萬(wàn)億市場(chǎng)將迎巨變。1月19日，一則關(guān)于推動(dòng)平臺經(jīng)濟規范健康持續發(fā)展的若干意見(jiàn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“意見(jiàn)”)，讓整個(gè)金科圈炸了鍋，意見(jiàn)從平臺支付、數據、營(yíng)銷(xiāo)等多方面，尤其提出將嚴格規范平臺企業(yè)投資入股金融機構和地方金融組織，著(zhù)實(shí)讓市場(chǎng)機構抖了三抖。

1月19日，北京商報記者就多項監管意見(jiàn)向多家互聯(lián)網(wǎng)平臺采訪(fǎng)，但后者大多三緘其口，在業(yè)內看來(lái)，規范舉措必然會(huì )增加平臺企業(yè)運行成本，但這也是互聯(lián)網(wǎng)擺脫野蠻生長(cháng)，走向長(cháng)期健康發(fā)展的必經(jīng)之路。

如何斷開(kāi)支付不當連接

此次意見(jiàn)由發(fā)改委、市場(chǎng)監管總局、網(wǎng)信辦、工信部、央行等九部門(mén)聯(lián)合發(fā)布，從完善治理規則、健全制度規范、探索數據和算法安全監管等多方面提出19項要求。

意見(jiàn)強調將加強金融領(lǐng)域監管。首先提到要“強化支付領(lǐng)域監管，斷開(kāi)支付工具與其他金融產(chǎn)品的不當連接，依法治理支付過(guò)程中的排他或‘二選一’行為，對濫用非銀行支付服務(wù)相關(guān)市場(chǎng)支配地位的行為加強監管，研究出臺非銀行支付機構條例”。

從監管多次表述來(lái)看，斷開(kāi)支付不當連接，已成為近兩年互聯(lián)網(wǎng)平臺監管重點(diǎn)問(wèn)題。就在2021年，央行行長(cháng)易綱就強調，要堅持金融活動(dòng)全部納入金融監管，同時(shí)要求支付回歸本源，斷開(kāi)支付工具和其他金融產(chǎn)品的不當連接，推動(dòng)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)開(kāi)放封閉場(chǎng)景，充分保障消費者支付選擇權。

另外近期央行發(fā)布的《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò )營(yíng)銷(xiāo)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》中，也明確提出非銀行支付機構不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，不得在支付頁(yè)面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項，以默認開(kāi)通、一鍵開(kāi)通等方式銷(xiāo)售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

不過(guò)，經(jīng)北京商報記者調查梳理，截至1月19日，目前仍有不少電商、出行、生活消費、旅游類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)平臺，結合各自生態(tài)和特色場(chǎng)景，提供了包括分期、信用付等不同金融產(chǎn)品。

不得不說(shuō)，支付已成為大型互聯(lián)網(wǎng)平臺最重要的流量入口之一，其通過(guò)覆蓋大量支付場(chǎng)景，聚合巨大的流量，再通過(guò)連接其他金融產(chǎn)品，進(jìn)而流量變現。但需要注意的是，這種模式也被監管多次提及“存在潛藏重大風(fēng)險”。

“斷開(kāi)支付和相關(guān)金融產(chǎn)品的不當連接，主要目的還是要間接地的防止資金流在平臺體系內閉環(huán)循環(huán)，比如信貸業(yè)務(wù)的資金流不能和支付賬戶(hù)形成閉環(huán)。防止資金流和信息流交叉嵌套帶來(lái)的監管難題和閉環(huán)效應。”博通咨詢(xún)金融業(yè)資深分析師王蓬博評價(jià)道，目前來(lái)看，具體如何界定支付工具和其他金融產(chǎn)品不當連接，還需要明確具體標準，市場(chǎng)上一些平臺的類(lèi)信用卡產(chǎn)品是否能夠繼續存在于支付選項中，值得持續觀(guān)察。

易觀(guān)高級分析師蘇筱芮則表示，斷開(kāi)支付工具與其他金融產(chǎn)品的不當連接一方面是反壟斷的重要內容之一，旨在保護消費者的選擇權，另一方面也旨在督促“支付的歸支付，信貸的歸信貸”，使得平臺的產(chǎn)品更為明晰。

蘇筱芮直言道，從目前各大互聯(lián)網(wǎng)平臺動(dòng)向來(lái)看，還存在整改不到位、披露不清晰等問(wèn)題，后續應當根據監管要求明晰整改路徑，強化對金融消費者的披露，以通俗易懂的方式強化用戶(hù)溝通。

