這一想法是“危險的”。在美聯(lián)儲開(kāi)始幾十年來(lái)最激進(jìn)的加息周期16個(gè)月后，市場(chǎng)終于獲得喘息之機，因為人們普遍預期美聯(lián)儲的加息周期可能終于結束了。太平洋投資管理公司(PIMCO)的Daniel Ivascyn表示投資者最好保持警惕，這并非萬(wàn)無(wú)一失。他并不是在反駁美聯(lián)儲緊縮政策即將結束這一普遍共識。他表示，如果通脹數據支持，美聯(lián)儲可能會(huì )在9月份再次加息，不過(guò)概率“接近于扔硬幣”。但他也表示，即使屆時(shí)維持利率不變，加息的風(fēng)險仍可能會(huì )持續一段時(shí)間。一個(gè)原因是：盡管抵押貸款利率大幅上升，但房地產(chǎn)市場(chǎng)仍保持彈性，部分原因是許多房主已鎖定了低利率。而房地產(chǎn)價(jià)格的上漲可能會(huì )繼續波及租金，給通脹指標帶來(lái)上行壓力。

先鋒集團：對美國實(shí)現“軟著(zhù)陸”持保留態(tài)度。先鋒集團經(jīng)濟學(xué)家Joseph Davis說(shuō)：“要將通脹率降低到2%的最后一步，就必須見(jiàn)到勞動(dòng)力市場(chǎng)的適度疲軟，這意味著(zhù)失業(yè)率將上升，盡管希望不會(huì )大幅上升。比如在未來(lái)一年內達到4.5%。那將是一個(gè)百分點(diǎn)的上升。因此，從定義上來(lái)說(shuō)，這就是一次經(jīng)濟衰退?！毕蠕h集團認為，即使目前經(jīng)濟看起來(lái)很好，但仍存在不確定因素，難以確定是否能夠實(shí)現軟著(zhù)陸。

個(gè)股消息

老牌芯片巨頭英特爾(INTC.US)釋放積極信號，芯片行業(yè)復蘇邏輯再強化！數據顯示，第二季度，不計部分項目(Non-GAAP準則下)，英特爾出人意料地實(shí)現了每股收益13美分，相比之下，分析師預期該公司Q2每股虧損4美分;營(yíng)收同比下降15%，至129億美元，但超過(guò)了約120億美元的分析師平均預期。業(yè)績(jì)展望方面，該公司表示，預計第三季度營(yíng)收將高達139億美元，分析師平均預期則為133億美元;不計部分項目，預計第三季度每股收益為20美分，而分析師平均預期為13美分。英特爾超預期的Q2業(yè)績(jì)以及樂(lè )觀(guān)的業(yè)績(jì)展望，表明市場(chǎng)對于電腦重要零部件、尤其是芯片產(chǎn)品的需求正在改善，期待已久的芯片行業(yè)復蘇可能正在開(kāi)啟。截至發(fā)稿，英特爾周五美股盤(pán)前漲超6%。

科磊(KLAC.US)業(yè)績(jì)展望超市場(chǎng)預期，釋放芯片需求反彈信號。全球最大規模的芯片制造設備供應商之一科磊公布的財報顯示，該公司Q4總營(yíng)收同比下降約5.3%至23.6億美元，好于市場(chǎng)預期的22.5億美元;調整后每股收益為5.40美元，好于市場(chǎng)預期的4.85美元。此外，該公司預計，截至9月份的2024財年第一季度，公司的總營(yíng)收將達到約23.5億美元，超過(guò)分析師平均預期的22.2億美元?？评诮o出的樂(lè )觀(guān)前景表明，在行業(yè)的整體需求放緩之后，芯片制造商們準備再次開(kāi)始投資購買(mǎi)新的設備。截至發(fā)稿，科磊周五美股盤(pán)前漲超3%。

Roku(ROKU.US)Q2營(yíng)收在“低迷”環(huán)境中增長(cháng)，活躍用戶(hù)同比增長(cháng)16%。財報顯示，Roku第二季度營(yíng)收8.47億美元，同比增長(cháng)10.8%，超出市場(chǎng)預期的7.74億美元;凈虧損為1.08億美元，上年同期凈虧損為1.12億美元，市場(chǎng)預期為凈虧損1.52億美元;攤薄后每股虧損為0.76美元，上年同期每股虧為0.82美元，市場(chǎng)預期為每股虧損1.27美元。Roku表示，該公司目前擁有7350萬(wàn)活躍賬戶(hù)，同比增長(cháng)16%;流媒體時(shí)長(cháng)達251億小時(shí)，同比增長(cháng)21%，與上季度持平;每用戶(hù)平均收入(ARPU)為40.67美元，同比下降7%。此外，Roku表示，預計第三季度營(yíng)收為8.15億美元，好于市場(chǎng)普遍預期的8.08億美元，毛利潤預期為3.55億美元，凈虧損預期為1.55億美元。截至發(fā)稿，Roku周五美股盤(pán)前漲超9%。

