3月24日晚間，深圳高速公路股份有限公司(上交所股票代碼：600548;聯(lián)交所股票代碼：00548)(以下簡(jiǎn)稱“深高速”、“公司”或“集團(tuán)”)公布2020年年度(“報(bào)告期”)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，深高速實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約80.27億元，同比增長(zhǎng)25.61%;凈利潤(rùn)約20.55億元;每股收益0.936元。經(jīng)董事會(huì)提議，2020年度公司擬派發(fā)現(xiàn)金股息每股0.43元，占每股收益的45.96%。自上市以來(lái)，深高速注重股東回報(bào)，維持穩(wěn)定的分紅派息政策，截至目前，已連續(xù)23年不間斷派發(fā)現(xiàn)金股息。

困境中謀發(fā)展，勇?lián)鐣?huì)責(zé)任

2020年，新型冠狀病毒肺炎疫情(以下簡(jiǎn)稱“疫情”)給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大沖擊，面對(duì)特殊經(jīng)營(yíng)環(huán)境，深高速始終圍繞雙主業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，積極采取措施扭轉(zhuǎn)不利局面，率先實(shí)現(xiàn)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，并通過(guò)加大優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度、提升生產(chǎn)效率、控制經(jīng)營(yíng)成本等開(kāi)源節(jié)流措施盡力降低疫情負(fù)面影響，在股東、政府和社會(huì)各界的支持下，較好地完成了集團(tuán)制定的年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

作為防疫一線的高速公路運(yùn)營(yíng)企業(yè)，深高速還積極履行道路暢通、減免路費(fèi)、應(yīng)急物資運(yùn)輸、防疫檢疫服務(wù)、捐贈(zèng)馳援疫區(qū)等社會(huì)責(zé)任。

2020年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.27億元，同比增長(zhǎng)25.61%;實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)20.55億元，剔除2019年度集團(tuán)確認(rèn)沿江公司相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)的影響后，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)約0.32%。

2020年，路費(fèi)收入仍然為集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源，約43.9億元，清潔能源業(yè)務(wù)收入約16.7億元、固廢資源化管理業(yè)務(wù)收入約8.4億元、委托管理服務(wù)收入約5.1億元，分別占集團(tuán)總收入的54.7%、20.8%、10.5%、6.4%。清潔能源業(yè)務(wù)及固廢資源化管理業(yè)務(wù)收入比重明顯提升，超過(guò)30%，成為集團(tuán)另一重要的收入來(lái)源。

集團(tuán)報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)成本為52.15億元，同比增長(zhǎng)45.43%，主要為南京風(fēng)電、包頭南風(fēng)、藍(lán)德環(huán)保納入集團(tuán)合并報(bào)表范圍，環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本有所增加所致;財(cái)務(wù)費(fèi)用同比減少16.4%，主要為美元債受人民幣匯率波動(dòng)影響，產(chǎn)生匯兌收益所致。

收費(fèi)公路業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張 鞏固集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

2020年，集團(tuán)順利啟用了不停車快捷收費(fèi)系統(tǒng)，為社會(huì)提供了更加安全、快捷的運(yùn)輸服務(wù)。

工程建設(shè)方面，克服疫情對(duì)工期影響，加大資源投入和統(tǒng)籌力度，有序扎實(shí)推進(jìn)重大工程項(xiàng)目的建設(shè)。2020年12月29日，全長(zhǎng)51公里的外環(huán)高速一期正式通車運(yùn)營(yíng)，這是國(guó)內(nèi)公路行業(yè)首個(gè)PPP模式投資項(xiàng)目，也是全國(guó)首條實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋的新通車高速公路，目前日均路費(fèi)收入已超200萬(wàn)元，將成為集團(tuán)路費(fèi)收入的重要來(lái)源之一。集團(tuán)核心資產(chǎn)之一的機(jī)荷改擴(kuò)建項(xiàng)目已獲得核準(zhǔn)，作為國(guó)內(nèi)首次采用高速公路立體復(fù)合改擴(kuò)建模式建設(shè)的項(xiàng)目，已列入交通強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略示范工程，成為“首批交通強(qiáng)國(guó)試點(diǎn)”建設(shè)項(xiàng)目。目前正在開(kāi)展的外環(huán)項(xiàng)目二期、沿江二期等工程均按計(jì)劃順利推進(jìn)，集團(tuán)還積極開(kāi)展外環(huán)三期、深汕二高速的前期工作，深汕第二高速建成后對(duì)促進(jìn)深圳、惠州、汕尾等地經(jīng)濟(jì)的合作與發(fā)展具有重要意義。上述項(xiàng)目將為集團(tuán)持續(xù)擴(kuò)大收費(fèi)公路主業(yè)規(guī)模注入新動(dòng)力。

報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)以約4.1億元收購(gòu)龍大公司89.93%股權(quán)，并簽約轉(zhuǎn)讓江中項(xiàng)目和廣云項(xiàng)目少數(shù)股權(quán)，進(jìn)一步優(yōu)化了公司在收費(fèi)公路業(yè)務(wù)的資產(chǎn)配置，并達(dá)到減少資本開(kāi)支、回收一定資金聚焦于優(yōu)質(zhì)控股權(quán)項(xiàng)目的投資發(fā)展的目的。

2021年3月15日，深高速與間接控股股東深投控簽署《諒解備忘錄》，擬購(gòu)買深投控?fù)碛械臑硡^(qū)發(fā)展71.83%股權(quán)。公司此舉旨在抓住深圳推動(dòng)國(guó)企改革以及完善產(chǎn)業(yè)布局的交易機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)獲取優(yōu)質(zhì)收費(fèi)公路資產(chǎn)、進(jìn)一步擴(kuò)大收費(fèi)公路業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利基礎(chǔ)的目標(biāo)。

