為增強資本實(shí)力，商業(yè)銀行近期“補血”動(dòng)作頻頻。據北京商報記者9月28日不完全統計，9月以來(lái)，已有上海農商行、齊魯銀行、寧波余姚農商行、湖南漣源農商行、湘潭農商行、安徽六安農商行、吉林銀行、廈門(mén)銀行、中信百信銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、重慶銀行等銀行相繼獲準發(fā)行或發(fā)行完畢二級資本債、可轉債等資本補充工具。

以興業(yè)銀行為例，9月27日，該行獲批發(fā)行不超過(guò)500億元A股可轉債，用于補充行內核心一級資本。就在不久前的9月2日，興業(yè)銀行發(fā)行的1000億元二級資本債才剛剛獲得銀保監會(huì )批準。9月27日，重慶銀行也于9月27日發(fā)布公告稱(chēng)，獲準發(fā)行不超過(guò)130億元可轉債。

北京商報記者注意到，整體來(lái)看，截至9月28日，在已獲準發(fā)行債券中，以二級資本債居多。例如，寧波余姚農商行、湖南漣源農商行、湘潭農商行、吉林銀行和廈門(mén)銀行，分別在9月獲批發(fā)行15億元、1.2億元、3億元、40億元和45億元。

在資深銀行業(yè)分析人士王劍輝看來(lái)，通常情況下，銀行是先滿(mǎn)足一級資本再進(jìn)行二級資本補充。補充二級資本更多的是用于日常經(jīng)營(yíng)，雖不能改變銀行的核心資本充足率等指標，但能夠提升銀行日常的運營(yíng)資金實(shí)力。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(cháng)王紅英進(jìn)一步指出，二季度以來(lái)，整個(gè)經(jīng)濟數據出現了一定程度的調整，對于一些區域經(jīng)濟的發(fā)展，帶來(lái)了一定的挑戰和壓力，部分城商行、農商行補充二級資本主要是防范未來(lái)經(jīng)濟結構調整過(guò)程當中出現的一些信貸損失。

據了解，銀行資本金補充可分為內源性、外源性?xún)纱笄?，其中，內源性渠道主要是每年的留存收益以及部分超額撥備，外源性渠道則包括上市融資、增資擴股，以及發(fā)行可轉債、優(yōu)先股、永續債、二級資本債等。

談及近期銀行發(fā)債頻頻的原因，王劍輝表示，臨近年底各家金融機構都開(kāi)始逐步收縮短期拆借、中長(cháng)期拆借等信貸資產(chǎn)，同時(shí)為確保年底各項金融指標達標，在其他融資途徑收縮的同時(shí)，銀行也希望能夠在資本市場(chǎng)獲得更多資本支持。

銀行頻頻發(fā)債體現了其補充資本的渴求，根據銀保監會(huì )數據顯示，2021年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.5%，較上季末下降0.14個(gè)百分點(diǎn);一級資本充足率為11.91%，較上季末下降0.01個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為14.48%，較上季末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

在內生資本補充能力下降的情況下，商業(yè)銀行通過(guò)外源性渠道“補血”的腳步進(jìn)一步加快。在銀行發(fā)債頻頻獲批的同時(shí)，地方用于支持中小銀行發(fā)展的專(zhuān)項債額度也已耗盡。據了解，財政部此前安排了2000億元專(zhuān)項債的額度，而根據北京商報記者不完全統計，9月以來(lái)，隨著(zhù)山東省、吉林省、河南省、湖北省、安徽省、云南省專(zhuān)項債的發(fā)行，中小銀行專(zhuān)項債已用額度達2064億元，共惠及20個(gè)省份的310家地方中小金融機構。

談及未來(lái)銀行債券發(fā)行的趨勢和建議，王劍輝認為，在嚴監管、經(jīng)濟形勢調整的背景下，銀行未來(lái)增加資本金的動(dòng)力和需求非常強烈，不管是一級資本還是二級資本都需要持續提升。他建議，銀行首先要加強自身經(jīng)營(yíng)能力的建設，如果經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)好且能夠持續，融資的成本和難度也會(huì )隨著(zhù)降低。此外，要探索多渠道融資途徑。(記者 孟凡霞 李海顏)

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