中小銀行上市進(jìn)程步伐加快。今年以來(lái)已有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行和上海農商行先后登陸A股市場(chǎng)，如今又一家銀行即將闖關(guān)IPO。在中小銀行加速上市進(jìn)程的同時(shí)，北京商報記者注意到，地方專(zhuān)項債、定向增資等也呈現提速態(tài)勢。在分析人士看來(lái)，中小銀行對于資本的需求持續旺盛，未來(lái)應通過(guò)上市融資、定增、發(fā)債等方式建立多元有效的補充資本金渠道。

據證監會(huì )日前消息，蘭州銀行首發(fā)事項將于9月9日上會(huì )，意味著(zhù)蘭州銀行籌備多年的上市計劃即將進(jìn)入沖刺階段。

公開(kāi)資料顯示，蘭州銀行成立于1997年6月，前身為蘭州城市合作銀行，是甘肅省第一家地方法人股份制商業(yè)銀行，于2008年6月更名為蘭州銀行。

2020年蘭州銀行總資產(chǎn)增至3623.19億元，疫情影響和負債結構調整致使該行利息凈收入下降，進(jìn)而導致其營(yíng)收略有下降。不過(guò)，在營(yíng)收下降的情況下，去年蘭州銀行歸母凈利潤卻有所增長(cháng)，歸屬于母公司所有者的凈利潤為14.93億元，同比增長(cháng)了1.96%。

在2020年年報中，蘭州銀行強調了該行資本充足率情況，報告期內，該行資本充足率增至13.26%，蘭州銀行解釋?zhuān)Y本充足率水平實(shí)現較大幅度提升，主要是因為成功發(fā)行50億元無(wú)固定期限債券，極大地充實(shí)了其他一級資本，并通過(guò)留存收益等方式補充資本。而梳理過(guò)往年報則發(fā)現，該行資本充足率呈現遞減態(tài)勢，2017-2019年該行資本充足率分別為12.5%、12.29%、11.76%。

北京商報記者注意到，相較于去年僅廈門(mén)銀行一家登陸A股的情形，今年銀行股上市則明顯提速。此前，已有重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行和上海農商行先后登陸A股市場(chǎng)。除蘭州銀行外，目前還有12家銀行在排隊“候場(chǎng)”，在證監會(huì )9月3日披露的申請首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)中，東莞銀行、廣州銀行、重慶三峽銀行、江蘇大豐農商行、安徽馬鞍山農商行、廣東南海農商行、廣東順德農商行擬申請在深交所主板上市;湖州銀行、廈門(mén)農商行、亳州藥都農商行、江蘇海安農商行、江蘇昆山農商行擬在上交所主板IPO。

在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(cháng)王紅英看來(lái)，通過(guò)IPO的方式在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，是絕大部分經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)相對穩定、符合定增條款的中小銀行的選擇。一方面，通過(guò)上市可以拓寬資本金融資渠道;另一方面，上市能夠進(jìn)一步強化銀行的治理結構，提升銀行的風(fēng)控合規治理能力。

據了解，銀行資本金補充可分為內源性、外源性?xún)纱笄?，其中，內源性渠道主要是每年的留存收益以及部分超額撥備，外源性渠道則主要有上市融資、增資擴股，以及發(fā)行可轉債、優(yōu)先股、永續債、二級資本債等。北京商報記者注意到，在中小銀行加快上市進(jìn)程的同時(shí)，地方專(zhuān)項債、定向增資等也呈現提速態(tài)勢。

今年以來(lái)地方中小銀行專(zhuān)項債發(fā)行動(dòng)作頻頻，截至目前已有九省份共計發(fā)行了778億元中小銀行專(zhuān)項債，超過(guò)了去年五省份發(fā)行的506億元中小銀行專(zhuān)項債。

“中小銀行發(fā)行專(zhuān)項債提速，反映了中小銀行補充資本金的需求非常旺盛。”資深銀行業(yè)分析人士王劍輝分析稱(chēng)，中小銀行專(zhuān)項債的發(fā)行實(shí)際上是對于非上市中小銀行重要融資渠道的補充，相較于單獨融資或在銀行間市場(chǎng)融資等融資渠道而言，專(zhuān)項債的融資渠道相對而言成本較低、效率較高。

地方專(zhuān)項債發(fā)行提速，定向增資的申請趨勢也不減。北京商報記者梳理發(fā)現，今年以來(lái)，已有包括廣西龍勝農商行、山西靈石農商行、湖南江華農商行、安徽霍山農商行、山西永濟農商行、廣東揭陽(yáng)農商行、金華銀行等在內的多家銀行向證監會(huì )提交了定向發(fā)行股票申請。在申請定向增資的銀行中，多家銀行擬以定增搭售不良的方式補充資本金。

談及定向增資對于銀行補充資本金的作用，資深金融監管政策專(zhuān)家周毅欽表示，定增可以補充核心一級資本。中小銀行的資本補充需求強烈，部分資產(chǎn)質(zhì)量壓力也較大，導致不良貸款率等監管指標不達標。而部分銀行采取這種定增搭售不良的方式補充資本金，雙管齊下，既解決了一級資本不足的問(wèn)題，同時(shí)又優(yōu)化監管指標，可謂雙管齊下。但也要注意定增價(jià)格的合理性一定要與銀行的相關(guān)估值指標所匹配。

“中小銀行資本金的補充實(shí)際上一直面臨著(zhù)較大的挑戰，尤其是新冠肺炎疫情以來(lái)，一些服務(wù)地方中小微企業(yè)的區域性銀行，受區域經(jīng)濟影響比較大，亟待資本補充。同時(shí)一些存款規模的增加、經(jīng)營(yíng)較好的中小銀行也需要補充資本金發(fā)展業(yè)務(wù)。”王紅英說(shuō)道。

對于中小銀行補充資本金的建議，王紅英認為，中小銀行應該通過(guò)上市融資、定增、發(fā)債等多元化的方式建立多元有效的補充資本金的渠道。

王劍輝則表示，中小銀行對于資本的需求是持續存在的，更重要的是如何能夠保持吸引資本與經(jīng)營(yíng)發(fā)展保持均衡，即補充資本金的速度和規模不低于發(fā)展業(yè)務(wù)需求的速度和規模，所以中小銀行應該在如何使用資本金的效率上多下功夫。(記者 孟凡霞 李海顏)

關(guān)鍵詞： 中小銀行 上市進(jìn)程 補充資本金 上市融資