大行正變得越來(lái)越大。從去年5月開(kāi)始，大行總資產(chǎn)和總負債占銀行業(yè)金融機構的比重開(kāi)始超出40%，這一趨勢目前仍在繼續。

【資料圖】

資產(chǎn)負債大幅擴表

根據銀行年報數據，除了中行，其它五家大行的總資產(chǎn)增速均超過(guò)了11%。資產(chǎn)大幅擴表的原因，主要緣于貸款投放和金融投資的驅動(dòng)；負債端則是因為存款增長(cháng)迅猛，尤其是個(gè)人存款增幅創(chuàng )出新高。

從資產(chǎn)端看來(lái)，2022年末，工行、建行、農行、郵儲銀行、交行的資產(chǎn)總額分別為39.61萬(wàn)億元、34.6萬(wàn)億元、33.93萬(wàn)億元、14.80萬(wàn)億元、12.99萬(wàn)億元，分別較上年末增長(cháng)12.60%、14.37%、16.7%、11.75%、11.37%。

從負債端看，2022年末，工行、建行、農行、郵儲銀行、交行的負債總額分別為36.1萬(wàn)億元、31.72萬(wàn)億元、31.25萬(wàn)億元、13.24萬(wàn)億元、11.96萬(wàn)億元，分別較上年末增長(cháng)13.2%、14.77%、17.3%、12.29%、11.86%。

存款占據商業(yè)銀行負債的大頭，2022年上述六大銀行的存款數據增速高于往年。其中，農行2022年末的全口徑客戶(hù)存款余額達28.2萬(wàn)億元，新增4.2萬(wàn)億元，增速為17.7%，對公客戶(hù)存款、個(gè)人客戶(hù)存款增量均創(chuàng )歷史新高。

此外，由于去年市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，大行吸收同業(yè)存款的規模攀高，也推升了負債的增幅。今年以來(lái)，大行的總資產(chǎn)和總負債占比仍在擴張，主要原因之一是因為“信貸投放節奏上適度靠前”。例如，農行前2個(gè)月信貸投放再創(chuàng )歷史新高，對公方面，該行2月份的項目?jì)湟幠－h(huán)比增長(cháng)超6%。

凈息差仍然在收窄

2022年，除了中行凈息差(凈利息收益率，即NIM)略有上升外，其它五家大行的凈息差均有收窄。具體來(lái)看，工行的凈息差由2.11%下降19個(gè)基點(diǎn)至1.92%；建行的凈息差由2.13%下降11個(gè)基點(diǎn)至2.02%；農行的凈息差由2.12%下降22個(gè)基點(diǎn)至1.9%；郵儲銀行的凈息差由2.36%下降14個(gè)基點(diǎn)至2.2%；交行的凈息差由1.56%下降8個(gè)基點(diǎn)至1.48%。

凈息差下降的原因，主要是資產(chǎn)端收益率下行和負債端付息成本較為剛性所致。2022年，貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)多次下調，貸款收益率持續下行。2022年以來(lái)，1年期和5年以上LPR分別累計下調15個(gè)基點(diǎn)、35個(gè)基點(diǎn)。據人民銀行統計數據，全年企業(yè)貸款加權平均利率為4.17%，同比下降34個(gè)基點(diǎn)。

從負債端看，盡管去年銀行業(yè)在4月和9月兩次集體下調存款利率，付息成本均有不同程度的降低，但這兩次下調存款利率的幅度遠不足以抵消資產(chǎn)端收益率的下降幅度，且受存款定期化趨勢影響，工行、建行、農行的付息率均齊齊上升，負債端成本上行。

對于如何把控住2023年息差收窄的速度，不少銀行業(yè)高管強調，在資產(chǎn)端要進(jìn)行結構調整，提升收益率相對較高的資產(chǎn)占比，壓縮收入比較低的資產(chǎn)；負債端則要繼續壓降付息成本。

“今年息差能不能夠穩住，關(guān)鍵因素還在于付息成本的壓降，所以郵儲銀行把壓降付息成本作為今年工作的重中之重，通過(guò)預算、績(jì)效考核等手段，把壓降付息成本的壓力層層傳導到最后一公里。”郵儲銀行副行長(cháng)張學(xué)文在該行的業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上透露，郵儲銀行將壓降兩年期、三年期的存款，通過(guò)不斷優(yōu)化利率授權，推動(dòng)差異化定價(jià)。

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