近日，深交所官網(wǎng)顯示，湖北亨迪藥業(yè)股份有限公司(下稱(chēng)“亨迪藥業(yè)”)遞交了申報稿，擬申請在創(chuàng )業(yè)板上市，目前正處于“已問(wèn)詢(xún)”狀態(tài)，保薦機構及主承銷(xiāo)商為國泰君安證券。

此次申請上市，公司擬募集資金11.9億元，用于投資年產(chǎn)5000噸布洛芬原料藥項目、年產(chǎn)1200噸原料藥項目、年產(chǎn)12噸抗腫瘤原料藥項目，以及補充流動(dòng)資金。

《國際金融報》記者注意到，亨迪藥業(yè)近年來(lái)雖業(yè)績(jì)有所增長(cháng)，但仍存在累計未彌補虧損。

劉益謙控股

據介紹，亨迪藥業(yè)主要從事化學(xué)原料藥及制劑產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，系一家原料藥企。截至目前，公司形成了以非甾體抗炎類(lèi)原料藥為核心，還包括了心血管類(lèi)、抗腫瘤類(lèi)等特色原料藥。

提及亨迪藥業(yè)，其背后的“掌權人”劉益謙或更為市場(chǎng)所熟知。

據了解，劉益謙，是上市公司天茂集團的實(shí)際控制人。從炒賣(mài)國債到競拍法人股再到參與定增，多年來(lái)，劉益謙游走在資本市場(chǎng)，獲得了“股市大鱷”“資本大佬”的稱(chēng)號。這樣一位投資人士，還擁有著(zhù)收藏家的另一重身份，其中最有代表性的便是，2014年，劉益謙以2.8億港元拍下明成化斗彩雞缸杯，并用這個(gè)價(jià)值數億元的藏品喝了杯茶，引起了市場(chǎng)的廣泛討論。

天眼查信息顯示，劉益謙目前在14家企業(yè)任職，且對224家企業(yè)擁有著(zhù)實(shí)際控制權。如今，這位“資本大佬”控股的又一家公司正在向A股市場(chǎng)發(fā)起沖刺。

亨迪藥業(yè)成立于1995年，前身為湖北百科亨迪藥業(yè)有限公司，此前由天茂集團100%持股;2019年7月，天茂集團將其持有的百科亨迪100%股權等資產(chǎn)、債權轉讓給關(guān)聯(lián)公司上海勇達圣，彼時(shí)轉讓作價(jià)3.96億元。

截至招股書(shū)簽署日，實(shí)控人劉益謙通過(guò)上海勇達圣等控制亨迪藥業(yè)51%股權，同時(shí)與其一致行動(dòng)人劉妍超、劉雯超、劉天超和劉思超，直接或間接合計持有公司85%股權(其中劉天超為劉益謙之子，劉妍超、劉雯超和劉思超均為劉益謙之女)。

記者根據本次擬發(fā)行股份和募集資金粗略計算，若亨迪藥業(yè)成功IPO，其估值或達到約48億元，約為2019年股權轉讓價(jià)格的12倍。

累計未彌補虧損

作為一家原料藥企業(yè)，原料藥在公司總收入中占比超九成。上會(huì )稿顯示，2017年-2019年及2020年上半年(下稱(chēng)“報告期”)，亨迪藥業(yè)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.66億元、5.17億元、6.6億元、2.94億元，對應凈利潤分別為2377.17萬(wàn)元、9147.69萬(wàn)元、1.85億元、9205.53萬(wàn)元。

據悉，公司原料藥產(chǎn)品主要有非甾體抗炎類(lèi)原料藥布洛芬和右旋布洛芬，心血管類(lèi)原料藥托拉塞米和米力農，抗腫瘤類(lèi)原料藥醋酸阿比特龍、磷酸氟達拉濱和鹽酸格拉司瓊。

報告期內，布洛芬原料藥營(yíng)業(yè)收入為2.51億元、3.5億元、4.8億元、2.16億元，分別占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為68.67%、67.76%、72.9%、73.48%，來(lái)自單一產(chǎn)品的收入較為集中。

記者發(fā)現，雖然公司凈利潤在不斷增長(cháng)，不過(guò)目前仍存在累計未彌補虧損。

根據上會(huì )稿，截至2020年6月底，亨迪藥業(yè)的母公司報表未分配利潤為3726.04萬(wàn)元，合并報表未分配利潤為-1940.35萬(wàn)元，合并報表層面存在未彌補虧損，其中原因之一系子公司百科商貿和百科藥物存在未彌補虧損。

對此，上交所要求亨迪藥業(yè)結合母公司與子公司百科商貿和百科藥物間的業(yè)務(wù)安排、轉移定價(jià)等情況，說(shuō)明報告期內子公司持續虧損的原因。

百科商貿和百科藥物均系亨迪藥業(yè)100%持股的子公司。公司在回復上交所問(wèn)詢(xún)函中表示，百科商貿在報告期內保持盈虧平衡狀態(tài)，但由于成立時(shí)間較長(cháng)，歷史年度曾存在累計未彌補虧損;百科藥物系其特色原料藥藥物開(kāi)發(fā)時(shí)間長(cháng)，前期投入較大，因此存在累計未彌補虧損。

此外，亨迪藥業(yè)的產(chǎn)品大多銷(xiāo)往境外。

2017年-2019年及2020年1-6月，公司境外銷(xiāo)售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為56.8%、56.71%、63.57%、71.38%，境外銷(xiāo)售比例較高，且境外銷(xiāo)售主要集中在印度、美國、德國、西班牙、伊朗等地區。其中，印度格萊作為第一大客戶(hù)，報告期內公司對其的銷(xiāo)售收入分別占營(yíng)業(yè)收入的16.63%、20.73%、25.29%、23.42%。

關(guān)鍵詞： 湖北 亨迪藥業(yè) 創(chuàng )業(yè)板