自2009年《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》出臺以來(lái)，消費金融公司陣營(yíng)穩步擴容，其中，銀行系已占據了“半壁江山”，且擴張步伐還在加快。隨著(zhù)越來(lái)越多的銀行入局，具備資金優(yōu)勢、風(fēng)控運營(yíng)優(yōu)勢的銀行系消費金融公司將延續強者愈強的地位，但從此前開(kāi)業(yè)運營(yíng)的公司發(fā)展情況來(lái)看，銀行系消費金融公司在場(chǎng)景搭建、科技技術(shù)等層面還需要進(jìn)一步提升。

籌備多年，寧波銀行布局消費金融公司即將圓夢(mèng)。12月27日，中國華融發(fā)布公告稱(chēng)，該公司當日與受讓方寧波銀行簽訂《金融企業(yè)非上市國有產(chǎn)權交易合同》，擬向對方轉讓華融消費金融70%股權，本次股權轉讓通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行公開(kāi)掛牌出售，股權轉讓的最終受讓價(jià)格約10.91億元。

隨后不久，寧波銀行也宣布，該行董事會(huì )審議通過(guò)了《寧波銀行股份有限公司對外股權投資的議案》，同意以10.91億元受讓華融消費金融70%股權，股權受讓尚需獲得相關(guān)監管部門(mén)核準。

消費金融公司是開(kāi)展全國性消費金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)持牌機構，寧波銀行已為此努力了多年。2018年6月，寧波銀行就曾與寧波富邦家具有限公司、寧波城市廣場(chǎng)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司簽訂了《出資協(xié)議》，計劃共同發(fā)起設立永贏(yíng)消費金融有限公司。不過(guò)，2020年3月，寧波富達股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，截至2019年末，全資子公司寧波城市廣場(chǎng)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司參股永贏(yíng)消費金融有限公司未獲得銀保監會(huì )批準。

但寧波銀行沒(méi)有放棄，2020年5月曾公開(kāi)表示，公司正在積極爭取籌建設立消費金融公司。今年6月，該行表示，擬投資不超過(guò)50億元，以股權投資方式，入股一家非銀行類(lèi)金融機構，包括但不限于信托、消金公司等，入股比例不低于51%。彼時(shí)已有市場(chǎng)消息透露，投資標的就是華融消費金融。

而華融消費金融股權轉讓最早可追溯至今年8月2日，彼時(shí)中國華融宣布，擬將持有的華融消費金融70%股權對外公開(kāi)轉讓?zhuān)灿?.30億股。3個(gè)月后，華融消費金融的股權轉讓項目在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌，轉讓底價(jià)為7.27億元。

北京商報記者注意到，本次股權最終受讓價(jià)格呈現溢價(jià)。對此，12月28日，中國華融回復北京商報記者稱(chēng)，本次股權轉讓以競價(jià)方式確定最終受讓價(jià)，溢價(jià)代表了市場(chǎng)對華融消費金融前期經(jīng)營(yíng)發(fā)展成效及其投資價(jià)值的充分認可，也體現了對消費金融的未來(lái)發(fā)展空間充滿(mǎn)信心。

自2009年《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》出臺以來(lái)，消費金融公司持續擴容。北京商報記者根據Wind數據統計，截至目前共有30家消費金融公司，而銀行系消費金融公司數量達19家。已成立的銀行系消費金融公司中，區域性城商行占據主導，數量共計14家。

除已設立的銀行系消費金融公司外，包括蘇州農商行、上海農商行、江陰農商行等農商行也相繼傳出籌建消費金融公司的消息。對此，北京商報記者致電上述銀行詢(xún)問(wèn)籌備進(jìn)展，江陰農商行表示暫時(shí)沒(méi)有新的進(jìn)展，有動(dòng)態(tài)會(huì )及時(shí)對外公布;蘇州農商行表示咨詢(xún)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)后回復，但截至記者發(fā)稿尚未得到回應。

在易觀(guān)高級分析師蘇筱芮看來(lái)，消費金融牌照受區域性銀行青睞，一是因為消費金融公司牌照對應的零售業(yè)務(wù)能夠與銀行自身業(yè)務(wù)形成協(xié)同互補，對銀行自身發(fā)展大零售戰略具有重要意義;二是因為消費金融公司牌照具有全國展業(yè)資質(zhì)，相較區域性銀行自身的地區地位更具優(yōu)勢，能夠為區域性銀行，尤其是頭部區域性銀行的擴張發(fā)揮重要作用。

蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚認為，區域銀行屬于地方法人銀行，展業(yè)受到監管的限制，消費金融公司則可以全國展業(yè)，這是一個(gè)非常大的優(yōu)勢，這也是很多城商行、農商行積極申請消費金融公司的原因。

從已成立的消費金融公司看來(lái)，目前主要分為三大派系，銀行系、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)巨頭系。蘇筱芮分析指出，產(chǎn)業(yè)系可以發(fā)揮自身在線(xiàn)下渠道的傳統優(yōu)勢，通過(guò)切入場(chǎng)景消費做大規模;互聯(lián)網(wǎng)巨頭則可以利用自身的流量?jì)?yōu)勢，為消費金融公司的獲客帶來(lái)渠道幫助。而銀行系消費金融公司具備資金優(yōu)勢與金融從業(yè)的風(fēng)控運營(yíng)優(yōu)勢，未來(lái)仍將延續強者愈強的地位，在各方資本中拔得頭籌，但銀行缺乏相應場(chǎng)景，一些中小銀行流量方面存在劣勢。

孫揚也表示，相比產(chǎn)業(yè)鏈和互聯(lián)網(wǎng)巨頭，銀行系的消費金融公司對監管政策的理解更為深刻、透徹，同時(shí)依托銀行其資金供給也會(huì )比較充裕。但傳統銀行區域、線(xiàn)下的經(jīng)營(yíng)模式與消費金融公司全國、線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)模式的差異性以及人才的缺乏，仍是部分銀行系消費金融公司在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題。(記者 宋亦桐 李海顏)

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