在監管對結構性存款、互聯(lián)網(wǎng)存款等一系列規范之下，銀行高息攬儲不再，攬存“價(jià)格”出現下行。9月7日，北京商報記者梳理發(fā)現，已公布半年報的40家A股上市銀行中有超過(guò)六成銀行客戶(hù)存款平均利率相較此前降低。

在40家披露半年報的銀行中，有12家銀行今年上半年客戶(hù)存款平均利率超過(guò)去年同期，包括建設銀行、農業(yè)銀行、郵儲銀行等，紫金農商行與上年持平，其余27家銀行上半年客戶(hù)存款平均利率較去年同期出現了下跌(廈門(mén)銀行、常熟農商行參照對比項為2020年客戶(hù)存款利率)，例如，重慶銀行、南京銀行客戶(hù)存款平均利率分別下降0.14個(gè)、0.2個(gè)、0.25個(gè)百分點(diǎn)，至2.87%、2.32%、2.31%;無(wú)錫農商行、瑞豐農商行、重慶農商行客戶(hù)存款平均利率則分別減少0.02個(gè)、0.03個(gè)、0.05個(gè)百分點(diǎn)，至2.33%、2.24%、1.96%。

在分析人士看來(lái)，造成多家上市銀行客戶(hù)存款平均利率下降的原因是多方面的，在貨幣政策方面，通過(guò)運用降準、中期借貸便利、公開(kāi)市場(chǎng)操作等多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕;優(yōu)化存款利率監管，調整存款利率自律上限確定方式，促進(jìn)融資成本下降，降低銀行高息攬存沖動(dòng)。另外，資深宏觀(guān)分析師周茂華表示，部分銀行客戶(hù)存款付息水平下降可能與有些銀行負債結構有關(guān)，如負債更傾向于同業(yè)負債;也可能與此前一系列高息攬儲產(chǎn)品清退有關(guān)。

雖然超六成A股上市銀行客戶(hù)存款付息水平出現下行，但不同類(lèi)型銀行之間分化依舊突出，從數據來(lái)看，地方銀行攬存成本普遍要高于全國性股份制銀行及國有大行。

據統計，在今年上半年客戶(hù)存款平均利率水平排名前十的A股上市銀行中，有9家是地方商業(yè)銀行，包括重慶銀行、貴陽(yáng)銀行、西安銀行、廈門(mén)銀行、無(wú)錫農商行、南京銀行、江蘇銀行、江陰農商行，股份制銀行僅有浙商銀行1家。排名前十的銀行客戶(hù)存款平均利率水平在2.87%-2.3%之間。另外，有14家銀行的平均利率在2.25%-2%之間，其中9家為地方銀行。

在分析人士看來(lái)，上市銀行由于知名度、業(yè)務(wù)體量、客戶(hù)數量等優(yōu)勢，其存款業(yè)務(wù)開(kāi)展能力會(huì )明顯優(yōu)于同類(lèi)型未上市銀行。周茂華指出，“上市銀行是國內銀行的‘代表’，整體經(jīng)營(yíng)能力相對好，負債渠道相對寬，部分中小銀行負債壓力依然較大”。

由于網(wǎng)點(diǎn)覆蓋、業(yè)務(wù)范圍、品牌號召力不及大型銀行，過(guò)去很長(cháng)一段時(shí)間內部分中小銀行依靠高息存款、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺異地攬儲等手段，在短期內使得負債端規模迅速增長(cháng)?！吨袊鹑诜€定報告2021》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》)顯示，據初步統計，截至 2020年末，約89家銀行(其中84家為中小銀行)通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收的存款余額約5500億元，較2019年末增長(cháng)127%。平臺存款產(chǎn)品利率普遍較高，年利率最高4.875%，已達到市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制要求的上限。部分銀行為了吸引客戶(hù)，甚至通過(guò)縮短付息周期、提供現金獎勵或發(fā)放購物券等方式變相提高存款產(chǎn)品利率，突破市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制的要求。如某銀行5年定期存款，每3個(gè)月付息，利率達4.1%，而3個(gè)月定期存款基準利率僅1.1%。

為防范風(fēng)險，監管層層加碼規范商業(yè)銀行負債管理，監管機構已經(jīng)下發(fā)一系列政策，而隨著(zhù)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制在今年6月“官宣”了存款利率調整事項，市場(chǎng)高呼高息攬存時(shí)代已不再。根據北京商報記者此前調查，在實(shí)施當天，已有多家銀行調整存款產(chǎn)品利率，例如某銀行將3年期定存產(chǎn)品的利率由最高4.125%降至最高3.5%。

零壹研究院院長(cháng)于百程分析指出，近兩年來(lái)，為推動(dòng)金融服務(wù)和讓利實(shí)體經(jīng)濟，監管方持續推動(dòng)市場(chǎng)貸款利率的下行。貸款端利率的持續下行，在存款端利率不變的情況下，銀行的息差空間會(huì )被壓縮，而銀行為維持一定的息差水平，就會(huì )影響存款端利率的調降。他表示，“今年6月，監管方制定了新的市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制，從‘基準利率×倍數’改為‘基準利率+基點(diǎn)’。這一機制的變化，降低了因為長(cháng)期存款基準利率較高，執行利率也明顯偏高的情況，也將引導存款利率的下行”。

在監管趨嚴、利率市場(chǎng)化的大背景下，銀行負債端承壓可能是長(cháng)期趨勢，銀行將如何應對?

周茂華認為，銀行降低負債成本與銀行負債能力、融資渠道、品牌與客戶(hù)黏性等方面有很大關(guān)系。相較而言，大行的負債有較大優(yōu)勢;因此，在深化利率市場(chǎng)化改革，行業(yè)競爭激烈環(huán)境下，部分中小銀行還需要提升經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險能力，需要斷絕高息攬儲的“癮”，以服務(wù)客戶(hù)為中心，增加適銷(xiāo)對路、有質(zhì)量的服務(wù)，解決客戶(hù)痛點(diǎn)，增加客戶(hù)黏性，提升自身市場(chǎng)品牌;拓寬融資渠道方面，監管也是鼓勵有條件通過(guò)上市、市場(chǎng)化資本工具多渠道融資;在戰略上，回歸主責主業(yè)，深耕區域市場(chǎng)，采取差異化競爭策略。(記者 孟凡霞 李海顏)

關(guān)鍵詞： 上市銀行 負債端承壓 攬存價(jià)格戰 結構性存款