（原標題：華泰證券舉辦數字金融科技論壇：科技驅動(dòng)強化金融服務(wù)創(chuàng )造力）

隨著(zhù)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)，金融領(lǐng)域從業(yè)務(wù)模式到應用場(chǎng)景，都經(jīng)歷著(zhù)科技的深刻改造。作為證券行業(yè)的科技領(lǐng)跑者，華泰證券于6月2日在上海舉辦數字金融論壇，不僅介紹了大語(yǔ)言模型等當下備受關(guān)注的技術(shù)給金融等行業(yè)帶來(lái)的機遇和挑戰，也向與會(huì )的銀行、保險、公募、私募、海外等各類(lèi)機構合作伙伴，分享了公司的數字化創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式以及針對客需的數字化解決方案，FICC（固定收益）數字業(yè)務(wù)平臺更是首次公開(kāi)亮相。

科技金融賦能，打造全鏈路、一站式機構服務(wù)

(資料圖片)

在新的科技浪潮下，包括證券公司在內的各類(lèi)企業(yè)都需要用數字化力量重塑經(jīng)營(yíng)與增長(cháng)邏輯，才能在更具挑戰的市場(chǎng)環(huán)境中穿越周期，走出發(fā)展的新路。華泰證券首席執行官周易在主旨演講中指出，金融為本、科技為器，從金融的底層邏輯出發(fā)，通過(guò)科技賦能業(yè)務(wù)發(fā)展是華泰證券多年來(lái)轉型超越的重要動(dòng)力。針對大語(yǔ)言模型技術(shù)掀起的人工智能新浪潮，他認為最重要的仍然是要思考如何充分運用先進(jìn)的技術(shù)來(lái)增強金融核心能力和價(jià)值創(chuàng )造力，讓客戶(hù)、員工及生態(tài)伙伴都有不同以往的獲得感。金融業(yè)是數據驅動(dòng)型行業(yè)，人工智能技術(shù)在各種豐富服務(wù)場(chǎng)景中的不斷應用，將有望大幅提升數據挖掘、分析、決策與交互的質(zhì)量和效率，從而引發(fā)金融服務(wù)模式的變革。

就科技金融的發(fā)展而言，面對中國資本市場(chǎng)機構化程度不斷提升，如何為機構投資者提供全鏈路、一站式的數字化服務(wù)是當下整個(gè)證券行業(yè)都在探索的課題。除了在財富管理領(lǐng)域有廣為市場(chǎng)所知的成熟數字化應用，華泰證券也已深耕機構業(yè)務(wù)數字化多年，此次論壇公司集中展示了機構服務(wù)領(lǐng)域的數字化成果和實(shí)踐。周易表示，華泰證券也在不斷推動(dòng)數字能力向合作伙伴開(kāi)放，希望通過(guò)創(chuàng )新技術(shù)和開(kāi)放合作，與優(yōu)秀的合作伙伴共同打造生態(tài)，推動(dòng)證券行業(yè)為服務(wù)國家戰略、助力資本市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面作出更大貢獻。

大語(yǔ)言模型技術(shù)，金融應用的機遇和挑戰

針對大語(yǔ)言模型技術(shù)，此次論壇特別邀請兩位產(chǎn)業(yè)專(zhuān)家進(jìn)行了專(zhuān)題分享。

騰訊云副總裁王麒在演講中指出，隨著(zhù)大模型技術(shù)的發(fā)展，在未來(lái)七、八年內，在生成文字、代碼、圖像、視頻方面，人工智能都將追上人類(lèi)的水平，目前在金融這一垂直領(lǐng)域，在異常檢測、投研助手、輿情等具體場(chǎng)景已經(jīng)有所應用。與傳統的小模型相比，大模型只需要對大數據進(jìn)行一次性標注，再結合適量業(yè)務(wù)數據，通過(guò)預訓練大模型和下游任務(wù)微調，就可以快速響應垂直領(lǐng)域需求，兼具精度和通用性。不過(guò)大模型訓練任務(wù)涉及計算、存儲、網(wǎng)絡(luò )，是密集型的數據交互，任何一個(gè)環(huán)節出現瓶頸，均會(huì )導致運算速度嚴重下降，甚至訓練中斷、失敗。另外，大模型數據的合規性也面臨著(zhù)挑戰，不過(guò)任何先進(jìn)的技術(shù)都只有在監管之下才能獲得健康發(fā)展。

華泰證券研究所計算機行業(yè)首席研究員謝春生則指出，大模型呈現出更通用和更垂直兩大演化方向。以金融這一垂直場(chǎng)景為例，海內外已經(jīng)有一些探索，比如Bloomberg基于開(kāi)源模型訓練推出了BloombergGPT，這種訓練方式要求垂直數據豐富、使用場(chǎng)景多樣，對AI工程化經(jīng)驗、研發(fā)投入要求較高；Morgan Stanley基于整體要求較低的閉源模型微調，推動(dòng)其財富管理部門(mén)的知識管理及智能投顧項目，對業(yè)務(wù)的滲透程度較BloombergGPT更深。未來(lái)，GPT技術(shù)有可能帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈變革、重構競爭格局、收入增加、降本增效四種層次的變化，影響的深度取決于金融企業(yè)的選擇。在算法、算力、數據、場(chǎng)景這四大技術(shù)要素中，金融企業(yè)應該聚焦于數據和場(chǎng)景這兩大強項，探索技術(shù)變現的方式。

