（原標題：一季報出爐，就奔漲停！葛衛東、趙建平、林園等投資大佬持倉顯現！外資高盛、阿布達比也早已布局其中……）

本刊編輯部 | 劉增祿

4月13日，諾禾致源、小商品城相繼強勢站上漲停，背后原因應與今年一季度業(yè)績(jì)的穩定增長(cháng)有直接關(guān)系。

(資料圖片僅供參考)

4月7日，百合股份揭開(kāi)上市企業(yè)2023年一季報業(yè)績(jì)披露帷幕，自此一年一度的雙財報（上年年報、當年一季報）披露窗口期正式開(kāi)啟。隨著(zhù)上市公司業(yè)績(jì)的增長(cháng)或增長(cháng)預期出臺，資本市場(chǎng)資金蠢蠢欲動(dòng)，不少績(jì)優(yōu)股股價(jià)迎來(lái)大漲。而結合公司大股東持倉情況可以發(fā)現，如朱少醒、林園、葛衛東、趙建平等公私募頂級投資人或超級牛散，甚至是高盛、阿布達比等外資機構，均早已參與其中。

首批一季報“驚喜”出爐！

眾興菌業(yè)一季度盈利額超歷年全年

4月7日，上證主板公司百合股份正式揭開(kāi)了上市A股2023年一季報披露帷幕，截至4月13日，已有22家公司率先完成了今年首季業(yè)績(jì)的披露工作。

所謂“優(yōu)等生”相對更偏愛(ài)“提前交卷”，觀(guān)察已完成正式一季報披露的22家公司，17家今年首季實(shí)現盈利，同時(shí)營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤雙雙較上年同期完成了正增長(cháng)，占全部統計標的比重的77.27%（見(jiàn)表1）。

從盈利情況統計，目前小商品城的“吸金能力”最強，今年一季度創(chuàng )造凈利潤12.22億元，春風(fēng)動(dòng)力、眾興菌業(yè)、廣匯物流等公司也表現不俗，首季凈利潤均超過(guò)了億元（見(jiàn)表1）。

如何在財報增長(cháng)中辨別優(yōu)質(zhì)投資機會(huì )，財報狙擊者精準挖掘眾生菌業(yè)、小商品城等績(jì)優(yōu)股。掃碼免費學(xué)習>>

從凈利潤的增長(cháng)情況來(lái)看，13家公司相較去年同期增長(cháng)超過(guò)50%，7家公司首季凈利潤實(shí)現了翻倍增長(cháng)，眾興菌業(yè)的表現最為彪悍，1.98億元的凈利潤不僅相比2022年一季度同比大幅增長(cháng)了1298.75%，結合2022年全年的盈利情況統計，今年首季的利潤已經(jīng)超過(guò)了去年全年，且進(jìn)一步統計公司歷年的盈利金額，今年一季度的凈利潤也超過(guò)了公司自上市以來(lái)歷年全年的凈利潤額（見(jiàn)表2）。而對于業(yè)績(jì)巨幅增長(cháng)的原因，眾興菌業(yè)給出的理由是，報告期公司產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格較上年同期增長(cháng)較多，因此歸母凈利潤實(shí)現了大幅增長(cháng)。

翻看公司基本情況，眾興菌業(yè)主要經(jīng)營(yíng)范圍為食用菌、藥用菌及其輔料的生產(chǎn)、銷(xiāo)售。2020年~2022年上半年，受疫情等因素影響，金針菇價(jià)格一直比較低迷。但自2022年三季度起，金針菇價(jià)格觸底反彈，2023年春節后，價(jià)格更是進(jìn)一步持續走高，由此為公司帶來(lái)了不俗的盈利額。而隨著(zhù)公司盈利額勇闖歷史新高，公司自4月10日晚間發(fā)布一季報后，4月11日、12日二級市場(chǎng)股價(jià)也因此勇奪2個(gè)漲停（見(jiàn)圖1）。

121家公司提前鎖定一季報“喜訊”

9家公司營(yíng)收、凈利潤雙增長(cháng)

除了完成正式一季報披露的公司，目前還有12家公司以業(yè)績(jì)快報的形式對一季度主要財務(wù)進(jìn)行了展示，另外還有176家公司發(fā)布了一季報業(yè)績(jì)預告。

從業(yè)績(jì)快報的披露來(lái)看，12家公司今年首季悉數實(shí)現盈利，9家公司在此基礎上營(yíng)業(yè)收入、凈利潤均以增長(cháng)示人（見(jiàn)表3）。東方證券14.28億元的凈利潤相較2022年同期增長(cháng)525.67%，天壇生物、川投能源的凈利潤也分別較上年同期增長(cháng)了109.23%、103.65%。

