創(chuàng )業(yè)板指近期走勢強勁，截至7月14日收盤(pán)，創(chuàng )業(yè)板指的年內漲幅為17.61%。在這一背景下，成立至今已達一周年的創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金的業(yè)績(jì)表現也欣欣向榮，大部分產(chǎn)品不僅年內收益率跑贏(yíng)同類(lèi)平均，且排名靠前。有業(yè)內人士稱(chēng)，2021年創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金的收益或還會(huì )再度走高，創(chuàng )業(yè)板未來(lái)上漲的空間依然很大。

戰略配售基金表現良好

同花順iFinD數據顯示，截至7月13日，當前共有富國、中歐、大成、華夏、銀華、萬(wàn)家、中融、南方、華安、博時(shí)、工銀瑞信旗下共11只創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金成立(份額合并計算)。

去年7月14日，富國創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合成立，是首只成立的創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金，距今已完整運作一周年。截至7月13日，該產(chǎn)品的年內收益率為22.62%，在同類(lèi)1594只偏股混合基金中排第177名;若拉長(cháng)時(shí)間來(lái)看，富國創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合自成立以來(lái)的收益率約為43.6%。

與富國創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合一樣，成立至今收益率超40%的還有南方創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合，截至7月13日，其成立以來(lái)的收益率為40.79%;另外，該產(chǎn)品的年內收益率也達22.98%。除上述兩只產(chǎn)品外，成立尚不滿(mǎn)周年的博時(shí)創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合的年內收益率也超20%，為21.18%。整體來(lái)看，絕大部分創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金的年內收益率均跑贏(yíng)同類(lèi)平均。截至7月13日，同類(lèi)偏股混合產(chǎn)品的年內平均收益率為10.11%。

在深圳中金華創(chuàng )基金董事長(cháng)龔濤看來(lái)，由于創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金是較為穩定的權益類(lèi)產(chǎn)品，且該類(lèi)基金的核心賺錢(qián)邏輯類(lèi)似打新基金。另外，在2020年5月至2021年7月期間，創(chuàng )業(yè)板指漲幅也大大超過(guò)上證指數。綜上，創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金跑贏(yíng)其他權益類(lèi)產(chǎn)品是大概率事件。

但北京商報記者也注意到，在上述產(chǎn)品表現良好之余，也有個(gè)別產(chǎn)品的收益率跑輸同類(lèi)平均。數據顯示，截至7月13日，銀華創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合的年內收益率為1.33%，跑輸同類(lèi)平均8.78個(gè)百分點(diǎn)。若拉長(cháng)時(shí)間來(lái)看，該產(chǎn)品成立至今的收益率則為-3.93%。

對于上述產(chǎn)品業(yè)績(jì)表現不佳的原因，北京商報記者發(fā)文采訪(fǎng)銀華基金，但截至發(fā)稿未收到相關(guān)回復。

在業(yè)內人士看來(lái)，個(gè)別產(chǎn)品業(yè)績(jì)不佳或是個(gè)例，目前距離創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金的首輪封閉期結束還有近一年的時(shí)間，相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績(jì)表現或也將在未來(lái)得到扭轉。尤其是在近期創(chuàng )業(yè)板指整體表現強勁的背景下，相關(guān)產(chǎn)品的未來(lái)表現或值得進(jìn)一步期待。

未來(lái)上漲空間可觀(guān)

作為創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金，北京商報記者在相關(guān)產(chǎn)品的一季報中發(fā)現，盡管并非全部創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金的前十大重倉股中都有戰略配售情況，但也有部分產(chǎn)品的重倉股因戰略配售而存在流通受限情況。

運作近一年后，創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金體驗如何?針對相關(guān)產(chǎn)品目前的操作情況及相關(guān)產(chǎn)品在戰略配售上的體驗，北京商報記者聯(lián)系采訪(fǎng)多家基金公司。但有業(yè)內人士向北京商報記者透露，按照證監會(huì )的規定，基金管理人不能在非報告期對基金操作進(jìn)行點(diǎn)評和披露，因此相關(guān)情況只能在定期報告中披露。

雖然相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)往運作情況尚未可知，但業(yè)內人士紛紛表示看好創(chuàng )業(yè)板及相關(guān)板塊個(gè)股的未來(lái)發(fā)展。萬(wàn)家創(chuàng )業(yè)板兩年定開(kāi)混合的基金經(jīng)理黃興亮在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)提到，在當下時(shí)間點(diǎn)，成長(cháng)性個(gè)股這類(lèi)激進(jìn)成長(cháng)的資產(chǎn)后期的股價(jià)表現或好于2021年上半年。主要是由于股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪調整，已釋放部分個(gè)股累積的風(fēng)險。另外，該類(lèi)激進(jìn)成長(cháng)股下半年可能具備相對優(yōu)勢。其重點(diǎn)關(guān)注的半導體、云計算等細分行業(yè)的景氣度持續維持在高位，且韌性可能超過(guò)投資者的預期，景氣度可能會(huì )持續到2021年末甚至2022年初。

南方基金表示，央行全面降準，預計有效減輕實(shí)體經(jīng)濟尤其是小微企業(yè)的融資成本，有助于提升成長(cháng)股的盈利和估值。伴隨宏觀(guān)復蘇見(jiàn)頂疊加中報窗口期，市場(chǎng)將聚焦盈利可持續增長(cháng)的股票，高景氣將是未來(lái)一段時(shí)間的投資主線(xiàn)。

龔濤認為，由于自2020年以來(lái)創(chuàng )業(yè)板火爆的現狀至今一直沒(méi)有改變，在市場(chǎng)“局部牛市”的帶動(dòng)下，2021年創(chuàng )業(yè)板戰略配售基金的收益或還會(huì )再度走高。“創(chuàng )業(yè)板未來(lái)上漲的空間依然很大，國內經(jīng)濟基本面比較穩定，只要不出大的變化，創(chuàng )業(yè)板指再創(chuàng )新高是大概率事件。”龔濤說(shuō)。

長(cháng)城基金總經(jīng)理助理、量化與指數投資部總經(jīng)理雷俊也提到，此前創(chuàng )業(yè)板指漲幅亮眼，宏觀(guān)上受益于降準利好，市場(chǎng)風(fēng)險偏好上升，資金大幅流入。核心原因則在于創(chuàng )業(yè)板本身賽道優(yōu)越，打包“一籃子”核心科技，幾乎覆蓋A股全部主要賽道。中長(cháng)期來(lái)看，創(chuàng )業(yè)板賽道未來(lái)成長(cháng)空間可期，當前估值仍處于合理區間內，并對此保持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。(記者 孟凡霞 李海媛)

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