今日盤(pán)面

大盤(pán)全天震蕩分化，滬指微漲，創(chuàng )業(yè)板指陷入調整，權重股寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源一度跌超5%。截至收盤(pán)，滬指漲0.07%，深成指跌0.47%，創(chuàng )業(yè)板指跌1.39%。

(相關(guān)資料圖)

盤(pán)面上，AI應用方向再度活躍，傳媒、游戲板塊領(lǐng)漲，凡拓數創(chuàng )、北京文化、人民網(wǎng)、中國出版等多股漲停。

通信概念股震蕩走強，本川智能、兆龍互連均20CM漲停。旅游股震蕩反彈，峨眉山A漲停，長(cháng)白山漲超7%。

中藥股尾盤(pán)異動(dòng)，九芝堂漲停，東阿阿膠漲超5%。下跌方面，白酒等消費股走勢低迷，舍得酒業(yè)跌停。

總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2600只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額8738億，較上個(gè)交易日縮量668億。

板塊方面，旅游、傳媒、醫藥商業(yè)、通信服務(wù)等板塊漲幅居前，白酒、豬肉、CRO、TOPCON電池等板塊跌幅居前。

后市展望

過(guò)去的5月，經(jīng)濟預期下修導致市場(chǎng)波動(dòng)較大。步入6月，國內經(jīng)濟預期仍處于低位，但多種經(jīng)濟指標都呈現出底部的特征，尤其是對工業(yè)企業(yè)利潤增速最具象征意義的PPI。

當前正趨于下半年波動(dòng)區間的波谷附近，乘風(fēng)破浪時(shí)，以業(yè)績(jì)?yōu)榫V，繼續圍繞“安全”主線(xiàn)中有政策催化預期或業(yè)績(jì)優(yōu)勢的品種展開(kāi)。

圍繞科技、能源資源和國防三大安全領(lǐng)域中有政策催化預期或業(yè)績(jì)優(yōu)勢的品種展開(kāi)，并長(cháng)期配置醫藥價(jià)值產(chǎn)業(yè)。

板塊展望

短期機會(huì )：

傳媒：自2022年底以來(lái)，傳媒行業(yè)受到政策邊際轉好、AIGC快速發(fā)展等因素的催化，實(shí)現快速反彈。數字化技術(shù)正在激活各類(lèi)文化資源，推動(dòng)文化數字化生產(chǎn)力快速發(fā)展。

作為AI落地最快的板塊，傳媒行業(yè)迎來(lái)beta行情。短期利好消息刺激，6月7日深圳文博會(huì )開(kāi)幕。這是我國文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域規格最高、規模最大、最具實(shí)效和影響力的展會(huì )之一。

傳媒各子板塊：1）電影。已有9部影片確定端午檔上映，隨著(zhù)暑期檔觀(guān)影小熱潮將至，以及上影節的帶動(dòng)作用，預計將拉動(dòng)觀(guān)影消費。

2）游戲。游戲版號常態(tài)化和產(chǎn)品供給支撐基本面，以及下半年亞運會(huì )電競催化，行業(yè)有望迎來(lái)戴維斯雙擊。

3）出版。出版公司在渠道、內容、數據資源積累豐富，大模型產(chǎn)品持續落地，有望深度挖掘產(chǎn)品價(jià)值。

中長(cháng)期機會(huì )：

船舶制造：船舶制造業(yè)的β行情看周期上行，α行情看份額集中，目前正處于新一輪景氣上行期的十字路口。周期復盤(pán)：約30年一輪回。格局復盤(pán)：后來(lái)者居上。

船舶行業(yè)配置的性?xún)r(jià)比已經(jīng)凸顯，下有未來(lái)2-3年的業(yè)績(jì)快速爬坡支撐，上可展望油散驅動(dòng)下長(cháng)達5-7年的成長(cháng)高景氣。且當下中國造船業(yè)份額正在迅速提升，上行期業(yè)績(jì)彈性有望跑贏(yíng)日、韓。

芯片：2023年下半年后，隨著(zhù)美國通脹水平和歐美經(jīng)濟增長(cháng)的逐步回落，美債利率水平和美元指數向下回歸，全球半導體和國內出口型制造業(yè)將逐步走出衰退，進(jìn)入新一輪盈利回升周期，國內相關(guān)的半導體、電子和高端裝備制造業(yè)也將有望逐漸迎來(lái)盈利的上行趨勢。

熱點(diǎn)聚焦

1、我國將全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)搶占未來(lái)發(fā)展新優(yōu)勢

黨的十八大以來(lái)，我國信息通信業(yè)取得了跨越式發(fā)展，建成全球規模最大、技術(shù)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò )基礎設施，移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò )實(shí)現從“3G突破”“4G同步”到“5G引領(lǐng)”的跨越，數字便民實(shí)現普惠共享，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合應用新業(yè)態(tài)、新模式蓬勃興起，迅速發(fā)展的信息通信業(yè)有效驅動(dòng)了實(shí)體經(jīng)濟數字化、網(wǎng)絡(luò )化、智能化轉型升級，推動(dòng)了經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展。

加速信息技術(shù)賦能，進(jìn)一步豐富拓展5G應用場(chǎng)景，深化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合應用，大力推進(jìn)制造業(yè)智能化、綠色化、融合化。加快培育新興產(chǎn)業(yè)，持續增強移動(dòng)通信、光通信等領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，前瞻布局下一代互聯(lián)網(wǎng)等前沿領(lǐng)域，全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)，搶占未來(lái)發(fā)展新優(yōu)勢。

2、從修復到成長(cháng)，AIGC開(kāi)啟傳媒互聯(lián)網(wǎng)新時(shí)代

1）預訓練大模型打開(kāi)技術(shù)上限并成為AIGC應用的技術(shù)底座、降低應用開(kāi)發(fā)門(mén)檻與成本，摩爾定理迭代的算力有望不斷降低模型訓練及推理成本，AIGC場(chǎng)景化應用有望迎來(lái)爆發(fā)期。

2）從傳媒互聯(lián)網(wǎng)的實(shí)踐來(lái)看，基于A(yíng)I算法推送的信息分發(fā)模型已經(jīng)為web2.0時(shí)代主流的信息組織模式，內容生成（AIGC）時(shí)代的大門(mén)正在打開(kāi)，從PGC到AIGC，內容生產(chǎn)的大爆炸將重塑內容與平臺生態(tài)、商業(yè)模式，AIGC落地所驅動(dòng)的新一輪產(chǎn)業(yè)機遇漸行漸近。

（文章來(lái)源：德訊證顧）

關(guān)鍵詞：