阿斯利康(AZN.US)Q2業(yè)績(jì)超預期，重申2023年指引。數據顯示，阿斯利康Q2總營(yíng)收為114.16億美元，同比增長(cháng)6%，好于市場(chǎng)預期的109.7億美元;核心每股收益為2.15美元，同比增長(cháng)25%，好于市場(chǎng)預期的1.98美元。此外，阿斯利康重申2023財年指引，即預計總營(yíng)收將以低等至中等個(gè)位數的百分比增長(cháng)，不包括新冠藥物的總營(yíng)收將以低兩位數的百分比增長(cháng)，核心每股收益將以高個(gè)位數至低兩位數的百分比增長(cháng)。截至發(fā)稿，阿斯利康周五美股盤(pán)前漲超5%。

賽諾菲(SNY.US)Q2利潤超預期，暢銷(xiāo)藥物Dupixent銷(xiāo)售額同比增長(cháng)34.2%。財報顯示，賽諾菲Q2凈銷(xiāo)售額為99.65億歐元，同比下降1.5%，不及市場(chǎng)預期的100.4億歐元。凈利潤為14.35億歐元，同比增長(cháng)22.1%。主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤同比增長(cháng)0.3%至21.77億歐元，好于市場(chǎng)預期的20.9億歐元;不計某些特殊項目的每股收益為1.74歐元，好于市場(chǎng)預期的1.68歐元。值得一提的是，暢銷(xiāo)藥物Dupixent的銷(xiāo)售額為25.62億歐元，同比增長(cháng)34.2%。展望未來(lái)，賽諾菲預計，2023年不計某些特殊項目的每股收益在CER標準下將以中等個(gè)位數增長(cháng)，此前預期為低個(gè)位數增長(cháng)。

上游變現減少+成品油利潤率下降，雪佛龍(CVX.US)Q2利潤同比暴跌48%仍好于預期。數據顯示，雪佛龍Q2營(yíng)收為489億美元，同比下降29%，仍好于市場(chǎng)預期;凈利潤為60億美元，同比暴跌48%，仍好于市場(chǎng)預期;調整后每股收益為3.08美元，好于市場(chǎng)預期，上年同期為5.82美元。雪佛龍表示，第二季度的收益有所下降，主要原因是上游變現減少，成品油銷(xiāo)售利潤率下降。

?？松梨?XOM.US)Q2業(yè)績(jì)不及預期，凈利潤同比下降56%。財報顯示，?？松梨赒2營(yíng)收同比下降28%至829億美元，低于市場(chǎng)預期的903億美元;凈利潤為78.8億美元，上年同期為178.5億美元，同比下降56%;每股收益為1.94美元，低于市場(chǎng)預期的2.03美元。該公司表示，Q2盈利受到天然氣變現率和行業(yè)煉油利潤率下降的影響，但圭亞那和二疊紀盆地產(chǎn)量的增加部分抵消了這些影響。該公司首席執行官表示，與2019年相比，該公司有望在年底從結構上削減90億美元的成本。

福特汽車(chē)(F.US)Q2業(yè)績(jì)超預期，電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)目標推遲引擔憂(yōu)。財報顯示，福特汽車(chē)Q2營(yíng)收為450億美元，較上年同期的402億美元增長(cháng)12%;調整后每股收益為0.72美元，分析師預期0.54美元;調整后息稅前利潤38億美元，分析師預期31.5億美元。由于生產(chǎn)和銷(xiāo)售增加，該公司調整后的利潤率從上年同期的9.3%降至8.4%。福特將其調整后的全年盈利預期上調至110億至120億美元，高于此前預測的90億至110億美元。福特首席財務(wù)官John Lawler表示，汽車(chē)需求和定價(jià)的“表現”好于該公司年初對傳統業(yè)務(wù)的預期。然而，他還表示，電動(dòng)汽車(chē)的普及速度比公司預期的要慢，部分原因是成本較高。

重要經(jīng)濟數據和事件預告

北京時(shí)間20:30 美國6月個(gè)人支出月率

北京時(shí)間20:30 美國6月PCE物價(jià)指數年率

北京時(shí)間22:00 美國7月密歇根大學(xué)消費者信心指數終值

北京時(shí)間次日01:15 美國總統拜登就經(jīng)濟政策發(fā)表講話(huà)

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