大環(huán)保產(chǎn)業(yè)不斷突破，產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面布局

在切實(shí)做好收費(fèi)公路業(yè)務(wù)同時(shí)，集團(tuán)還聚力拓展固廢資源化和清潔能源領(lǐng)域，開(kāi)拓新的收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2020年，盡管受疫情及免收通行費(fèi)政策影響，集團(tuán)路費(fèi)收入同比下降，但來(lái)自大環(huán)保產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)的收入，不但在很大程度上彌補(bǔ)了上述收入缺口，還使得2020年集團(tuán)整體營(yíng)收同比有了較大幅度的增長(zhǎng)。其中，南京風(fēng)電貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.5億元，包頭南風(fēng)貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.4億元，藍(lán)德環(huán)保貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.5億元。2020年，深高速在大環(huán)保領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，至2020年6月，共收購(gòu)藍(lán)德環(huán)保67%股權(quán)，集團(tuán)逐步形成了具有行業(yè)優(yōu)勢(shì)的有機(jī)垃圾處置技術(shù)研發(fā)、設(shè)計(jì)與設(shè)備制造和建設(shè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)的全產(chǎn)業(yè)鏈條;8月，集團(tuán)全資子公司基建環(huán)保公司出資2.25億簽約收購(gòu)乾泰公司50%股權(quán)，該企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)退役動(dòng)力電池綜合利用業(yè)務(wù)和汽車拆解業(yè)務(wù);2021年年初，深高速再次通過(guò)競(jìng)標(biāo)方式獲得光明環(huán)境園項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，通過(guò)并購(gòu)方式獲得新疆木壘風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目100%股權(quán)。深高速經(jīng)過(guò)近幾年在大環(huán)保領(lǐng)域的積極布局，不但在產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，還向縱深發(fā)展，提升了大環(huán)保產(chǎn)業(yè)在集團(tuán)總收入的比重，擴(kuò)大了集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入來(lái)源和盈利基礎(chǔ)，，進(jìn)一步印證了集團(tuán)“公路+大環(huán)?！钡碾p主業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的可行性和正確性。

產(chǎn)融協(xié)同，提升企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值

為了提前鎖定優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，以金融手段和資金帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拓展產(chǎn)業(yè)鏈的深度和廣度，深高速積極構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)+金融”的產(chǎn)融協(xié)同產(chǎn)業(yè)布局。2020年，公司先后出資4.5億元發(fā)起設(shè)立并參投晟創(chuàng)-深高速環(huán)科產(chǎn)業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y基金;出資3億元參投深圳國(guó)資協(xié)同發(fā)展基金;出資9.5億元參與萬(wàn)和證券增資擴(kuò)股，完成增持后持股比例8.68%，成為萬(wàn)和證券第三大股東。未來(lái)，在業(yè)已形成的控股基金公司、融資租賃公司和參股銀行格局下，集團(tuán)將進(jìn)一步利用產(chǎn)業(yè)基金和融資租賃等金融工具來(lái)支持收費(fèi)公路和大環(huán)保主業(yè)發(fā)展，拓寬產(chǎn)業(yè)觸角，豐富融資渠道，實(shí)現(xiàn)金融與產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展，提升集團(tuán)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

拓寬融資渠道，降低財(cái)務(wù)成本，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2020年，集團(tuán)根據(jù)經(jīng)營(yíng)開(kāi)支需求及項(xiàng)目投資進(jìn)展，使用自有資金、銀行貸款、債務(wù)資金等滿足債務(wù)償還、投資支出等資金需求，利用市場(chǎng)有利時(shí)機(jī)，發(fā)行公司債、超短期融資券等債券融資工具進(jìn)行債務(wù)置換及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，把握市場(chǎng)行情變化協(xié)商爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)下調(diào)部分存量債務(wù)利率，進(jìn)一步降低融資成本，年末，發(fā)行私募永續(xù)債，籌措外環(huán)項(xiàng)目資本金及降低負(fù)債率，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司積極拓展直接融資渠道，報(bào)告期內(nèi)分別獲批了40億超短期融資券和20億綠色公司債額度，并于2020年7月獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)增發(fā)不超過(guò)3億股境外上市外資股，后續(xù)將根據(jù)公司H股的市場(chǎng)表現(xiàn)擇機(jī)完成增發(fā)。

2020年，集團(tuán)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況保持穩(wěn)健，平均借貸規(guī)模為204億元，同比增長(zhǎng)38.08%，綜合借貸成本為4.16%，同比下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。于2020年12月31日，集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到551億元，資產(chǎn)負(fù)債率為52.35%，較2019年末下降1.55個(gè)百分點(diǎn)。

強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力 打造一流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商

“石以砥焉，化鈍為利”。2021年是國(guó)家“十四五”規(guī)劃開(kāi)局之年，也是挑戰(zhàn)與機(jī)遇共存的一年，深高速管理層對(duì)公司未來(lái)發(fā)展充滿信心， 擬訂了“十四五發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃”草案，并設(shè)定了2021年度營(yíng)收力爭(zhēng)破百億的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)!管理層表示：公司將以打造優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)城市美好生活為使命，以“創(chuàng)新、智慧、綠色、高效”為特色，堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，把握粵港澳大灣區(qū)和深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的時(shí)代機(jī)遇，鞏固和提升收費(fèi)公路產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極拓展特色環(huán)保、一體化清潔能源產(chǎn)業(yè)，打造智慧深高速，推動(dòng)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，為城市提供可持續(xù)發(fā)展解決方案，成為一流的交通與環(huán)保等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，為股東及投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。

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