與ST椰島“借殼上市”沒(méi)談攏，博克森將觸角伸向了弘宇股份(002890.SZ)。

3月1日，弘宇股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬與博克森傳媒進(jìn)行資產(chǎn)置換，交易預計會(huì )導致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，但雙方尚未簽署正式的交易協(xié)議。

弘宇股份2017年8月登陸中小板。2018年2月，公司公告稱(chēng)，董事長(cháng)于曉卿因自身年齡的原因，申請辭去董事長(cháng)職務(wù)。2020年9月，公司表示，于曉卿因身體原因，已不能正常履行實(shí)際控制人的權利和義務(wù)。

于曉卿的“缺位”下，弘宇股份盈利能力每況愈下，2017年至2019年凈利潤逐年下滑。好在2020年，得益于行業(yè)的利好，公司業(yè)績(jì)“轉危為安”。

有意思的是，弘宇股份上市后實(shí)際募資2.13億元，時(shí)至今日一分未動(dòng)，而且大部分用于理財，公司2020年的理財收益達290萬(wàn)元。

資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長(cháng)江商報記者表示，博克森很可能希望通過(guò)股份置換的方式，借殼上市。“于曉卿不能履職，從客觀(guān)上加速了公司通過(guò)股份置換，從而實(shí)現資本增值。”

交易尚存不確定性

3月1日，弘宇股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)資產(chǎn)置換及發(fā)行股份的方式，與北京博克森傳媒科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“博克森”)進(jìn)行資產(chǎn)置換。本次交易預計會(huì )導致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，可能構成重組上市。

資產(chǎn)置換方面，弘宇股份擬將其依法持有的全部或部分的資產(chǎn)、負債及全部業(yè)務(wù)作為置出資產(chǎn)，上市公司賬面至少保留1.8億現金。同時(shí)，公司將促使博克森的全體股東將其合計持有的博克森全部股份作為置入資產(chǎn)。

發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)方面，弘宇股份擬以發(fā)行股票方式向博克森全體股東按其各自持有的博克森的股權比例購買(mǎi)置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)的差額部分。

弘宇股份稱(chēng)，將按監管要求，協(xié)商確定本次重組的股份鎖定、業(yè)績(jì)承諾及補償安排。公司同時(shí)提示，目前本次交易正處于籌劃階段，交易各方尚未簽署正式的交易協(xié)議，具體交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。

資料顯示，博克森成立于2011年11月16日，為新三板退市企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包括技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)推廣;版權貿易;版權轉讓;會(huì )議服務(wù);從事體育經(jīng)紀業(yè)務(wù);組織文化藝術(shù)交流活動(dòng);文藝創(chuàng )作;承辦展覽展示活動(dòng)等。

據博克森官方網(wǎng)站顯示，公司主營(yíng)體育格斗類(lèi)項群產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)涉及我國體育產(chǎn)業(yè)11大類(lèi)中的9大類(lèi)。是中國新媒體時(shí)代領(lǐng)先的體育賽事傳播平臺開(kāi)發(fā)管理運營(yíng)商，獨家運營(yíng)中國互聯(lián)網(wǎng)電視“搏擊世界”為核心的全媒體傳播平臺，擁有大量搏擊類(lèi)體育賽事IP資產(chǎn)、資源及運營(yíng)權。

2.13億IPO募資分文未動(dòng)

弘宇股份前身為山東萊州市機械廠(chǎng)，原為縣辦集體企業(yè)。2013年整體變更為股份有限公司，并于2017年8月登陸中小板，實(shí)際募資金額達2.13億元。

資料顯示，弘宇股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是農用拖拉機提升器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括大、中馬力提升器及其配件，提升器產(chǎn)品作為農用拖拉機的工作裝置系統，主要發(fā)揮著(zhù)連接農具、控制農具并保證拖拉機能夠實(shí)現多種田間作業(yè)的功能，其與發(fā)動(dòng)機、底盤(pán)、變速箱等同屬于農用拖拉機的核心組成部件。

IPO時(shí)，弘宇股份計劃將募集資金全部投入“大馬力拖拉機液壓提升裝置精細生產(chǎn)建設項目”，項目建設周期為2年。然而，或許是因為公司實(shí)際控制人于曉卿的辭職和“身體原因”，募資項目一直處于“擱淺”狀態(tài)。

2018年2月，弘宇股份公告稱(chēng)，收到公司董事長(cháng)于曉卿的書(shū)面辭職報告。于曉卿為了公司更好發(fā)展，因自身年齡的原因，申請辭去董事長(cháng)職務(wù)。