另外，目前176份業(yè)績(jì)預告中，預計今年首季凈利潤盈利且增長(cháng)的公司也有112家，占比超過(guò)了六成。其中，朗姿股份預計3500萬(wàn)元~5250萬(wàn)元的凈利潤，較去年同期預增37737.84%～56656.76%。佳都科技、英威騰、播恩集團3家公司的凈利潤也有望同比實(shí)現超10倍的增長(cháng)。凈利潤預計同比翻倍增長(cháng)的公司還有德石股份、飛龍股份、京泉華等34家。

而A股市場(chǎng)歷來(lái)偏愛(ài)炒作預期，統計發(fā)現，上市公司發(fā)布業(yè)績(jì)預增預告后的股價(jià)表現往往比正式財報披露時(shí)更加亮眼。以新股四川黃金為例，公司今年首季凈利潤預期金額為5300萬(wàn)元~6700萬(wàn)元，同比預增28.2%～62.07%，預增公告隨招股說(shuō)明書(shū)披露后，公司上市后股價(jià)連續13天“一字”漲停，創(chuàng )出了今年以來(lái)上市新股上市后的連板之最（見(jiàn)圖2）。

老公司中，3月30日發(fā)布一季報業(yè)績(jì)預告的德生科技，公司表示，借助社?？ㄉ墳橐豢ㄍ◣?lái)的行業(yè)機遇，各地均有明顯的建設需求，由此為公司帶來(lái)了業(yè)務(wù)增長(cháng)，報告期內毛利率等各項指標明顯優(yōu)化，預計今年一季度實(shí)現凈利潤1448萬(wàn)元~1598萬(wàn)元，同比預增45%~60%，而或正是受此業(yè)績(jì)利好因素催化，公司預增公告發(fā)布至今累計上漲29.5%，4月11日盤(pán)中一度創(chuàng )出了23.69元/股的階段高點(diǎn)（見(jiàn)圖3）。

首季業(yè)績(jì)批量預增

主要扎堆這倆行業(yè)

結合行業(yè)統計可以看到，今年一季度，醫藥與新能源板塊呈現了密集預喜的趨勢。披露正式一季報或業(yè)績(jì)快報的公司中，醫藥股康緣藥業(yè)、諾禾致源、天壇生物，新能源公司金雷股份、金盤(pán)科技、川投能源、深圳燃氣均交出了報告期內盈利且增長(cháng)的成績(jì)。

目前發(fā)布業(yè)績(jì)預增公告的公司中，醫藥生物板塊共有特一藥業(yè)、華人健康等16家（見(jiàn)表4）。

德邦證券分析師陳鐵林認為，2023年在業(yè)績(jì)和政策的支持下，醫藥板塊有望戴維斯雙擊，迎來(lái)結構化牛市。業(yè)績(jì)上：國內進(jìn)入后疫情時(shí)代，就診和消費復蘇明確，2023年醫藥業(yè)績(jì)向好；估值上：醫保政策釋放積極信號，政策關(guān)注點(diǎn)正從醫?？刭M逐步轉向國家對醫療的投入力度加大。隨著(zhù)2023年一季報臨近發(fā)布，各板塊中相關(guān)個(gè)股有望迎來(lái)快速增長(cháng)，尤其中藥板塊，持續受支付端支持、國企改革等政策利好催化，或將迎來(lái)業(yè)績(jì)與政策共振，行情有望貫穿全年。

另外，醫藥工業(yè)企業(yè)近3個(gè)月利潤滾動(dòng)同比增速在收窄，招商證券分析師張夏認為，1 月疫情尾聲的影響帶來(lái)退燒止咳等產(chǎn)品需求較快增長(cháng)，同時(shí)疫情之后全民健康意識提升，以益生菌為代表的微生態(tài)制品、保健制品的需求增加；另一方面，疫情之后消費醫療逐漸恢復，CROCDMO 等業(yè)務(wù)持續大幅增長(cháng)，均對板塊一季度業(yè)績(jì)貢獻增量。

至于新能源電力設備板塊，共有天合光能、雄韜股份等12家（見(jiàn)表5）。

對于新能源板塊，張夏則表示，具有較高景氣度的電網(wǎng)設備、電池、光伏設備及其他電源設備等新能源領(lǐng)域，從一季度業(yè)績(jì)預報來(lái)看部分公司業(yè)績(jì)增速中樞或有下移，但整體增速依然較高。受益于新能源等新基建市場(chǎng)需求增長(cháng)、低壓配電市場(chǎng)智能化轉型加速、境內市場(chǎng)進(jìn)口替代加速等，電池、儲能、電網(wǎng)設備等多個(gè)細分領(lǐng)域業(yè)績(jì)增長(cháng)較為不錯。