FICC數字平臺亮相，關(guān)鍵場(chǎng)景的數智化探索

在下午的分論壇中，華泰證券相關(guān)業(yè)務(wù)線(xiàn)專(zhuān)題介紹了FICC和PB兩大業(yè)務(wù)平臺建設的最新進(jìn)展和數智化解決方案。

中國債券市場(chǎng)規模不斷擴大，一方面市場(chǎng)需要更多活躍的做市商以提升流動(dòng)性，另一方面市場(chǎng)主體則需要增強信用風(fēng)險管理能力，應對各類(lèi)風(fēng)險違約事件，同時(shí)積極參與跨境交易，把握人民幣國際化等開(kāi)放機遇。面對市場(chǎng)的重大變革，華泰證券通過(guò)自主研發(fā)的信用分析平臺“CAMS”、FICC大交易平臺“大象”，推進(jìn)FICC業(yè)務(wù)的數字化轉型并為機構客戶(hù)提供相關(guān)服務(wù)。

“CAMS”構建了融合買(mǎi)方經(jīng)驗的特色投研體系，匯聚各類(lèi)市場(chǎng)數據，研發(fā)量化模型，能夠高效全面地進(jìn)行信用風(fēng)險分析和研究，并基于此進(jìn)行內部信用定價(jià)，從中捕捉投資機會(huì )。目前，平臺定價(jià)已覆蓋約30,000只信用債，每日可對全市場(chǎng)95%以上的信用債進(jìn)行定價(jià)。作為華泰證券投行、投資、資管等多項業(yè)務(wù)的基礎能力平臺，“CAMS”也是“大象”平臺信用類(lèi)產(chǎn)品的功能引擎?！按笙蟆崩玫脱訒r(shí)交易、實(shí)時(shí)金融工程模型計算框架、智能分析引擎、大規模市場(chǎng)數據中心等前沿技術(shù)，打造一體化的交易、風(fēng)控、量化策略執行和組合管理能力。除了交易執行，“大象”還打造了量化策略研發(fā)服務(wù)，依托定價(jià)、數據、模型、算法、回測引擎等量化能力，為FICC交易策略研發(fā)提供快速設計、驗證與部署的一站式服務(wù)。除了賦能華泰證券自身業(yè)務(wù)，“大象”的客戶(hù)端建設也不斷推進(jìn)，目前在信用債分銷(xiāo)、現券及利率衍生品報價(jià)交易、跨境互換等方面已經(jīng)形成了多個(gè)對客服務(wù)應用與功能。

這兩大平臺的能力已在華泰證券的業(yè)務(wù)場(chǎng)景中得到了廣泛使用，華泰證券也將向客戶(hù)、合作伙伴開(kāi)放信用研究、量化策略研發(fā)等平臺能力，在全市場(chǎng)的檢驗下，不斷優(yōu)化、迭代平臺，并建設開(kāi)放、去中心化的FICC生態(tài)，實(shí)現科技金融下的互促互進(jìn)。

PB（主經(jīng)紀商）是近年另一項發(fā)展很快的券商業(yè)務(wù)，隨著(zhù)國內以私募基金為代表的資管機構業(yè)務(wù)規?？焖僭鲩L(cháng)，且產(chǎn)品日趨復雜多元，亟需效率更高、成本更低的一體化服務(wù)。華泰證券整合公司投資研究、投資交易、運營(yíng)管理、績(jì)效分析等多項平臺能力，為客戶(hù)提供PB一體化數字服務(wù)，覆蓋托管外包、產(chǎn)品經(jīng)紀、融資融券、衍生品、投行、銷(xiāo)售及研究，不僅大大提升了業(yè)務(wù)處理的效率和準確性，而且能快速響應客戶(hù)個(gè)性化的需求。在領(lǐng)先的數字化解決方案的賦能下，華泰證券新增私募托管備案近兩年市占率平均增長(cháng)達20%。

此次論壇還設置了產(chǎn)品體驗區，全面展示了華泰證券機構業(yè)務(wù)數字服務(wù)，除了“CAMS”、“大象”、托管服務(wù)平臺，還有“行知”機構客戶(hù)服務(wù)平臺、“睿思”智能研究平臺、“MATIC”主經(jīng)紀商交易平臺及“融券通”證券借貸交易平臺等各類(lèi)專(zhuān)業(yè)化平臺。下一步，華泰證券將繼續圍繞金融本源，與各方一道，探索前沿科技賦能金融業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的新可能，為實(shí)體經(jīng)濟提供更優(yōu)質(zhì)、更智能、更高效的金融服務(wù)。

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