A股上市銀行的半年報“榜單”大幕正徐徐拉開(kāi)。8月19日，北京商報記者統計發(fā)現，截至目前已有招商銀行、寧波銀行、常熟銀行、長(cháng)沙銀行、南京銀行、平安銀行、上海銀行、蘇農銀行8家銀行陸續對外披露了上半年業(yè)績(jì)。從已公布“成績(jì)單”的銀行來(lái)看，各家銀行中期業(yè)績(jì)表現亮眼，營(yíng)收、凈利潤雙雙增長(cháng)。資產(chǎn)質(zhì)量保持向好態(tài)勢，不良貸款率處于低位、撥備覆蓋率充足。不過(guò)，在多個(gè)指標上漲的同時(shí)，有部分銀行資本充足率相較于去年末卻出現了不同程度下降。

歸母凈利潤同比漲超15%

率先“揭榜”的8家銀行都交出了較為滿(mǎn)意的“期中考成績(jì)單”。8月19日，北京商報記者梳理發(fā)現，包括招商銀行、寧波銀行、常熟銀行、長(cháng)沙銀行、南京銀行、平安銀行、上海銀行、蘇農銀行在內的8家銀行營(yíng)收、凈利潤均雙雙出現增長(cháng)，歸母凈利潤增幅均超過(guò)了15%。

寧波銀行營(yíng)收增幅最快，2021年上半年，寧波銀行實(shí)現營(yíng)收250.19億元，同比增長(cháng)25.21%;歸母凈利潤95.19億元，同比上漲21.37%。凈利潤增幅最大的是平安銀行，2021年上半年，平安銀行實(shí)現歸母凈利潤175.83億元，同比增長(cháng)28.5%;同時(shí)，該行營(yíng)收表現也較為亮眼，報告期內，平安銀行實(shí)現營(yíng)收846.8億元，同比上漲8.1%。

談及已披露銀行上半年業(yè)績(jì)表現良好的原因，看懂研究院高級研究員卜振興在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，上半年業(yè)績(jì)良好，一是，國內應對疫情得力，經(jīng)濟復蘇形勢良好;二是，商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)持續改善，業(yè)績(jì)亮眼;三是，提前披露預報的上市銀行，整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)都比較好。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(cháng)王紅英進(jìn)一步分析稱(chēng)，從已披露的上市公司銀行的報表來(lái)看，上半年商業(yè)銀行普遍收益比較良好，營(yíng)收利潤方面都呈現結構性的增長(cháng)，主要的原因是在中國經(jīng)濟基本面中長(cháng)期向好的背景下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)增速較高，商業(yè)銀行傳統貸款業(yè)務(wù)規模進(jìn)一步增加，同時(shí)基于利率上升的預期，息差業(yè)務(wù)規模與去年同期相比也有所提高，尤其是利差有所擴大。

目前已公布銀行的“期中考”成績(jì)也符合上半年商業(yè)銀行整體的業(yè)績(jì)趨勢。銀保監會(huì )數據顯示，今年上半年商業(yè)銀行累計實(shí)現凈利潤1.1萬(wàn)億元,同比增長(cháng)11.1%。結合目前已披露業(yè)績(jì)銀行的情況來(lái)看，卜振興預計，后續披露上半年業(yè)績(jì)的銀行利潤整體表現會(huì )比較良好，但是也會(huì )有部分銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑，呈現分化態(tài)勢。

資產(chǎn)質(zhì)量穩中向好

除了營(yíng)收、凈利潤表現亮眼外，今年上半年，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也呈現出穩中向好的態(tài)勢。8家銀行不良貸款率保持在低位，較上年末略有下降或持平。

具體來(lái)看，蘇農銀行、平安銀行、招商銀行、常熟銀行、上海銀行、長(cháng)沙銀行不良貸款率相較于去年末有所減少，截至上半年末，上述6家銀行不良貸款率分別為1.14%、1.08%、1.01%、0.9%、1.19%、1.2%,較2020年末分別下降0.14個(gè)百分點(diǎn)、0.1個(gè)百分點(diǎn)、0.06個(gè)百分點(diǎn)、0.06個(gè)百分點(diǎn)、0.03個(gè)百分點(diǎn)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。寧波銀行與南京銀行不良貸款率與去年末持平，維持在0.79%、0.91%。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，由于國家采取了很多應急措施幫助實(shí)體經(jīng)濟恢復，實(shí)體經(jīng)濟呈現出一定數量的增長(cháng)，在此種情況下，多數銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對可控，加上監管部門(mén)在不良資產(chǎn)方面的有力推動(dòng)，大部分銀行不良資產(chǎn)率下降效果較為明顯。

卜振興進(jìn)一步指出，已披露中期業(yè)績(jì)銀行不良貸款率改善的原因，一方面是因為經(jīng)濟好轉、國家采取了小微企業(yè)支持定向工具等方法避免了不良貸款的產(chǎn)生;另一方面商業(yè)銀行自身風(fēng)控能力也在不斷提升。

