（原標題：債市收盤(pán)| 現券走暖短端表現更好，地產(chǎn)債“21碧地01”跌超18%）

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財聯(lián)社7月18日訊（編輯 劉海）國債期貨窄幅震蕩，現券走暖短端表現更佳，資金面保持寬松，存單價(jià)格較上周五大幅走低。機構認為，中短端近期表現與市場(chǎng)此前資金利率預期差有關(guān)。

國債期貨窄幅震蕩收盤(pán)漲跌不一，10年期主力合約跌0.01%，5年期主力合約漲0.01%，2年期主力合約漲0.01%?，F券方面，銀行間主要利率債收益率小幅下行。截止北京時(shí)間16:30，10年期國債活躍券220010收益率下行0.2bp報2.783%，5年期國債活躍券220007收益率下行0.75bp報2.55%，10年期國開(kāi)活躍券220210收益率下行0.15bp報3.051%。

（數據來(lái)源：qeubee）

一級發(fā)行

交易所債券收盤(pán)，地產(chǎn)債多數下跌，“21碧地01”跌超18%，“20龍控04”跌超16%，“20旭輝03”跌超13%，“18復星02”跌近11%，“19世茂01”、“19遠洋02”、“19龍控04”跌超8%，“20世茂G1”跌超6%；“18遠洋01”漲超8%，“16融創(chuàng )07”漲超6%。

國泰君安認為，6月份主流看法是市場(chǎng)利率向政策利率回歸，后續隔夜利率會(huì )階梯上行，這個(gè)看法在7月份央行OMO意外投放30億那天達到最高。當市場(chǎng)普遍對資金利率加速上行嚴陣以待后，發(fā)現資金不僅沒(méi)緊，反而更松了，這是倒逼機構進(jìn)場(chǎng)做多的最直接原因?；谶@個(gè)邏輯，做多中短端的確定性會(huì )更高，所以曲線(xiàn)呈現牛陡特征。

貨幣市場(chǎng)方面，銀行間資金面維持寬松，周一（7月18日）主要回購利率小幅上行，隔夜加權平均報在1.22%，七天品種報在1.60%附近。

（數據來(lái)源：qeubee）

公開(kāi)市場(chǎng)方面，央行公告稱(chēng)，為維護銀行體系流動(dòng)性合理充裕，7月18日以利率招標方式開(kāi)展了120億元7天期逆回購操作，中標利率2.10%。今日30億元逆回購到期，因此當日凈投放90億元。

銀行間回購定盤(pán)全線(xiàn)上漲。FR001報1.2626%，較上日漲0.61個(gè)基點(diǎn)；FR007報1.6103%，較上日漲4.03個(gè)基點(diǎn)；FR014報1.8000%，較上日漲20.00個(gè)基點(diǎn)。

銀銀間回購定盤(pán)利率多數上漲。FDR001報1.2200%，較上日漲1.00個(gè)基點(diǎn)；FDR007報1.5500%，持平上日；FDR014報1.6500%，較上日漲11.00個(gè)基點(diǎn)。

Shibor方面，Shibor短端品種多數上行。隔夜品種上行0.7bp報1.218%，7天期上行5.3bp報1.646%，14天期上行16.4bp報1.727%，1個(gè)月期下行0.2bp報1.772%。

一級存單方面，今日1Y期國股在2.15%需求較好，較上周五2.20%下5bp，9M期國股報在2.05%。二級存單方面，8月到期國股成交在1.60%附近，明年7月到期國股成交在2.10%-2.12%附近。

（數據來(lái)源：wind）

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