“資管新規”倒計時(shí)僅剩60天，留給銀行理財轉型的時(shí)間已經(jīng)不多。在不久前披露完畢的2021年三季報中，亦有多家銀行透露了凈值型理財產(chǎn)品轉型情況，從轉型進(jìn)度來(lái)看，地方性城商行要普遍優(yōu)于大中型銀行。對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，轉型是第一步，在“資管新規”落地后，接下來(lái)所面臨的系統改造升級、理財產(chǎn)品估值、客戶(hù)接受度等問(wèn)題依舊任重道遠。

11月1日，多位銀行及理財子公司人士在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)均透露稱(chēng)，目前行內已經(jīng)加快了理財產(chǎn)品凈值化轉型步伐，力求爭取在年底之前實(shí)現整改。

一位國有大行資管部門(mén)人士向北京商報記者直言，“目前行內凈值型產(chǎn)品占比大概在80%左右，還未整改完畢的存量產(chǎn)品有20%。這些產(chǎn)品主要是之前不合規的預期收益型產(chǎn)品，行內也下達了硬性指標，要求在年底之前力爭實(shí)現整改”。

另一位股份制銀行理財子公司有關(guān)人士介紹稱(chēng)，承接母行產(chǎn)品后，目前公司符合“資管新規”的新產(chǎn)品規模為11618億元，較年初增加3990億元，新產(chǎn)品占比由年初的68.17%提升到86.62%，新產(chǎn)品規模位列可比同業(yè)第三。

雖然各家銀行均提升了整改進(jìn)度，但毋庸置疑的是存量理財產(chǎn)品的處置依舊面臨不小的挑戰。一位中東部地區上市銀行有關(guān)人士表示，在轉型過(guò)程中主要面臨老產(chǎn)品資產(chǎn)退出、凈值型產(chǎn)品估值管理、系統改造等問(wèn)題，一方面資產(chǎn)退出面臨資產(chǎn)負債管理及流動(dòng)性管理等壓力，另一方面，凈值型產(chǎn)品對估值管理和科技系統的支撐提出更高要求;此外，投資者教育工作需要持續推進(jìn)，任重道遠。

針對目前銀行在存量理財整改和凈值化產(chǎn)品轉型過(guò)程中的難點(diǎn)，融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“資管新規”發(fā)布之前，部分銀行存量不合規資產(chǎn)規模較大，尤其是配置了大量長(cháng)期非標資產(chǎn)，過(guò)渡期截止前難以自然消化;此外，投資者對凈值型理財產(chǎn)品接受度不高，部分銀行轉型意愿不強，起步晚、進(jìn)展慢，導致凈值化轉型水平較低。

在不久前披露的2021年三季報中，也有不少上市銀行公布了凈值型理財產(chǎn)品轉型進(jìn)度。根據招商銀行披露的信息，截至今年9月末，該行理財子公司招銀理財管理的理財產(chǎn)品余額為2.79萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)13.88%。

亦有部分地方上市銀行披露了理財業(yè)務(wù)整改相關(guān)數據，其中，南京銀行存量預期收益型理財產(chǎn)品已于9月30日全部清零，成為全行業(yè)首批完成存量理財業(yè)務(wù)整改的商業(yè)銀行之一，截至今年9月末，該行凈值型產(chǎn)品占比100%。杭州銀行、長(cháng)沙銀行、上海銀行3家城商行截至今年9月末符合“資管新規”要求的凈值型理財產(chǎn)品比例分別高達96.68%、96%、95.78%，離全面完成轉型也僅有一步之遙。

另有1家A股上市城商行知情人士向北京商報記者透露稱(chēng)，“我行產(chǎn)品凈值化轉型當前已步入尾聲，預期收益型老產(chǎn)品基本整改完畢”。

對此，蘇寧金融研究院金融科技研究中心研究員孫揚分析認為，凈值型理財產(chǎn)品規模占比較高的均為城商行，主要是因為大中型銀行存量資產(chǎn)規模較大、整改難度較高，預計年末“資管新規”過(guò)渡期結束時(shí)，凈值型理財產(chǎn)品規模占比能達到90%左右，仍有10%左右的理財存量資產(chǎn)不能完成整改，需要進(jìn)行個(gè)案處理，實(shí)施差異化管理措施，銀行需要定期向監管部門(mén)披露整改情況。(記者 宋亦桐)

關(guān)鍵詞： 理財產(chǎn)品 凈值化 轉型步伐 大中型銀行