8月29日，方正證券(601901.SH)發(fā)布了2020年半年度報告。今年上半年，方正證券實現(xiàn)營業(yè)收入33.93億元，同比減少5.45%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6.42億元，同比減少15.95%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤6.63億元，同比減少14.13%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為49.88億元，同比減少76.64%。

2020年上半年，方正證券資產(chǎn)總額為1280.88億元，比上年度末減少6.23%;負債總額為884.50億元，比上年度末減少8.92%。截至2020年6月30日，方正證券資產(chǎn)負債率為55.59%，較上年度末減少6.64個百分點。

2020年上半年，方正證券加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為1.66%，比上年同期減少0.34個百分點;扣非后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為1.71%，比上年同期減少0.31個百分點。

2020年上半年，方正證券主要業(yè)務為提供證券經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行、期貨經(jīng)紀、基金管理、研究咨詢等綜合金融服務并從事自營投資與交易。

報告期內(nèi)，方正證券經(jīng)紀及信用交易收入為26.59億元，同比減少1.75%，營業(yè)利潤率58.69%，同比增加6.81%;自營投資收入為5.96億元，同比減少12.93%，營業(yè)利潤率110.78%，同比增加23.74%;資產(chǎn)管理收入為1.75億元，同比減少47.44%，營業(yè)利潤率70.58%，同比減少6.58%;投資銀行收入為2.98億元，同比增加9.61%，營業(yè)利潤率47.39%，同比增加25.06%;總部及其他收入為-3.36億元。

投資銀行業(yè)務中，債權(quán)業(yè)務方面，方正承銷保薦累計完成公司債(含非政策性金融債)、企業(yè)債、地方政府債等各類債券承銷項目98個，實現(xiàn)債券承銷規(guī)模365.54億元,其中，公司債承銷規(guī)模249.34億元，市場排名第17名;企業(yè)債承銷規(guī)模53.4億元，市場排名第10名。

股權(quán)業(yè)務方面，方正承銷保薦累計完成可轉(zhuǎn)債保薦(主承銷)、IPO副主承銷項目2個，實現(xiàn)承銷規(guī)模12億元，另有1個科創(chuàng)板IPO項目獲得注冊，1個股票公開發(fā)行并在精選層掛牌項目獲得核準。

新三板業(yè)務方面，方正承銷保薦持續(xù)督導企業(yè)157家，完成推薦掛牌項目1家，完成企業(yè)定增2次，實現(xiàn)募集資金6350萬元。

據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，今年截至目前，方正承銷保薦共保薦1家IPO企業(yè)過會,為科創(chuàng)板項目。方正承銷保薦是方正證券投資銀行業(yè)務子公司。4月28日，方正承銷保薦保薦的濟南恒譽環(huán)?？萍脊煞萦邢薰具^會。

半年報顯示，2020年上半年，方正證券信用減值損失為3.03億元，上年同期為3.28億元，同比減少7.70%。方正證券表示，主要系本期信用減值損失變化所致。

2020年上半年，方正證券信用減值損失中，應收款項和其他應收款1.77億元，買入返售金融資產(chǎn)2.60億元，其他債權(quán)投資-1.07億元，融出資金-41.29萬元，財務擔保-2373.17萬元，其他-265.45萬元。

截至2020年6月30日，方正證券應付職工薪酬為10.44億元。2019年末，應付職工薪酬為13.27億元。

截至2020年6月30日止六個月期間，方正證券支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為17.57億元，上年同期為14.66億元。

截至2020年6月30日，方正證券擁有員工6734人，其中高級管理人員12人。據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者計算，2020年上半年，方正證券人均薪酬為21.88萬元。

半年報顯示，報告期內(nèi)，方正證券集團不存在《上交所上市規(guī)則》中要求披露的涉案金額超過人民幣1000萬元并且占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項。

2020年8月，中國證監(jiān)會公布的2020年證券公司分類結(jié)果顯示，方正證券評級為A。中國證監(jiān)會公布的2019年證券公司分類結(jié)果顯示，方正證券評級為A。

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經(jīng)營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風險管理能力及合規(guī)管理水平的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受范圍及被依法采取風險處置措施的公司。

此外，今年上半年，截至本報告披露日，方正證券已在臨時公告或定期報告披露且后續(xù)實施無進展或變化的訴訟、仲裁事項有14起。

第一起為方正證券、中國民族證券訴政泉控股合同糾紛。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第二起為中國民族證券訴四川圣達債券交易合同糾紛。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第三起為公司與楊麗杰、趙龍、樂視控股(北京)有限公司股票質(zhì)押執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第四起為投資者訴公司及方正集團等證券虛假陳述責任糾紛案。具體情況詳見公司于2020年7月25日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

第五起為方正和生、和生匯盈等訴劉新宇等回購盛世龍騰公司股權(quán)糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第六起為方正證券申請劉弘、單留歡股票質(zhì)押回購債權(quán)債務強制執(zhí)行申請案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第七起為公司申請廣州瑞豐集團股份有限公司、林永飛、翁武強等客戶3起股票質(zhì)押強制執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2019年7月10日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

第八起為公司與天津信利隆等被執(zhí)行人股票質(zhì)押強制執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2020年7月3日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

第九起為公司訴山東寶華國際集團有限公司、金保華合同糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第十起為公司訴龐慶華保證合同糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月25日在指定信息披露媒體刊登的公司《2019年年度報告》。

第十一起為公司申請曹亮發(fā)、向敏股票質(zhì)押強制執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2019年12月7日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》。

第十二起為公司訴珠海橫琴長樂匯資本管理有限公司、三胞集團有限公司、袁亞非融資融券交易糾紛案。具體情況詳見公司于2020年4月11日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》。

