2022年伊始，為補充資本，已有多家銀行陸續披露同業(yè)存單發(fā)行計劃。1月18日，北京商報記者統計發(fā)現，開(kāi)年至今已有147家銀行申報發(fā)行同業(yè)存單，發(fā)行主體以中小銀行為主。相較于2022年，多數銀行擴大了同業(yè)存單備案發(fā)行額度，亦有部分去年未申請同業(yè)存單的銀行今年也加入了申請隊伍。在分析人士看來(lái)，2022年同業(yè)存單發(fā)行規模上調是受信貸需求增加、部分中小銀行負債壓力大等多重因素影響，預計全年同業(yè)存單發(fā)行規模與去年持平或略高于去年。

銀行發(fā)行同業(yè)存單熱情不減。1月18日，寧波銀行披露2022年同業(yè)存單發(fā)行計劃，該行計劃今年發(fā)行4754億元同業(yè)存單，相較于上年同期計劃發(fā)行的3655億元，備案額度增長(cháng)了300.68%。

除寧波銀行外，北京商報記者注意到，西安銀行、廊坊銀行、秦皇島銀行、長(cháng)沙農商行、寧波通商銀行也于今日披露發(fā)行計劃，上述5家銀行2022年擬發(fā)行同業(yè)存單規模分別為830億元、420億元、100億元、200億元、254億元，發(fā)行額度均較上年持平或上漲。

同業(yè)存單是存款類(lèi)金融機構在全國銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，存款類(lèi)金融機構可以在當年發(fā)行備案額度內，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限。北京商報記者梳理發(fā)現，2022年開(kāi)年至今，共計147家銀行披露今年同業(yè)存單發(fā)行計劃，多數銀行均擴大了同業(yè)存單備案發(fā)行額度。

銀行同業(yè)存單的發(fā)行規模主要受銀行負債情況、監管政策、宏觀(guān)經(jīng)濟等多重因素影響，談及多數銀行擴大2022年同業(yè)存單發(fā)行規模的原因，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華分析認為影響因素主要有三點(diǎn)：一是，宏觀(guān)經(jīng)濟有望保持擴張，信貸需求增加;二是，部分中小銀行負債壓力大;三是，國內穩健貨幣政策保持靈活適度，流動(dòng)性保持合理充裕，存單發(fā)行成本有望保持相對低位。

從目前公布計劃的銀行類(lèi)型來(lái)看，城商行、農商行成為同業(yè)存單發(fā)行主力，亦有部分去年未申請同業(yè)存單的銀行今年也加入了申請隊伍。例如，江蘇漣水農商行、江蘇濱海農商行均未在2021年發(fā)行同業(yè)存單，但上述兩家銀行也在近期透露稱(chēng)，計劃于2022年分別發(fā)行10億元同業(yè)存單。

中小銀行為何會(huì )熱衷于申報同業(yè)存單?周茂華認為主要受?chē)鴥壤适袌?chǎng)化改革、“金融脫媒”，行業(yè)競爭加劇等因素影響，銀行負債壓力大，制約銀行資產(chǎn)端擴張。銀行通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單，彌補負債結構。此外，同業(yè)存單的負債比較透明、期限明確，負債來(lái)源比較穩定。

自2020年以來(lái)，中小銀行攬儲壓力日益攀升。2020年3月，央行發(fā)布關(guān)于加強存款利率管理的通知，要求存款類(lèi)金融機構嚴格執行存款利率和計結息的有關(guān)規定，整改靠檔計息類(lèi)的存款產(chǎn)品。隨后互聯(lián)網(wǎng)存款以及高息攬儲等曾被視為中小銀行吸儲利器的渠道被叫停，中小銀行負債端的流動(dòng)性風(fēng)險管理壓力隨之加大。

而同樣被視為攬儲利器的結構性存款，自2020年監管部門(mén)發(fā)文要求各銀行嚴控結構性存款規模后，此類(lèi)產(chǎn)品規模也呈現不斷回落的狀態(tài)。根據央行公布的最新數據，截至2021年11月末，中資全國性銀行結構性存款余額為5.46萬(wàn)億元，環(huán)比下降2.39%，同比下降26.81%，創(chuàng )下2016年12月以來(lái)最低水平，年初以來(lái)規模持續小幅下降。

攬儲利器不再，增加同業(yè)存單發(fā)行能否緩解部分銀行負債端的壓力?周茂華表示，目前，由于利率市場(chǎng)改革，市場(chǎng)競爭加劇，部分中小銀行經(jīng)營(yíng)水平有待提升，導致部分中小銀行負債壓力相對較大，同業(yè)存單成為部分銀行主動(dòng)負債的重要工具之一。

按照現有趨勢，未來(lái)同業(yè)存單的發(fā)展趨勢又將如何?周茂華預計2022年全年同業(yè)存單發(fā)行規模與去年持平或略高于去年，但發(fā)行主體存在一定分化，部分銀行發(fā)行難度與成本略高。未來(lái)部分中小銀行應繼續深化供給側改革，完善內部治理，提升風(fēng)控與經(jīng)營(yíng)水平，銀行的貸款與存款是一枚硬幣的兩面，風(fēng)險把控能力提升，貸款活躍，也能提升存款。同時(shí)，中小銀行還需要積極拓寬融資渠道，不斷豐富存單發(fā)行品種，讓市場(chǎng)有更多選擇。(記者 宋亦桐 李海顏)

關(guān)鍵詞： 同業(yè)存單 發(fā)行計劃 發(fā)行規模 中小銀行