繼2021年12月調整增資方案后，2022年1月12日，銀保監會(huì )批準信美人壽相互保險社(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信美人壽”)運營(yíng)資金從10億元增加至11.76億元。增資完成后，信美人壽第一大出資方“阿里系”公司螞蟻科技集團出資比例被稀釋?zhuān)ǔ鲑Y方“新浪系”也沒(méi)有出現在新股東名單中。不過(guò)，“新浪系”公司并沒(méi)有放棄投資，信美人壽告訴北京商報記者，“新浪系”相關(guān)增資事宜仍在推進(jìn)中。

原投資方比例被稀釋

1月12日，銀保監會(huì )批準信美人壽運營(yíng)資金增加1.76億元，其中，涌金投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“涌金投資”)提供運營(yíng)資金7600萬(wàn)元，湯臣倍健股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湯臣倍健”)提供運營(yíng)資金1億元。

增資完成后，信美人壽運營(yíng)資金從10億元增加至11.76億元。湯臣倍健由5%增至12.75%，新進(jìn)投資方涌金投資持股6.46%。而除了湯臣倍健外，螞蟻科技集團、天弘基金等原投資方并未參與此輪增資，出資比例被稀釋?zhuān)浵伩萍技瘓F出資比例從34.5%被稀釋至29.3367%、天弘基金出資比例從24%被稀釋至20.4082%。

對于增資原因，信美人壽在接受北京商報采訪(fǎng)時(shí)表示，是為了進(jìn)一步增強資本實(shí)力，推進(jìn)信美穩健經(jīng)營(yíng)和可持續發(fā)展。

上海對外經(jīng)貿大學(xué)保險系主任郭振華指出，信美人壽增資，可能是因為償二代二期工程落地，加大了償付能力壓力。同時(shí)，考慮到未來(lái)的業(yè)務(wù)擴展會(huì )加大資本消耗，提前進(jìn)行準備，也是信美人壽增資的原因之一。

為何其他投資方?jīng)]有參與此輪增資?信美人壽回應北京商報記者稱(chēng)，本輪增資是按照資本規劃來(lái)執行;目前和各出資人溝通良好，一起為會(huì )員提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)是大家共同的目標。

“新浪系”增資推進(jìn)中

北京商報記者注意到，信美人壽此輪增資與其2021年3月在中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )官網(wǎng)披露的增資公告發(fā)生了很大變化，原定出資方“打退堂鼓”，導致融資縮水七成。

2021年3月，信美人壽的增資公告顯示，計劃新增運營(yíng)資金7.65億元。其中，“新浪系”公司北京微夢(mèng)創(chuàng )科網(wǎng)絡(luò )科技有限公司出資5.1億元、涌金投資出資2億元、湯臣倍健出資0.55億元。而獲批的增資結果顯示，“新浪系”并沒(méi)有參與增資，涌金投資也減少了出資額。

“新浪系”退出增資信美人壽并不意外。2021年4月，為防止資本無(wú)序擴張，央行、銀保監會(huì )、證監會(huì )等金融監管部門(mén)對包括新浪金融在內的13家網(wǎng)絡(luò )平臺企業(yè)進(jìn)行了約談。要求各公司嚴格落實(shí)審慎監管要求，完善公司治理，落實(shí)投資入股銀行保險機構“兩參一控”要求，合規審慎開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)存貸款和互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。

不過(guò)，“新浪系”并沒(méi)有完全放棄對信美人壽的投資。信美人壽方面告訴北京商報記者，為推進(jìn)公司穩健經(jīng)營(yíng)和可持續發(fā)展，經(jīng)綜合考量，先另行提交了本次增資申請，“新浪系”對我社增資事宜目前仍在推進(jìn)中。

平衡理財與保障

資金到位，信美人壽可以在業(yè)務(wù)方面大展身手了，提升內控以及發(fā)力保障型產(chǎn)品迫在眉睫。

銀保監會(huì )消費者權益保護局的數據顯示，信美人壽的萬(wàn)張保單投訴量位列人身保險公司首位。信美人壽對北京商報記者回應表示，萬(wàn)張保單投訴量排名靠前主要是受信美人壽業(yè)務(wù)結構影響，由于信美人壽整體保費規模較高，保單件數較少，故萬(wàn)張保單投訴排名靠前?！断M投訴情況》中其他排名，例如億元保費投訴量、萬(wàn)人次投訴量指標均處于良好水平。

除了投訴，壽險公司的保障型產(chǎn)品與理財型產(chǎn)品均衡也是信美人壽面臨的關(guān)卡。信美人壽2021年上半年經(jīng)營(yíng)情況報告顯示，2021年上半年累計規模保費居前五位的保險產(chǎn)品中有3款年金險產(chǎn)品，3款年金險產(chǎn)品保費已占規模保費前五位保險產(chǎn)品的65.17%。

對此，信美人壽在接受北京商報記者采訪(fǎng)表示，在產(chǎn)品方面，將在壽險產(chǎn)品和年金險產(chǎn)品占比進(jìn)行調整：“未來(lái)，信美人壽將逐步加大終身壽險比例平衡產(chǎn)品占比。同時(shí)，遵循互聯(lián)網(wǎng)新規和市場(chǎng)環(huán)境導向，加強與線(xiàn)上平臺渠道合作，加大定壽、重疾以及醫療類(lèi)等保障類(lèi)產(chǎn)品，滿(mǎn)足消費者不同保障需求。”

對于這種情況，曲速資本、保觀(guān)創(chuàng )始人楊軒認為，兩種類(lèi)型的產(chǎn)品對于公司的能力和要求不一樣，對核保核賠能力、投資能力都是有要求的。相對來(lái)說(shuō)，理財型保險“起量”快一點(diǎn)。但如果銷(xiāo)售能力和投資能力跟不上，盲目增加理財型保險，風(fēng)險是比較大的，特別是投資出現虧損或者不到位的情況。雖然做健康險可能“起量”及保費收入慢一點(diǎn)，但是相對穩健，另外需要把健康險方向的人才和技術(shù)儲備好。(記者 陳婷婷 李秀梅 胡永新)

關(guān)鍵詞： 原投資方 比例稀釋 信美人壽 增資縮水