七成股權尚處于漂浮狀態(tài)的長(cháng)生人壽又因業(yè)績(jì)虧損引發(fā)業(yè)內關(guān)注。11月2日，長(cháng)生人壽發(fā)布三季度償付能力報告顯示，其三季度單季凈虧損0.31億元，前三季度凈虧損總額已超2020年全年。拉長(cháng)時(shí)間來(lái)看，北京商報記者查詢(xún)2009-2020年年報發(fā)現，長(cháng)生人壽僅在2016年實(shí)現了234.73萬(wàn)元微盈利，12年間累計虧損10.36億元。

11月2日，長(cháng)生人壽發(fā)布三季度償付能力報告顯示，該公司今年三季度實(shí)現保險業(yè)務(wù)收入4.76億元，同比增長(cháng)10.36%;實(shí)現凈虧損0.31億元，同比由盈轉虧。今年前三季度長(cháng)生人壽共虧損5528萬(wàn)元。

實(shí)際上，長(cháng)生人壽虧損已是常態(tài)。透析2009年至2020年年報，北京商報記者發(fā)現，其僅在股東大筆增資后的2016年實(shí)現了234.73萬(wàn)元微盈利，其余11年均為虧損狀態(tài)。

2009年至2015年間，長(cháng)生人壽的凈虧損金額分為4929.93萬(wàn)元、5019.31萬(wàn)元、7231萬(wàn)元、8071.83萬(wàn)元、8985.46萬(wàn)元、3399.31萬(wàn)元、5642.47萬(wàn)元。雖連年虧損，但虧損規模始終沒(méi)有破億。

2017年后長(cháng)生人壽虧損額大幅增加，規模也突破了1億元，直至2020年才有所減緩。2017-2020年，長(cháng)生人壽分別實(shí)現凈虧損1.34億元、2.6億元、1.66億元、4539.1萬(wàn)元。梳理發(fā)現，2009年至2020年12年間，長(cháng)生人壽累計虧損10.36億元。

針對連年虧損等問(wèn)題，北京商報記者向長(cháng)生人壽發(fā)函采訪(fǎng)，長(cháng)生人壽相關(guān)負責人表示，由于股東尚未授權其接受采訪(fǎng)，加之公司正處于股權轉讓的特殊階段，暫時(shí)無(wú)法進(jìn)行詳細回復。

對于長(cháng)生人壽連年虧損的原因，中國精算師協(xié)會(huì )創(chuàng )始會(huì )員徐昱琛分析表示，險企是否盈利主要受產(chǎn)品本身品質(zhì)和業(yè)務(wù)規模影響，如果險企成立初期重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)長(cháng)期類(lèi)產(chǎn)品或本身業(yè)務(wù)規模較小，前期容易出現虧損情況。

虧損的不利消息外，長(cháng)生人壽眼下的股權也問(wèn)題不斷。公開(kāi)資料顯示，長(cháng)生人壽原名廣電日生人壽，是我國首家獲準開(kāi)業(yè)的中日合資壽險公司，成立于2003年9月，初始注冊資本為3億元，由上海廣電(集團)有限公司和日本生命保險相互會(huì )社合資成立，雙方各持股50%。2008年，中國長(cháng)城資產(chǎn)管理公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(cháng)城資管”)接手了上海廣電(集團)有限公司持有的股權。第一次股權變更就此完成，廣電日生人壽正式更名為長(cháng)生人壽。

第二次股權變更緣于一次增資擴股，2015年，長(cháng)城資管協(xié)同其子公司長(cháng)城國富置業(yè)向長(cháng)生人壽注資8.67億元。注資完成后，日本生命保險相互會(huì )社合資持有的股權由50%被稀釋至30%，長(cháng)城資管和長(cháng)城國富置業(yè)分別持有長(cháng)生人壽51%、19%股權。

因監管強調金融資產(chǎn)管理公司專(zhuān)注主責主業(yè)，長(cháng)城資管計劃清倉離場(chǎng)。第三次股權變更由此開(kāi)始。今年4月14日，長(cháng)城資管在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所披露預轉讓信息，計劃轉讓持有的長(cháng)生人壽70%股權。

