以一筆股權處置收益，對沖計提資產(chǎn)減值帶來(lái)的大額損失。哈投股份(600864.SH)在證券業(yè)務(wù)子公司江海證券去年被暫停三大業(yè)務(wù)的情況下，依舊實(shí)現盈利。

2020年哈投股份業(yè)績(jì)大幅下降，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入29.57億元，凈利潤1.89億元。其中，江海證券實(shí)現歸母凈利潤1.31億元，同比減少29.72%。

業(yè)績(jì)下降主因為計提資產(chǎn)減值。2020年，哈投股份及江海證券合計計提資產(chǎn)減值準備約8.02億元，沖減凈利潤6.01億元。

不過(guò)，去年下半年，江海證券處置資產(chǎn)獲得收益2.88億元。在扣除此部分非經(jīng)常性損益之后，哈投股份去年的凈利實(shí)際為-6013.09萬(wàn)元，由盈轉虧。

扣非凈利盈轉虧6013萬(wàn)元

年報顯示，2020年哈投股份實(shí)現營(yíng)業(yè)收入29.57億元，同比增長(cháng)0.12%;凈利潤1.89億元，同比減少23.3%。但在扣非后的凈利潤為-6013.09萬(wàn)元，同比減少131.92%，由盈轉虧。

哈投股份稱(chēng)，扣非凈利潤為負，主要原因是全資子公司江海證券處置江海匯鑫期貨有限公司部分股權獲取的收益計入非經(jīng)常性損益，同時(shí)由于計提大額資產(chǎn)減值損失導致凈利大幅減少所致。

長(cháng)江商報記者注意到，去年5月份，江海證券通過(guò)公開(kāi)掛牌方式轉讓所持有的江海匯鑫期貨51%股權。此筆交易趕在去年年末完成，轉讓成交價(jià)格為3.64億元，受讓方為濟南金融控股集團。

此筆股權轉讓實(shí)現收益2.88億元，其中母公司實(shí)現轉讓51%股權收益1.68億元，合并口徑因持有剩余匯鑫期貨36.5%股權按公允價(jià)值計量帶來(lái)收益1.2億元。

年報披露，在哈投股份的非經(jīng)常性損益中，公司確認當期的非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益2.94億元，占非經(jīng)常性損益總額的118.1%，占公司當期利潤總額的127.83%。

通過(guò)資產(chǎn)處置實(shí)現盈利的背后，哈投股份“熱電+證券”雙主業(yè)發(fā)展之路并不好走。

年報顯示，2020年哈投股份熱電業(yè)務(wù)面臨的不利形勢沒(méi)有明顯改善，煤炭?jì)r(jià)格仍居高不下，原材料高成本壓力未得到緩解。去年其熱電業(yè)務(wù)實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.31億元，同比增長(cháng)3.7%，利潤總額6736.18萬(wàn)元(含金融資產(chǎn)分紅收益)，同比增長(cháng)8.67%，凈利潤5744.63萬(wàn)元，同比減少3.9%。

而在去年資本市場(chǎng)的火熱行情下，哈投股份的證券業(yè)務(wù)卻增收不增利。長(cháng)江商報記者注意到，去年9月，江海證券收到證監會(huì )處罰決定書(shū)。因存在多項違規問(wèn)題，證監會(huì )對江海證券采取了暫停債券自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案、股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)6個(gè)月的措施。

按照證券行業(yè)類(lèi)別口徑，去年江海證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入18.64億元，同比增長(cháng)19.64%;實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤1.31億元，同比減少29.72%。

股票質(zhì)押業(yè)務(wù)計提減值準備7.76億

三大業(yè)務(wù)被暫停半年，對江海證券的打擊不小。

年報顯示，在資管業(yè)務(wù)方面，江海證券“以全面滿(mǎn)足整改驗收要求和監管要求為前提”強化整改。去年江海證券資管業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入0.4億元，同比降低65.28%。

在信用業(yè)務(wù)中的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)上，江海證券暫停了新增業(yè)務(wù)。截至2020年末，江海證券表內股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)規模合計為36.04億元，平均維持擔保比率約為127.8%，表外股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)自有資金出資規模為2.53億元。報告期信用業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入0.61億元，同比增長(cháng)32.62%。

但需要注意的是，哈投股份股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)規模雖有所下降，但依然保持較高的水平，且涉及股票質(zhì)押的客戶(hù)已出現因股價(jià)下跌、股份凍結等因素觸發(fā)的違約及涉訴等風(fēng)險事件。為此，江海證券對股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)計提減值準備，拖累了公司業(yè)績(jì)。

哈投股份披露的資產(chǎn)價(jià)值準備公告顯示，哈投股份及江海證券去年計提資產(chǎn)減值準備共計約8.02億元。其中，哈投股份對應收款項計提資產(chǎn)減值準備1456.14萬(wàn)元。江海證券對融出資金采用預期信用損失模型計量減值準備，去年計提1221.34萬(wàn)元。

減值損失最大的部分則發(fā)生在買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)。去年，江海證券對買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)采用預期信用損失模型計量減值準備共計7.76億元。其中，已發(fā)生信用減值的第三階段計提減值7.82億元，涉及的項目分別為*ST赫美、天廣中茂(已退市)、弘高創(chuàng )意、*ST天夏、文投控股、*ST信通等六筆。

公告進(jìn)一步顯示，計提8.02億元的各項資產(chǎn)減值準備，減少哈投股份2020年合并利潤總額8.02億元，減少公司2020年合并歸屬于母公司股東的凈利潤為6.01億元。

被采取監管措施對江海證券的影響似乎延續到了今年。今年第一季度，哈投股份實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入7.68億元，同比減少23.33%;歸屬于母公司股東的凈利潤為-1.11億元，同比由盈轉虧。

哈投股份稱(chēng)，業(yè)績(jì)下降主要原因是全資子公司江海證券手續費及傭金收入和處置金融資產(chǎn)投資收益減少綜合影響。

報告期內，由于江海證券投行業(yè)務(wù)收入和投資資訊業(yè)務(wù)收入減少，哈投股份的手續費及傭金收入為1.17億元，同比減少64.37%。由于處置金融資產(chǎn)投資收益減少，一季度哈投股份投資收益為-2.19億元，同比減少365.6%。(記者 徐佳)

關(guān)鍵詞： 哈投股份 業(yè)績(jì) 資產(chǎn)