林園、朱少醒、葛衛東等現身

這些季報披露公司“背后有人”

此外，隨著(zhù)上市企業(yè)2022年年報、2023年一季報的陸續披露，機構或知名投資人的持倉正隨之逐步顯現。不少一季報業(yè)績(jì)增長(cháng)或預期增長(cháng)的公司，各大機構早已參與其中。

4月12日披露正式一季報的春風(fēng)動(dòng)力，由素有“公募巴菲特”稱(chēng)號的朱少醒管理的富國天惠精選成長(cháng)基金，以450.02萬(wàn)股的持倉位居公司第四大股東，且相比2022年四季度，朱少醒對公司實(shí)施了233.4萬(wàn)股的增持（見(jiàn)圖4）。

翻看春風(fēng)動(dòng)力的歷史大股東持倉情況，早在2021年三季度末，朱少醒即以新進(jìn)姿態(tài)成功進(jìn)入了公司的大股東名單，2021年四季度、2022年四季度，朱少醒也曾對其進(jìn)行過(guò)減持，但其余報告期，朱少醒則多次加倉，且今年一季度末的持倉創(chuàng )出了歷史新高（見(jiàn)圖5）。（關(guān)于朱少醒最新持倉動(dòng)向，《紅周刊》昨日稿件已做詳細梳理，點(diǎn)擊鏈接可回顧）

今年3月27日剛剛登陸資本市場(chǎng)的聯(lián)合水務(wù)，首份財報預計交出同比增長(cháng)46.82%～64%的“成績(jì)”，結合公司新股獲配情況來(lái)看，林園投資旗下202只產(chǎn)品成功獲配，獲配總金額25.09億元。類(lèi)似的，同樣今年首季業(yè)績(jì)預增的亞光股份、播恩集團等新股，首發(fā)獲配名單中也均有林園投資的身影。

3月31日披露2022年年報的同益中，牛散大佬趙建平2022年四季度末以120萬(wàn)股的持倉位居公司第九大流通股股東，但在4月13日最新發(fā)布的一季報中，前十大流通股東中已經(jīng)不見(jiàn)趙建平的身影。不過(guò)，結合最新的大股東持股數來(lái)看，鑄鋒長(cháng)鋒11號私募基金以200萬(wàn)股的持倉新進(jìn)成為公司第十大流通股股東，由此也不排除趙建平今年一季度被動(dòng)退出的可能。

自2022年二季度末入駐同益中前十大流通股東名單后，趙建平持續公開(kāi)重倉公司三個(gè)季度，2022年二季度初至今年一季度末，公司股價(jià)累計上漲72.94%，無(wú)論趙建平今年一季度是否對所持公司股份進(jìn)行減持，都將實(shí)現不錯的收益或浮盈（見(jiàn)圖6）。

尚未披露2022年年報，但已提前公布2023年一季報業(yè)績(jì)預增公告的湘電股份，公司去年11月公布的非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行結果暨股本變動(dòng)公告中，牛散大佬葛衛東斥資2.7億元獲配1534.09萬(wàn)股，成功晉升為公司第八大股東。而此次增發(fā)獲配股份的鎖定期為6個(gè)月，所以無(wú)論2022年年末還是今年一季度末，葛衛東都將持續持有公司股份。

4月7日公司發(fā)布的業(yè)績(jì)預告顯示，今年首季公司預期實(shí)現凈利潤1億元~1.1億元，同比預增99.28%～119.21%，原因主要是公司主業(yè)板塊的產(chǎn)品銷(xiāo)量增加，毛利率高的產(chǎn)品銷(xiāo)量占比增加。但結合二級市場(chǎng)來(lái)看，自今年3月6日以來(lái)，公司走出了一輪調整行情，但相較17.6元的增發(fā)價(jià)格，葛衛東目前仍有浮盈。

不僅國內投資人紛紛重倉，結合外資QFII的持倉統計，預計一季報凈利潤增長(cháng)33.11%～43.22%的雙環(huán)傳動(dòng)，2022年12月29日的大股東持倉數據顯示，高盛國際以1004.49萬(wàn)股的持倉，新進(jìn)成為公司第九大流通股股東。

阿布達比2022年四季度末則繼續重倉了杰瑞股份，公司4月12日發(fā)布的一季報業(yè)績(jì)預告表示，今年首季的盈利額約為3.27億元~4.14億元，同比預增50%~90%。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）

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