2019年10月，弘宇股份在回復深交所的關(guān)注函時(shí)表示，截至2019年8月31日，公司根據股東會(huì )及董事會(huì )決議對募集資金中的1.5億元部分進(jìn)行現金管理，用于購買(mǎi)保本型理財產(chǎn)品;其余2245.06萬(wàn)元存放于募集資金專(zhuān)戶(hù)。

同時(shí)，弘宇股份表示，對募集資金投資項目進(jìn)行重新論證，并審慎決策，將募集資金投資項目預定可使用狀態(tài)日期從2019年10月延期至2021年10月。

2020年9月2日，弘宇股份披露，公司控股股東、實(shí)際控制人于曉卿因身體原因，經(jīng)《山東省萊州市人民法院民事判決書(shū)》判定為限制民事行為能力人。即于曉卿已不能正常履行實(shí)際控制人的權利和義務(wù)。

據判決書(shū)，任煥巧與于曉卿系夫妻關(guān)系，且于曉卿的近親屬對任煥巧擔任于曉卿監護人并無(wú)爭議，任煥巧為于曉卿的監護人，代為履行公司實(shí)際控制人的權利和義務(wù)。

長(cháng)江商報記者在2020年半年報中發(fā)現，弘宇股份IPO募資的使用情況依然為零。

博克森曾借殼ST椰島失敗

于曉卿因身體原因不能履職，弘宇股份的盈利能力也每況愈下。

數據顯示，2017年至2019年，弘宇股份營(yíng)業(yè)收入分別為2.83億元、2.39億元和2.82億元，同比增長(cháng)0.61%、-15.58%和17.89%，整體處于增長(cháng)趨勢。但同期凈利潤分別為4010.26萬(wàn)元、2812.56萬(wàn)元和855.34萬(wàn)元，同比增長(cháng)6.17%、-29.87%和-69.59%。

不過(guò)，得益于行業(yè)的利好，弘宇股份業(yè)績(jì)“轉危為安”。弘宇股份預計2020年凈利潤達2260萬(wàn)元至2900萬(wàn)元，同比增長(cháng)164.22%至239.05%。

對于2020年業(yè)績(jì)增長(cháng)主要原因，弘宇股份表示，受多項涉農利好政策影響，以及農產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，刺激了農民耕種農作物積極性，對農機產(chǎn)品需求增長(cháng)，報告期銷(xiāo)售收入增加;公司通過(guò)一系列措施增強實(shí)力，強化管理，激發(fā)活力，提高競爭力，使公司盈利能力增強。

此外，弘宇股份業(yè)績(jì)增長(cháng)，與公司將募集資金用于理財有一定關(guān)系。

2020年12月25日，弘宇股份公告稱(chēng)，截至本公告日，公司已到期的理財產(chǎn)品的本金及收益均已如期收回。公司累計使用部分閑置募集資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品的未到期余額為1.8億元。

長(cháng)江商報記者粗略統計發(fā)現，弘宇股份2020年的理財收益達290萬(wàn)元。

從任煥巧代為履行公司實(shí)際控制人的權利和義務(wù)，到與博克森置換股份，弘宇股份短短5個(gè)月的時(shí)間為何有如此大的動(dòng)作?

資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長(cháng)江商報記者表示，博克森很可能希望通過(guò)股份置換的方式，借殼上市。

數據顯示，博克森2015年和2016年營(yíng)業(yè)收入分別為4962.73萬(wàn)元和1.49億元，同比增長(cháng)467%和201.06%;凈利潤分別為2493.64萬(wàn)元和5775.32萬(wàn)元，同比增長(cháng)1008.13%和131.6%。

2020年6月，ST椰島公告稱(chēng)，公司正在籌劃以發(fā)行股份的方式收購博克森不低于80%的股份，本次交易預計會(huì )導致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，此次交易可能構成重組上市。

然而一個(gè)多月后，ST椰島發(fā)布公告表示，公司與標的公司博克森實(shí)控人未能就此次重大資產(chǎn)重組的業(yè)務(wù)整合、交易價(jià)格等核心要素達成一致意見(jiàn)，雙方簽署終止協(xié)議書(shū)，決定終止此次重大資產(chǎn)重組事項。

劉廣文認為，相比ST椰島，弘宇股份的資產(chǎn)結構更為合理，“于曉卿不能履職，從客觀(guān)上加速了公司通過(guò)股份置換，從而實(shí)現資本增值。”(記者 金度)

關(guān)鍵詞： 交易 弘宇股份 資產(chǎn)