銀行高息攬儲遭遇監管?chē)隆?月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制“官宣”存款利率定價(jià)改革，新定價(jià)自律上限有升有降，其中下調了中長(cháng)期限存款產(chǎn)品的利率上限。北京商報記者調查發(fā)現，已有多家銀行明確公告自當日起調整存款產(chǎn)品利率，1年期以上產(chǎn)品利率大幅下調，市面上利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續“消失”。

“有升有降”

6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制官微“官宣”了存款利率調整的事項：市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點(diǎn)確定。

新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以?xún)鹊亩潭硕ㄆ诖婵詈痛箢~存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(cháng)端利率自律上限有所下降。

當天，已有多家銀行明確公告自當日起調整存款產(chǎn)品利率。如根據藍海銀行公告，存款利率變更后，該行1年期及以?xún)榷ù娈a(chǎn)品利率有所抬升，1年期以上(2年期、3年期)利率有所調降。其中，利率最高的3年期定存產(chǎn)品，利率由最高4.125%降至最高3.5%。

北京商報記者調查發(fā)現，6月21日之前，市面上定期存款產(chǎn)品最高利率為5年期利率4.875%，而在6月21日，利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續“消失”。如6月20日，中關(guān)村銀行、遼寧振興銀行5年期定存產(chǎn)品利率均為4.875%，6月21日，中關(guān)村銀行直接將該產(chǎn)品利率調降至4%，振興銀行則在頁(yè)面全部產(chǎn)品調整為售罄后，于當日稍晚時(shí)候將調整好利率的產(chǎn)品重新開(kāi)放售賣(mài)，利率最高的5年期定存利率同樣降至4%。

“本次調整是按照中國人民銀行統一要求調整的，利息沒(méi)有那么高了。”遼寧振興銀行工作人員對北京商報記者如是說(shuō)。

進(jìn)展不一標準分化

上述存款利率調整動(dòng)作的背景是，6月1日召開(kāi)的央行公告市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制工作會(huì )議，會(huì )議審議通過(guò)了優(yōu)化存款利率自律管理方案。此后各地監管陸續傳達會(huì )議精神，銀行開(kāi)始著(zhù)手準備利率調整事項。

多銀行對北京商報記者表示，6月上旬當地監管召開(kāi)會(huì )議，口頭傳達了調整存款利率事項，并要求6月21日要做好利率更新工作。優(yōu)化后的存款利率自律上限是在存款基準利率基礎上加點(diǎn)確定，對不同類(lèi)型的商業(yè)銀行設置不同的最高加點(diǎn)上限。其中，四大國有銀行(指“工農中建”)活期存款、定期存款、大額存單基點(diǎn)上限分別為10基點(diǎn)、50基點(diǎn)、60基點(diǎn)，其余的銀行基點(diǎn)上限分別為20基點(diǎn)、75基點(diǎn)、80基點(diǎn)。某互聯(lián)網(wǎng)銀行人士對北京商報記者表示，全國性銀行基本對標四大國有銀行的基點(diǎn)上限標準。

目前，央行執行的存款基準利率為：活期利率0.35%，三個(gè)月期利率1.1%，半年期利率1.3%，一年期利率1.5%，兩年期利率2.1%，三年期利率2.75%。

此次存款利率定價(jià)優(yōu)化調整是全國銀行業(yè)機構的統一改革。不過(guò)，北京商報記者調查發(fā)現，各家銀行在執行過(guò)程中短期進(jìn)度尚存在差異。

截至6月22日記者發(fā)稿，有部分銀行尚未對標改革后存款利率自律上限進(jìn)行調整。

同時(shí)，北京商報記者注意到，從已經(jīng)執行改革的銀行調整情況來(lái)看，不僅是不同類(lèi)型銀行之間實(shí)行差異化定價(jià)上限管理，在實(shí)際操作中，同類(lèi)銀行之間的定價(jià)標準亦有所分化。例如，同為民營(yíng)銀行的藍海銀行和天津金城銀行當日均公告了存款利率調整事項。其中，金城銀行3個(gè)月-3年的整存整取存款利率標準為：基準利率+50個(gè)基點(diǎn)，藍海銀行同期限產(chǎn)品則為基準利率+70或75個(gè)基點(diǎn)。