北京商報記者注意到，在不良貸款率下降的同時(shí)，銀行的撥備覆蓋率也保持在較高水平。8家銀行中，截至今年上半年，寧波銀行、常熟銀行的撥備覆蓋率超過(guò)了500%，分別為510.13%、521.67%，相較于去年末分別提升4.54個(gè)百分點(diǎn)和36.34個(gè)百分點(diǎn)。平安銀行撥備覆蓋率則增長(cháng)最快，2021年上半年該行撥備覆蓋率為259.53%，較去年末上漲了58.13個(gè)百分點(diǎn)。蘇農銀行增速緊隨其后，撥備覆蓋率較上年末上漲54.7個(gè)百分點(diǎn)，達360.01%。

為何銀行撥備覆蓋率會(huì )普遍處于高位?王紅英認為，由于全球經(jīng)濟尚處于不確定的狀況之中，在上半年營(yíng)收利潤相對較好的情況下，提升撥備覆蓋率實(shí)際上是為了應對未來(lái)不確定的經(jīng)濟形勢，做好前置性風(fēng)險的管理工作。

王劍輝在分析銀行撥備覆蓋率上漲原因時(shí)表示，對于一些銀行而言，撥備覆蓋率的上升可能是其動(dòng)用了一級、二級資本或是留存利潤應對個(gè)別領(lǐng)域不良資產(chǎn)上升所帶來(lái)的潛在風(fēng)險，撥備覆蓋率上升的同時(shí)也消耗了一定的資本，所以資本充足率也有所下降。

資本充足率有待補充

值得關(guān)注的是，在多個(gè)指標上漲的同時(shí)，有部分銀行資本充足率相較于去年末卻出現了不同程度下降。除了常熟銀行、長(cháng)沙銀行核心一級資本充足率有所上漲外，其余銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率均呈現減少趨勢。

具體來(lái)看，截至上半年末，常熟銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.17%、10.22%、11.98%，較去年末分別增加0.09個(gè)百分點(diǎn)及下降0.91個(gè)百分點(diǎn)、1.55個(gè)百分點(diǎn)。長(cháng)沙銀行核心一級資本充足率為9.5%、一級資本充足率為10.74%、資本充足率為13.55%，較2020年末分別增長(cháng)0.89個(gè)百分點(diǎn)、0.77個(gè)百分點(diǎn)及下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

招商銀行、平安銀行、寧波銀行、上海銀行、蘇農銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率均呈現下降趨勢。南京銀行資本充足率下降幅度較大，報告期內，該行資本充足率為13.28%;相較于去年末同比減少1.47個(gè)百分點(diǎn)。該行在半年報中解釋稱(chēng)，資本充足率下降主要是2021年1月28日贖回二級資本債券100億元所致。

緊隨其后的是平安銀行和上海銀行，2021年上半年，平安銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率較2020年末減少0.2個(gè)百分點(diǎn)、0.33個(gè)百分點(diǎn)、0.71個(gè)百分點(diǎn)，達8.49%、10.58%、12.58%;上海銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.98%、10.01%、12.27%，相較于去年末減少0.36個(gè)百分點(diǎn)、0.45個(gè)百分點(diǎn)、0.59個(gè)百分點(diǎn)。

談及各家銀行資本充足率下降原因，卜振興分析表示，資本充足率下降主要是商業(yè)銀行增加了信貸投放，消耗了大量的核心資本，未來(lái)商業(yè)銀行需要通過(guò)IPO、定增、發(fā)行優(yōu)先股、永續債等方式補充資本，提升資本實(shí)力。

仍需依靠?jì)壬鷦?dòng)力

隨著(zhù)“期中考”成績(jì)的陸續“揭榜”，銀行股近日也迎來(lái)了一波普漲行情。王紅英分析稱(chēng)，過(guò)去的一個(gè)月，銀行股均出現了普漲的趨勢，尤其是一些收益比較良好的股份制銀行，股價(jià)上漲幅度相對比較大?？傮w來(lái)看，銀行股的修復行情還在持續當中，不過(guò)就目前全球經(jīng)濟的整體狀況來(lái)看，由于疫情原因，還會(huì )呈現出一定的反復性。

在王紅英看來(lái)，隨著(zhù)國內實(shí)體產(chǎn)業(yè)的穩步復蘇，銀行作為服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的金融機構，未來(lái)預期相對比較審慎樂(lè )觀(guān)。中長(cháng)期穩定的經(jīng)濟基本面會(huì )使銀行經(jīng)營(yíng)持續穩定，同時(shí)整體收益包括利潤也會(huì )維持結構性的上漲。

結合市場(chǎng)情況，王紅英預計，銀行下半年的業(yè)績(jì)會(huì )在上半年的基礎上保持進(jìn)一步的穩定性增長(cháng)，但由于上半年是整個(gè)經(jīng)濟環(huán)境向好帶動(dòng)著(zhù)銀行收入出現快速的結構性上漲，因此，下半年銀行收入預計短期內可能會(huì )出現一定的技術(shù)性回調，但整體來(lái)說(shuō)與上半年的差距不會(huì )太大，從整個(gè)年度來(lái)看，銀行的利潤還會(huì )維持較高水平。

王劍輝進(jìn)一步指出，由于目前經(jīng)濟不確定性較強，銀行的業(yè)績(jì)改善更多還是季節性因素所導致的，而真正促使銀行估值修復的內生動(dòng)力應該是其自身的經(jīng)營(yíng)，例如，新科技、新應用或新的管理模式導致其增長(cháng)速度提升。(記者 孟凡霞 李海顏)

關(guān)鍵詞： A股上市銀行 半年報 歸母凈利潤 同比上漲