全球快資訊:一單頂半年!全球三元前驅(qū)體龍頭與特斯拉簽下供貨合同,機(jī)構(gòu)卻指出兩大未來潛在風(fēng)險(xiǎn)
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(原標(biāo)題:一單頂半年!全球三元前驅(qū)體龍頭與特斯拉簽下供貨合同,機(jī)構(gòu)卻指出兩大未來潛在風(fēng)險(xiǎn))
財(cái)聯(lián)社7月31日訊(編輯 劉旭日)總市值超750億元的中偉股份下午發(fā)布公告,公司與特斯拉于7月30日簽訂了《Production Pricing Agreement》。合同約定,公司將在2023年1月至2025年12月期間向特斯拉供應(yīng)電池材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。上述《長期供貨合同》屬于日常經(jīng)營合同,合同交易金額占公司最近一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營業(yè)務(wù)收入50%以上。
華友鈷業(yè)同日公告,公司控股子公司華友新能源科技(衢州)有限公司、華友(香港)有限公司與特斯拉簽訂了《Production Pricing Agreement》。協(xié)議約定,公司擬于2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應(yīng)電池材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。
頭豹研究院分析師殷先偉表示,受益于新能源市場需求的爆發(fā)以及高鎳化趨勢下三元電池滲透率的提升,三元前驅(qū)體行業(yè)景氣度高企,預(yù)計(jì)2026年全球三元前驅(qū)體需求量將達(dá)270萬噸,市場規(guī)模達(dá)2456億元。
具體到企業(yè)來看,2021年國內(nèi)三元前驅(qū)體行業(yè)仍然維持較高集中度,龍頭企業(yè)中偉股份一騎絕塵,市占率達(dá)到26%,位列行業(yè)第一,與緊隨其后的格林美、華友鈷業(yè)和湖南邦普,四者在制備工藝、原料資源、客戶綁定等方面均具備明顯優(yōu)勢,產(chǎn)量CR4集中度高達(dá)61.6%。
公開資料顯示,中偉股份2021年三元前驅(qū)體營業(yè)收入153.64億元,占比近八成,公司是特斯拉、LG化學(xué)三元前驅(qū)體核心供應(yīng)商之一。
東吳證券分析師曾朵紅在4月29日的研報(bào)中指出,截至2021年底,中偉股份形成約20萬噸/年的三元前驅(qū)體產(chǎn)能。隨著西部6萬噸,中部3.5萬噸、南部18萬噸前驅(qū)體產(chǎn)能建成投產(chǎn),預(yù)計(jì)到2023年公司產(chǎn)能將超過50萬噸,實(shí)現(xiàn)翻倍。公司深度綁定 LG、特斯拉、當(dāng)升、廈鎢等客戶,且進(jìn)入寧德供應(yīng)鏈,預(yù)計(jì)2022年前驅(qū)體出貨28萬噸,同比增長60%。
值得注意的是,2022年1-6月,中國三元前驅(qū)體總產(chǎn)量為35.9萬噸,同比增加97%,分析人士表示,前驅(qū)體企業(yè)產(chǎn)能釋放速度較快,特別是頭部前驅(qū)體企業(yè)放量速度遠(yuǎn)超過去,市場產(chǎn)能過剩問題已顯露。數(shù)據(jù)顯示,三元前驅(qū)體市場價(jià)格近期持續(xù)走弱。
天風(fēng)證券分析師孫瀟雅在7月17日研報(bào)中表示,隨著三元前驅(qū)體產(chǎn)品的迭代速度放緩,中偉股份與競爭對手的技術(shù)優(yōu)勢或?qū)p弱,再加之下游面臨成本壓力,客戶趨向于開發(fā)多個(gè)供應(yīng)商渠道,因此公司客戶優(yōu)勢或?qū)⒚媾R減弱的風(fēng)險(xiǎn)。
中信證券分析師袁健聰?shù)仍?月18日研報(bào)中表示,中偉股份深耕前驅(qū)體領(lǐng)域,未來產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃明確,全球份額有望持續(xù)提升,同時(shí)公司加速上游資源端布局,提高原料自供比率,構(gòu)筑中長期成本優(yōu)勢,根據(jù)盈利預(yù)測與估值,中偉股份2022年凈利潤預(yù)計(jì)21.28億元,同比增長126.7%,2023年凈利同比增速預(yù)計(jì)驟降至48%。
關(guān)鍵詞: 供貨合同