據媒體公開(kāi)報道，在掛牌階段，長(cháng)生人壽的股權便引來(lái)各路資本圍觀(guān)，包括中再集團、天瑞集團、騰訊、京東等。對此，徐昱琛表示，長(cháng)生人壽連年虧損仍能引得各路資本競相追逐，壽險牌照本身的價(jià)值發(fā)揮了很大作用。

此外，北京商報記者注意到，根據《保險公司股權管理辦法》，保險公司單一新股東持股比例不得超過(guò)1/3。這代表此次股權轉劃后長(cháng)生人壽可能會(huì )引進(jìn)至少3位新股東。徐昱琛表示，如果新股東是保險集團或金融控股集團，新股東單一持股可不受1/3的上限限制。

上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所公告顯示，因意向受讓方資質(zhì)審查過(guò)程中出現影響產(chǎn)權交易的事項，長(cháng)生人壽股權轉讓目前處于中止狀態(tài)，待影響產(chǎn)權交易的事項消除后另行公告。也就是說(shuō)，無(wú)論新進(jìn)股東席位是何情況，長(cháng)生人壽未來(lái)會(huì )發(fā)生大比例股權變更已經(jīng)是不爭的事實(shí)。

大比例的股權變動(dòng)將會(huì )給長(cháng)生人壽的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)哪些影響?徐昱琛表示，險企股權變更尤其是控股股東變更，會(huì )對整個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)策略帶來(lái)很大影響，具體情況需要等股權變更事項落地以后，由新的管理層確定。

盡管股權動(dòng)蕩、深陷虧損泥潭，長(cháng)生人壽依然跟隨行業(yè)的步伐轉型，調整渠道及產(chǎn)品結構，回歸“保險姓保”。

北京商報記者注意到，2017年開(kāi)始，長(cháng)生人壽逐漸削減中短期理財型產(chǎn)品，向銷(xiāo)售長(cháng)期和期交業(yè)務(wù)轉型，將業(yè)務(wù)重心轉向保障型產(chǎn)品，特別是重疾型產(chǎn)品。年報顯示，2017年長(cháng)生人壽保費收入前五的保險產(chǎn)品中，前四席都是年金險產(chǎn)品。到了2020年，長(cháng)生人壽保費收入前五的保險產(chǎn)品里，出現了更多壽險和重疾險產(chǎn)品的身影。

產(chǎn)品結構調整也引發(fā)了營(yíng)銷(xiāo)渠道變化，長(cháng)生人壽相關(guān)負責人告訴北京商報記者，自2018年以來(lái)，其正深入推進(jìn)以個(gè)險代理人業(yè)務(wù)為主體，經(jīng)代、網(wǎng)銷(xiāo)、銀保為助力的“一體三翼”發(fā)展戰略，持續深化業(yè)務(wù)轉型步伐。

此外，長(cháng)生人壽也更注重健康險業(yè)務(wù)的發(fā)展，2017年長(cháng)生人壽個(gè)人健康險占總保費收入比重約為4.5%，到了2020年，該項占比已提升至29%。同時(shí)，長(cháng)生人壽也正在致力于打造健康服務(wù)體系和醫療服務(wù)網(wǎng)絡(luò )。

對此，上述負責人指出，健康意識逐步覺(jué)醒的消費者，不再僅僅將保險視為單一的經(jīng)濟賠付工具，產(chǎn)品和服務(wù)是否能滿(mǎn)足家庭醫療和健康管理需求，才是影響選擇的關(guān)鍵。

對于業(yè)務(wù)轉型，業(yè)內人士分析指出，長(cháng)生人壽自身體量不大，整體業(yè)務(wù)規模較小，轉型相對容易。根據“健康中國”發(fā)展規劃，未來(lái)健康險業(yè)務(wù)將是一片廣闊的藍海市場(chǎng)，長(cháng)生人壽發(fā)力布局健康險業(yè)務(wù)，有望在中小壽險公司普遍業(yè)績(jì)承壓的大背景下突出重圍。(記者 陳婷婷 實(shí)習記者 李秀梅)

關(guān)鍵詞： 長(cháng)生人壽 業(yè)績(jì)虧損 健康險 微盈利