降低負債成本

為了避免商業(yè)銀行競相抬高負債端成本，大打價(jià)格戰，優(yōu)化存款利率上限是有效且直接避免高息攬儲的一種方式。

市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制在官微上也對此次改革的原因作出介紹：按照存款基準利率倍數確定的利率上限，存在明顯杠桿效應。由于長(cháng)期存款基準利率較高，執行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個(gè)別金融機構利用長(cháng)期存款利率較高的問(wèn)題，通過(guò)多種不規范的所謂“創(chuàng )新”產(chǎn)品吸收長(cháng)期存款。其他銀行為穩定存款來(lái)源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，不利于存款市場(chǎng)有序競爭。

據北京商報記者此前調查，多銀行5年期定存產(chǎn)品最高年化利率能達到接近5%的水平，更有銀行5年期產(chǎn)品滿(mǎn)1年提前支取最高能拿到年化4.875%水平的利息。

對此，零壹研究院院長(cháng)于百程表示，新定價(jià)調整將降低通過(guò)拉高長(cháng)期存款利率來(lái)攬儲的效應，從而有利于降低銀行整體負債成本。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任、上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛也對北京商報記者表示，存款利率定價(jià)改革是為了修正此前定價(jià)中不合理的成分，利率定價(jià)優(yōu)化后，會(huì )降低銀行信貸端尤其是中長(cháng)期貸款的資金成本，利于銀行支持實(shí)體經(jīng)濟。此次利率調整利好整個(gè)銀行業(yè)，降低銀行負債成本。在貸款利率不變的情況下，利于銀行息差企穩或略有反彈。新的定價(jià)框架下，銀行擁有更靈活的差異化貸款定價(jià)競爭空間，可根據自身資產(chǎn)負債管理情況和需要來(lái)進(jìn)行更加精準的定價(jià)，當然這要求銀行進(jìn)一步提升自身存款貸款定價(jià)能力，這也是在利率市場(chǎng)化環(huán)境中的核心競爭力。

加大攬存壓力

此次存款定價(jià)新政對于不同銀行產(chǎn)生的影響不一。一方面降低負債成本利好一些銀行息差回升;另一方面，監管限制高息攬儲，下調了中長(cháng)期限存款利率上限，將降低部分銀行存款吸引力，加大其攬存規模壓力。

曾剛指出，從銀行負債結構來(lái)看，中長(cháng)期的存款利率下調后，中長(cháng)期存款占比越高的銀行，受益可能越多，息差回升空間會(huì )越大。

“這類(lèi)受益的銀行主要指的是，中小銀行中涉農業(yè)務(wù)占比較高的農商行、農信社以及郵儲銀行、農業(yè)銀行這類(lèi)農村居民儲蓄存款占比較高的大行。因為農村居民的儲蓄存款占比較高，而在儲蓄存款中，中長(cháng)期定期存款占比尤其高。利率調整后，對這類(lèi)銀行資金成本下行有很大好處，有助于改善此類(lèi)機構的經(jīng)營(yíng)狀況，提升其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、農村經(jīng)濟的能力。”曾剛如是說(shuō)。

在于百程看來(lái)，中小銀行在吸儲能力上偏弱，特別是缺少物理網(wǎng)點(diǎn)的民營(yíng)銀行，在吸收零售存款時(shí)對推出利率較高的長(cháng)期存款比較積極，此次調整之后，整體上長(cháng)期利率都會(huì )有明顯下降，吸儲能力會(huì )受到一定影響。市場(chǎng)上也存在存款替代性基金等產(chǎn)品，存款利率的調整短期也會(huì )使得資金在不同產(chǎn)品之間加速流動(dòng)。

談及利率調整后的攬儲壓力，某中小銀行人士對北京商報記者表示，“很多中小銀行產(chǎn)品與大行相比沒(méi)什么競爭力，只能通過(guò)各種優(yōu)惠活動(dòng)攬儲?？梢灶A期的是，此次利率調整后，中小銀行如果有資金需要，肯定會(huì )想辦法在負債端以做促銷(xiāo)、加息券、抽獎、積分權益等方式吸引客戶(hù)，如果拿不到客戶(hù)資金就會(huì )想辦法拿同業(yè)的資金，保證銀行的流動(dòng)性。(孟凡霞 馬嫡)

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