在財富管理日益興盛的當下，基金代銷(xiāo)已成為銀行增加中間收入的重要組成部分。11月10日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”)披露最新的三季度基金代銷(xiāo)機構公募基金保有規模前100強名單。

在三季度基金代銷(xiāo)榜單中，銀行依舊穩居C位。在保有規模上，銀行仍占據基金代銷(xiāo)的“半壁江山”，無(wú)論是以“股票+混合公募基金”為代表的權益類(lèi)基金保有規模，還是非貨幣基金保有規模，占比均超過(guò)50%。

不過(guò)，部分位次發(fā)生了調動(dòng)，交通銀行超過(guò)了農業(yè)銀行位居第七位。權益類(lèi)基金保有規模方面，交通銀行達到2651億元，環(huán)比增長(cháng)8.87%;非貨幣基金保有規模方面，該行環(huán)比上漲4.8%至2840億元。

在財經(jīng)評論員郭施亮看來(lái)，相較于其他基金代銷(xiāo)機構，銀行具備網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，客戶(hù)黏性比較高，對存款或理財用戶(hù)進(jìn)行引導能夠促進(jìn)用戶(hù)規模投資轉化、增加銀行的代收收入。招商銀行零售用戶(hù)規模較大，業(yè)務(wù)靈活性較強，所以位于基金代銷(xiāo)榜單前列，而具體銀行位次之間的變化，可能與獲客、業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)方式轉變有關(guān)。

銀行雖在基金代銷(xiāo)保有規模處于優(yōu)勢地位，但三季度不少銀行權益類(lèi)基金保有規模卻出現縮水態(tài)勢。在權益類(lèi)基金保有規模上榜前十名的8家銀行中，除交通銀行、民生銀行略有上升外，其余銀行均出現了不同程度的下降。

不過(guò)，從行業(yè)情況來(lái)看，權益類(lèi)基金保有規?？s水的并非只有銀行，中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券等也均分別減少了7.52%、23.73%、6.24%。整體來(lái)看，相較于二季度，三季度權益類(lèi)基金保有規模略有回落，100家代銷(xiāo)機構權益類(lèi)基金保有規模共計61572億元，環(huán)比減少了0.02%。

郭施亮表示，三季度權益類(lèi)基金的保有規模略有回落應該是市場(chǎng)環(huán)境因素。三季度整個(gè)市場(chǎng)處于震蕩下行走勢，特別是白馬股調整力度比較大，不僅僅是普通投資者，一些明星基金的專(zhuān)業(yè)投資者收益也不是很樂(lè )觀(guān)，所以權益類(lèi)基金的保有規模略有回落很大程度上與資本市場(chǎng)的降溫有關(guān)。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(cháng)王紅英進(jìn)一步指出，二季度之后整體權益市場(chǎng)進(jìn)入了調整期，加之經(jīng)濟指標的變動(dòng)，使得部分投資者對購買(mǎi)權益類(lèi)基金持觀(guān)望態(tài)度。

銀行雖仍是基金代銷(xiāo)的主力軍，但隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)平臺等獨立銷(xiāo)售機構的快速成長(cháng)，也面臨著(zhù)不小的挑戰。根據中基協(xié)此前發(fā)布的各渠道公募基金銷(xiāo)售保有規模占比數據來(lái)看，2015-2019年間，商業(yè)銀行、證券公司、基金公司直銷(xiāo)的占比數據均呈現下滑，其中商業(yè)銀行占比由25.22%降至23.59%，而獨立基金銷(xiāo)售機構由2.14%升至11.03%。

而僅就2021年三季度來(lái)看，在權益類(lèi)基金保有規模整體下降的情況下，螞蟻基金、天天基金三季度保有規模仍實(shí)現環(huán)比上漲，分別上漲了3.43%、9.65%。而在非貨幣市場(chǎng)基金的保有規模中，螞蟻基金以11954億元位居第一。

在王紅英看來(lái)，未來(lái)基金代銷(xiāo)仍會(huì )呈現多元化格局，商業(yè)銀行要提高代銷(xiāo)規模，首先要建立比較好的激勵制度;其次要利用金融科技的手段大力發(fā)展App等互聯(lián)網(wǎng)金融銷(xiāo)售方式;此外，還要提升投資者教育方式，從而進(jìn)一步提高銷(xiāo)售份額。

郭施亮也認為，互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售平臺的費率優(yōu)勢較為明顯、頁(yè)面功能比較完善、便捷度較高，銀行在獲客成本上比較有優(yōu)勢，如果降低費率，在功能引導、頁(yè)面引導方面能迎合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢，則會(huì )持續鞏固基金代銷(xiāo)地位。(記者 孟凡霞 李海顏)

關(guān)鍵詞： 中基協(xié) 三季度 公募基金 保有規模 穩居C位