第十三起為公司與上海易晉網(wǎng)絡科技有限公司、上海今耀投資控股有限公司公證債權(quán)文書執(zhí)行案。具體情況詳見公司于2020年8月12日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的公告》。

第十四起為政泉控股訴公司公司決議效力確認糾紛案。具體情況詳見公司于2020年8月18日在指定信息披露媒體刊登的《關(guān)于公司涉及訴訟的進展公告》。

方正證券已在臨時公告或定期報告披露，但有后續(xù)實施的進展或變化的訴訟、仲裁事項有3起。

第一起為方正證券和蔡夢君的融資融券交易糾紛，涉及金額1653.46萬元。

2018年6月，蔡夢君與公司簽訂融資融券合同。2018年8月，蔡夢君融資融券信用賬戶維持擔保比例跌破平倉線且未按約定進行追保，此后賬戶維持擔保比例一直低于100%，賬戶擔保物價值已經(jīng)不足以償還所欠公司債務，已構(gòu)成違約。為維護債權(quán)，公司訴至長沙市天心區(qū)人民法院，請求法院依法判令被告蔡夢君立即償還融資本金16,534,564.41元及融資費用、融資利息、罰息等債務。2018年8月，長沙市天心區(qū)人民法院對本案予以立案受理，2019年2月21日法院開庭審理本案，2019年6月，公司收到天心區(qū)人民法院送達的民事判決書，判決蔡夢君向公司歸還融資本金16,534,564.41元及利息、罰息等債務。蔡夢君不服一審判決提起上訴，2020年4月，長沙市中級人民法院作出二審終審判決，駁回了蔡夢君的上訴，維持原判。

第二起為方正證券和政泉控股的與公司有關(guān)的糾紛，涉及金額4.27億元。

經(jīng)中國證監(jiān)會《關(guān)于核準方正證券股份有限公司向政泉控股等發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復》批準，2014年8月，方正證券向政泉控股等法人發(fā)行股份，購買中國民族證券100%股權(quán)，中國民族證券成為方正證券的全資子公司。政泉控股取得了方正證券1,799,561,764股股票，并于2014年8月8日辦理完畢股份登記手續(xù)。2015年7月24日，中國民族證券收到中國證監(jiān)會北京監(jiān)管局出具的《關(guān)于對中國民族證券有限責任公司采取限制業(yè)務活動、暫停核準業(yè)務申請以及譴責措施的決定》，載明“我局在核查你公司20.50億元自有資金投資事項時，發(fā)現(xiàn)你公司存在以下違法違規(guī)行為：一是你公司于2014年9月至12月期間，分七筆累計將20.50億元自有資金投向單一資金信托計劃…”。后經(jīng)方正證券與中國民族證券調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該20.5億元款項不是協(xié)議存款，而是以中國民族證券作為委托人，恒豐銀行股份有限公司作為通道和受托人，并根據(jù)中國民族證券的投資指令，全部投向了四川信托有限公司的單一資金信托計劃的委托投資。上述違法違規(guī)行為的主要責任人員時任中國民族證券董事兼財務總監(jiān)楊英，為政泉控股提名。截至報告期末，就該20.5億元款項，中國民族證券共收到資金4.1億余元，其中本金轉(zhuǎn)回3.08億余元，還剩余17.415億元本金及對應利息尚未收回。根據(jù)以上事實，政泉控股在方正證券與中國民族證券重組時，以其持有的中國民族證券股權(quán)作為出資對價取得方正證券對應股份。但政泉控股在實際控制中國民族證券期間，中國民族證券20.5億自有資金投資于信托計劃導致17.415億元本金及對應利息未收回的行為，導致中國民族證券資產(chǎn)價值大幅降低，從而導致方正證券所持有的中國民族證券股權(quán)價值大幅降低，嚴重侵害了方正證券全體股東的利益。政泉控股在以所持中國民族證券股權(quán)作為出資、換股成為方正證券股東且實際控制中國民族證券期間所發(fā)生的20.5億元違法違規(guī)行為，構(gòu)成變相抽逃出資行為。2016年7月20日，公司進行了2015年度利潤分配，并向政泉控股實施分紅人民幣161,963,204.76元。2019年11月26日，公司收到湖南高院送達的《民事判決書》及《民事裁定書》，法院判決支持了公司要求政泉控股停止行使全部股東權(quán)利的訴訟請求，駁回了要求返還15及17年紅利及賠償利息損失的訴求。公司及政泉控股均已提起上訴。2020年6月，最高人民法院二審開庭審理本案，目前尚未作出終審判決。

第三起為中國民族證券訴山東山水公司債券交易糾紛案，涉及金額5萬元。

2014年1月，山東山水水泥集團有限公司(簡稱“山東山水”)發(fā)行中期票據(jù)“14山水MTN001”，起息日：2014年2月27日;兌付日：2017年2月27日。2014年2月，中國民族證券認購了面值5000萬元的該期債券。2017年2月27日，本期中期票據(jù)的主承銷商招商銀行股份有限公司發(fā)布公告，載明：“14山水MTN001”應于2017年2月27日兌付本息，截至到期兌付日日終，山東山水未能按照約定籌措足額償債資金，“14山水MTN001”不能按期足額償付，已構(gòu)成實質(zhì)性違約。山東山水未向中國民族證券支付本息等債務，已構(gòu)成違約。中國民族證券向法院提交了民事起訴狀，請求法院判令被告山東山水償還本金5000萬元及相應的利息、違約金等債務。北京市第三中級人民法院于2018年1月予以立案受理。2018年5月，中國民族證券與山東山水就債務分期償還事項達成和解協(xié)議，北京市第三中級人民法院據(jù)此出具了《民事調(diào)解書》，該調(diào)解書已發(fā)生法律效力。截至本報告披露之日，該調(diào)解書已履行完畢。

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