“五一”小長假結束后的首個交易日，曾經風靡一時的“碳中和”題材重新成為市場追逐的熱點。

而這次上漲背后是有原因的。4月30日，中共中央政治局召開會議，強調要引領產業(yè)優(yōu)化升級，強化國家戰(zhàn)略科技力量，積極發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網，加快產業(yè)數(shù)字化；要有序推進“碳達峰、碳中和”工作，積極發(fā)展新能源。這是繼中央經濟工作會議、中央財經委提到“碳達峰、碳中和”后，又一高級別會議首次提及減碳。

中泰證券研究所政策組首席分析師楊暢指出，在推進“碳達峰、碳中和”的同時強調發(fā)展新能源，這當中不僅包括能源獲取環(huán)節(jié)，還包括儲能環(huán)節(jié)，值得市場重視。

高級別會議再次提及減碳

從2020年底開始的近半年時間中，“碳達峰、碳中和”成為中國高級別會議上的熱詞。

去年12月16日至18日召開的中央經濟工作會議，首次將“碳達峰、碳中和”列入新一年的重點任務。會議提出，要抓緊制定2030年前碳排放達峰行動方案，支持有條件的地方率先達峰。要加快調整優(yōu)化產業(yè)結構、能源結構，推動煤炭消費盡早達峰，大力發(fā)展新能源，加快建設全國用能權、碳排放權交易市場，完善能源消費雙控制度。

全國兩會期間，“3060目標”成為市場關注的重點。隨后，3月15日召開的中央財經委員會第九次會議將實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”的基本思路和主要舉措作為重要議題。會議強調，實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”是一場廣泛而深刻的經濟社會系統(tǒng)性變革，要把“碳達峰、碳中和”納入生態(tài)文明建設整體布局。

同時，會議還明確了“十四五”期間的幾項重點工作：包括構建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)；實施重點行業(yè)領域減污降碳行動，工業(yè)領域要推進綠色制造，建筑領域要提升節(jié)能標準，交通領域要加快形成綠色低碳運輸方式；推動綠色低碳技術實現(xiàn)重大突破，抓緊部署低碳前沿技術研究，加快推廣應用減污降碳技術；完善綠色低碳政策和市場體系，加快推進碳排放權交易；倡導綠色低碳生活，反對奢侈浪費；提升生態(tài)碳匯能力，強化國土空間規(guī)劃和用途管控等。

而此次的中央政治局會議對當前經濟形勢和經濟工作進行了分析和研究，針對科技創(chuàng)新、國企改革、金融風險、學區(qū)房等重點問題都提出了要求，其中也包括減碳這一方向。

概念股低迷近一月后回暖

據(jù)了解，6月底前將啟動上線全國碳排放權交易市場，其中交易中心將落地上海，碳配額等級系統(tǒng)將設在湖北武漢。

在政策面的催動下，低迷了近一個月的“碳中和”概念股也出現(xiàn)了回暖。5月6日，“碳中和”概念股走強，中鋼國際漲停，華銀電力接近漲停，深圳能源、巨化股份、中材節(jié)能等股票也出現(xiàn)了小幅上漲。

在此之前，曾經紅極一時的碳中和板塊已經沉寂了將近一個月時間。兩會期間，南方電網等多家頭部央企紛紛發(fā)布了“碳中和”方針或路線圖，引起了市場的廣泛關注，令碳中和題材成為當時最大的熱門，多只股票連續(xù)拉升。不過在短暫的爆炒后，3月底多家主力機構出逃，這一板塊首次迎來大面積退潮。例如中材節(jié)能(603126.SH)，作為3月份這一波行情的領頭羊之一，曾經創(chuàng)出“七連板”的驚人走勢，但在3月底觸及高點14.19元后，開始回調和震蕩，目前價格已經回歸到10元以下。而另一只曾經走出“八連板”的股票順博合金(002996.SZ)走勢與之類似，也在3月底沖高至30元左右，而目前已回調到20元附近。

碳中和板塊大起大落的走勢也難免導致投資者的信心出現(xiàn)波動。不過多家機構表示，仍應該從中長期的角度來看待這一概念。國投瑞銀基金管理公司總經理王彥杰指出，單從整個“碳中和”短期對市場影響來說，核心還是宏觀的大周期在起作用?！疤贾泻汀焙汀疤歼_峰”政策的影響，應該是對絕大部分的行業(yè)是一個中長期的影響。廣發(fā)證券首席策略分析師戴康表示，主題策略方面“碳中和”強主題適宜“做短看長”。

全國碳交易市場加快進度

除了資本市場外，未來企業(yè)也有望從碳交易市場中獲利。信達證券研報指出，2021年是中國碳資產擴張開啟元年，隨著碳交易市場的建立和日趨成熟，碳排放權逐漸演化成企業(yè)的一項重要資產，碳資產或將對企業(yè)的利潤產生越來越大的影響。

在美國，特斯拉通過出售碳積分收入15.8億美元，首次全年實現(xiàn)盈利的故事，令人們對碳交易市場充滿了期待。不過，當前中國的全國性碳市場仍然在建設中，首批被納入市場的僅有電力行業(yè)的2000余家公司，其他行業(yè)目前尚未被納入。何時才能全面擴大碳市場行業(yè)覆蓋、讓市場發(fā)揮配置碳資源的基礎性作用，是人們更為關心的話題。

維爾利集團總裁李月中4月底接受《華夏時報》記者采訪時指出，從事減排的環(huán)保企業(yè)是否能夠通過碳交易實現(xiàn)價值，核心問題還是要看相關的法律法規(guī)和具體的產業(yè)政策如何落地。該企業(yè)3月初就與一家碳減排的核算專業(yè)機構簽訂了框架協(xié)議，準備對其建設的碳減排項目進行CCER開發(fā)。

生態(tài)環(huán)境部應對氣候變化司司長李高日前透露，目前全國碳市場建設已經進入關鍵階段，將盡快發(fā)布登記交易結算相關規(guī)則，完成注冊交易系統(tǒng)的進一步建設，組織做好配額分配運行測試，盡快啟動上線交易。

而據(jù)清華大學能源環(huán)境經濟研究所所長、全國碳市場總體設計專家組負責人張希良估算，全國性碳交易市場上線后，碳價應不低于減排一噸二氧化碳的成本，2020年-2030年應為7美元(約合50元人民幣)到15美元，2035年時大概上升至25美元，2050年應為115美元。當中國實現(xiàn)碳中和，也就是2060年時，本身排放量已經非常小，減排成本會進一步提升至超過300美元。

關鍵詞： 政治局 會議 提及 達峰