宏達新材(002211)子公司近期爆雷，存在合同執行異常及相關(guān)存貨可能無(wú)法變現、應收賬款大量逾期且回收不確定的風(fēng)險。在爆雷的情況下，宏達新材控制權轉讓價(jià)格卻漲了。這也在6月2日引起了深交所的關(guān)注。北京商報記者還發(fā)現，本次宏達新材控制權變更交易對手方剛剛成立不足一個(gè)月，疑似是一家專(zhuān)門(mén)為此次收購成立的“殼公司”。

違約款占資產(chǎn)33.1%

與宏達新材控制權變更事項最終落地同時(shí)公告的還有子公司曝出來(lái)較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險這一事項。據了解，宏達新材子公司目前存在合同執行異常及相關(guān)存貨可能無(wú)法變現、應收賬款逾期回收不確定的風(fēng)險。

據了解，2020-2021年期間，宏達新材子公司上海鴻翥信息科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海鴻翥”)、上海觀(guān)峰信息科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海觀(guān)峰”)與客戶(hù)簽訂了系列銷(xiāo)售協(xié)議并分別約定公司向前述客戶(hù)銷(xiāo)售專(zhuān)網(wǎng)通信產(chǎn)品。經(jīng)多次催告，部分客戶(hù)仍遲遲未按協(xié)議要求按時(shí)履行合同約定的提貨義務(wù)。上述合同對應的扣除已收到的預收款項后的存貨約2.51億元，占宏達新材最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的33.1%。上述事項已經(jīng)構成違約，并嚴重影響了宏達新材子公司的資金安全與專(zhuān)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)與安排。

此外，宏達新材關(guān)于專(zhuān)網(wǎng)通信產(chǎn)品應收賬款合計約1.21億元，占宏達新材最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的15.96%。前述應收賬款逾期的風(fēng)險增加，將對宏達新材的資產(chǎn)流動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)產(chǎn)生不利影響，也不排除未來(lái)出現部分應收賬款無(wú)法收回而損害宏達新材利益的情形。

宏達新材涉及該事項的子公司上海觀(guān)峰及上海鴻翥主要從事信息通訊業(yè)務(wù)，2020年度宏達新材重點(diǎn)培育及拓展信息通訊業(yè)務(wù)，信息通訊業(yè)務(wù)是宏達新材主要利潤增長(cháng)點(diǎn)，此時(shí)爆雷預計將對宏達新材產(chǎn)生較大影響。值得一提的是，上海觀(guān)峰為宏達新材高溢價(jià)收購的關(guān)聯(lián)企業(yè)，上海觀(guān)峰原控股股東為宏達新材原控股股東上海鴻孜企業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海鴻孜”)的控股股東。

財務(wù)數據顯示，宏達新材2019年出現虧損，2018年、2019年扣非凈利潤均為負。2020年業(yè)績(jì)剛剛實(shí)現扭虧為盈，就曝出了子公司面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的情況，涉及到的公司存貨出現可能無(wú)法變現及應收賬款出現逾期風(fēng)險，合計金額接近4億元。宏達新材是否有主觀(guān)調節財務(wù)報告以避免連續三年扣非后凈利潤均為負或被實(shí)施其他風(fēng)險警示?又是否存在主觀(guān)隱瞞或延遲披露經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的情況?對此，深交所提出了質(zhì)疑。

暗含內幕交易?

在子公司爆雷、宏達新材面臨較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的情況下，宏達新材控股股東上海鴻孜轉讓宏達新材的股權價(jià)格反而提高了。

據了解，宏達新材控股股東上海鴻孜與杭州科立企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“杭州科立”)于5月13日簽訂《股份轉讓框架協(xié)議》約定，杭州科立擬通過(guò)協(xié)議轉讓的方式受讓上海鴻孜所持有的1.22億股宏達新材股份，股份轉讓價(jià)格為5.32元/股。在公司暴露較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的背景下，最終的股權轉讓價(jià)格提升為6.96元/股。交易價(jià)格提高似乎不太符合商業(yè)邏輯，這一事項引起了深交所的質(zhì)疑，深交所要求宏達新材及交易相關(guān)方說(shuō)明交易價(jià)格提升的原因。

經(jīng)濟學(xué)家宋清輝表示，公司爆雷的情況下交易價(jià)格反而提高現象不正常，里面可能滋生有內幕交易行為，但尚待進(jìn)一步觀(guān)察。

本次股權轉讓的交易對手方為杭州科立，北京商報記者查閱天眼查了解到，杭州科立成立于5月7日，而上海鴻孜與杭州科立簽訂的《股份轉讓框架協(xié)議》發(fā)生在5月13日，距離杭州科立成立僅僅過(guò)去了不到一周。資料顯示，杭州科立經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要是企業(yè)管理、5G通信技術(shù)服務(wù)、計算機軟硬件及輔助設備批發(fā)等。由于剛剛成立，杭州科立及實(shí)控人章訓并沒(méi)有披露太多有效信息。對此，宋清輝表示，“剛剛成立的公司去收購上市公司，是典型的殼公司，可能是專(zhuān)門(mén)為此次交易而設立，無(wú)疑存在較大的監管風(fēng)險”。

實(shí)際上，宏達新材已不是第一次易主，2014-2016年間，宏達新材籌劃兩次重組事項，皆以失敗告終。直到2019年1月，上海鴻孜入主宏達新材。僅僅過(guò)去兩年多，宏達新材就經(jīng)歷了第二次易主。

值得一提的是，上海鴻孜受讓宏達新材股份時(shí)，曾承諾36個(gè)月不減持所受讓的宏達新材股份，實(shí)際控制人楊鑫同時(shí)承諾不轉讓宏達新材控制權。此時(shí)36個(gè)月的期限未滿(mǎn)，上海鴻孜及實(shí)控人楊鑫申請豁免該承諾。上海鴻孜稱(chēng)，若繼續履行原承諾，則無(wú)法進(jìn)一步引入戰略投資者的優(yōu)勢資源，不利于維護上市公司和中小股東利益。此外，上海鴻孜持有的宏達新材股份目前大部分處于司法凍結狀態(tài)。

針對公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報記者致電宏達新材董秘辦公室進(jìn)行采訪(fǎng)，宏達新材工作人員表示，“后續會(huì )對相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行公告”。

記者 董亮 實(shí)習記者 丁寧

關(guān)鍵詞： 宏達新材 子公司 應收賬款 逾期