自支付機構備付金集中交存以來(lái)，備付金余額再次沖上高點(diǎn)。5月20日，北京商報記者注意到，央行官網(wǎng)公布了最新貨幣當局資產(chǎn)負債表，數據顯示，2021年4月非金融機構存款(備付金)為1.86萬(wàn)億元，較3月的1.78萬(wàn)億元上漲781.89億元，環(huán)比增長(cháng)4.2%。同時(shí)，這也是自備付金交存之后出現的第二新高，僅次于有春節小長(cháng)假加持的2021年2月數據。

北京商報記者注意到，在此次高點(diǎn)之前，支付機構備付金集中交存余額最高的時(shí)間點(diǎn)為2021年2月，達1.94萬(wàn)億元，而其余的1月、3月，備付金余額均在1.7萬(wàn)億元數值上下波動(dòng)。

在業(yè)內人士看來(lái)，支付機構備付金交存再現高點(diǎn)，一方面與消費提速、交易額大增等大環(huán)境有關(guān);另一方面，備付金監管加強下違規成本增高，也有效遏制了機構備付金違規行為，從而反向推動(dòng)了交存金額的提升。

正如金融科技專(zhuān)家蘇筱芮所表示，宏觀(guān)經(jīng)濟的回暖帶動(dòng)生產(chǎn)、消費需求的回升，備付金監管不斷完善，共同構成推動(dòng)備付金走高的因素，相比2020年，目前備付金相關(guān)的監管環(huán)境進(jìn)入相對穩定的階段。

支付行業(yè)資深分析師王蓬博則提到三方面原因，一是清明小長(cháng)假消費熱情釋放;二是備付金監管條例的出臺讓行業(yè)吃了定心丸;第三則是支付行業(yè)場(chǎng)景和用戶(hù)滲透繼續升高推動(dòng)。

不過(guò)，北京商報記者采訪(fǎng)了解到，盡管4月整體備付金走高，但也有機構人員稱(chēng)，目前大部分中小支付機構業(yè)務(wù)走低。

一支付機構高管人員告訴北京商報記者，該公司交存的備付金金額主要和業(yè)務(wù)規模一致，從今年來(lái)看數據比較平穩。不過(guò)，他進(jìn)一步告訴記者，目前大部分中小支付機構業(yè)務(wù)并不好開(kāi)展，業(yè)務(wù)量呈現走低趨勢。

“如果說(shuō)增長(cháng)的話(huà)，估計是頭部的幾家和那些有場(chǎng)景的、有線(xiàn)下收單的機構推動(dòng)了備付金交存走高。”前述支付機構高管說(shuō)道，隨著(zhù)經(jīng)濟的逐步恢復，盡管支付行業(yè)整體增長(cháng)，但增速后勁不足，且主要集中在頭部機構、有場(chǎng)景的機構和線(xiàn)下收單的機構，而沒(méi)有場(chǎng)景的中小支付機構業(yè)務(wù)仍在收縮。不難看出，目前，整個(gè)支付行業(yè)馬太效應仍在加劇。

王蓬博同樣指出，“事實(shí)上，大部分備付金的產(chǎn)生和頭部機構相關(guān)，而且也占有絕對比例，支付寶、微信兩大巨頭備付金占有份額超過(guò)90%。不過(guò)，實(shí)際上支付產(chǎn)業(yè)鏈整體也在分化，這也是為什么備付金管理條例里會(huì )明確，可以讓收單機構在一定條件下形成備付金互轉”。

值得一提的是，備付金交存再現高點(diǎn)，除受近期線(xiàn)上消費提速、交易額大增等大環(huán)境影響之外，在業(yè)內看來(lái)，與監管趨嚴等因素也息息相關(guān)?！斗倾y行支付機構客戶(hù)備付金存管辦法》落地已一月有余，其中詳細規定了備付金出金、入金以及自有資金劃轉的范圍和方式，明確了支付機構間開(kāi)展合規合作產(chǎn)生的備付金劃轉應當通過(guò)符合規定的清算機構辦理;并增加備付金違規行為處罰條款，規定任何單位和個(gè)人不得挪用、占用、借用客戶(hù)備付金，不得以客戶(hù)備付金提供擔保。

此外，北京商報記者注意到，自今年以來(lái)，已有多家機構因未按要求使用客戶(hù)備付金、備付金管理不規范、存在客戶(hù)充值資金直接進(jìn)入備付金賬戶(hù)等行為被央行處罰。

在蘇筱芮看來(lái)，行業(yè)競爭加劇、監管趨嚴下，一方面中小機構艱難求生，甚至選擇主動(dòng)退出市場(chǎng);另一方面在巨頭謀局下，行業(yè)頭部集中已是必然。

針對備付金后續走向，業(yè)內預測，此次高點(diǎn)之后，后續備付金交存金額仍會(huì )增加，但增速或將持續降低。

正如蘇筱芮指出，實(shí)力玩家在發(fā)力支付牌照后將不斷拓展和鞏固支付業(yè)務(wù)，此外，以電商購物節、“十一”國慶長(cháng)假等為契機，支付機構備付金交存有望迎來(lái)新高。不過(guò)，預計支付行業(yè)的馬太效應將繼續凸顯，中小支付機構需要未雨綢繆，提早謀劃，在商戶(hù)機構綜合服務(wù)解決方案上不斷完善改進(jìn)，有針對性地做好用戶(hù)留存;此外也需要適當考慮外部場(chǎng)景的接入與合作，力爭通過(guò)“小而美”的方式與大型機構錯位競爭。

記者 岳品瑜 劉四紅

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