從嚴監管數據使用

除了嚴格監管支付業(yè)務(wù)，意見(jiàn)對互聯(lián)網(wǎng)平臺提及最多最細的要求，則是數據使用。

例如加強金融領(lǐng)域監管內容中提到，要“規范平臺數據使用，從嚴監管征信業(yè)務(wù)，確保依法持牌合規經(jīng)營(yíng)。落實(shí)金融控股公司監管制度，嚴格審查股東資質(zhì)，加強穿透式監管，強化全面風(fēng)險管理和關(guān)聯(lián)交易管理”。

另在探索數據和算法安全監管中明確，“嚴厲打擊平臺企業(yè)超范圍收集個(gè)人信息、超權限調用個(gè)人信息等違法行為。從嚴管控非必要采集數據行為，依法依規打擊黑市數據交易、大數據殺熟等數據濫用行為”。

另在健全制度規范管理上表示，將“建立互聯(lián)網(wǎng)平臺信息公示制度，增強平臺經(jīng)營(yíng)透明度，強化信用約束和社會(huì )監督。完善跨境數據流動(dòng)‘分級分類(lèi)+負面清單’監管制度，探索制定互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)算法安全制度”。

關(guān)于數據使用的多項規范，監管謀劃已久。早在2021年初，央行就醞釀了《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，對征信業(yè)務(wù)進(jìn)一步規范;另在外2021年中，多家互聯(lián)網(wǎng)平臺被喊“斷直連”，并有平臺加速整改工作。

可以預測的是，一旦全面落實(shí)整改，將對整個(gè)金科圈引流、助貸、聯(lián)合貸、個(gè)人征信等業(yè)務(wù)沖擊巨大。

正如王蓬博提到，“從多項監管意見(jiàn)來(lái)看，這些規范將對所有相關(guān)的從事C端業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺造成影響。只要涉及到收集相應數據并且運用到實(shí)際業(yè)務(wù)之中，比如助貸業(yè)務(wù)，將首先受到?jīng)_擊，按照之前央行的相關(guān)規定，都需要和持牌個(gè)人征信機構合作。”。

蘇筱芮則提出了三方面的影響，一是此前金融信息“斷直連”，對于不同機構之間所涉及的用戶(hù)信息傳輸、共享等產(chǎn)生影響;，二是算法推薦相關(guān)，利用用戶(hù)個(gè)人信息開(kāi)展所謂的“精準營(yíng)銷(xiāo)”等將受到影響;，三是市場(chǎng)上所謂的“大數據”公司并未持有金融監管部門(mén)批準的征信牌照，提供相應的用戶(hù)信息將涉嫌違法違規。

平臺投資入股受限

除了規范支付、數據等業(yè)務(wù)領(lǐng)域外，此次意見(jiàn)中也首次對互聯(lián)網(wǎng)平臺入股金融機構提出規范。

其中強調，要“嚴格規范平臺企業(yè)投資入股金融機構和地方金融組織，督促平臺企業(yè)及其控股、參股金融機構嚴格落實(shí)資本金和杠桿率要求。完善金融消費者保護機制，加強營(yíng)銷(xiāo)行為監管，確保披露信息真實(shí)、準確，不得勸誘超前消費”。

此要求也引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。在王蓬博看來(lái)，可以預計，未來(lái)平臺相關(guān)戰略投資會(huì )受到限制，同時(shí)持有小貸或消費金融牌照的平臺杠桿率都會(huì )被嚴格要求，資本金增加是一個(gè)必然選項。

工信部信息通信經(jīng)濟專(zhuān)家委員會(huì )委員、中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林則指出，強化平臺經(jīng)濟金融監管，是從防風(fēng)險的角度出發(fā)，金融領(lǐng)域是風(fēng)險高發(fā)領(lǐng)域，控制風(fēng)險是有必要的，但需要關(guān)注的是，意見(jiàn)強調的是規范入股行為，而非禁止，這也是考慮到平臺經(jīng)濟在入股過(guò)程中存在很多非可控行為，而這些行為可能導致風(fēng)險，比如過(guò)高的杠桿，所以有必要在入股的時(shí)候進(jìn)行規則上的限定，以此來(lái)規范平臺企業(yè)的金融擴張行為。

對于多項監管意見(jiàn)，北京商報記者第一時(shí)間向多家互聯(lián)網(wǎng)平臺采訪(fǎng)，后者大多三緘其口。不過(guò)也有平臺聞風(fēng)而動(dòng)，例如近兩日就有互聯(lián)網(wǎng)巨頭解散戰略投資部業(yè)務(wù)線(xiàn)，也有互聯(lián)網(wǎng)巨頭逐步整改，正在將業(yè)務(wù)逐步回歸至平臺主業(yè)。

“規范舉措必然會(huì )增加平臺企業(yè)的運行成本，但這是互聯(lián)網(wǎng)擺脫野蠻發(fā)展道路，走向長(cháng)期健康發(fā)展的必經(jīng)之路。唯有如此，才能讓平臺經(jīng)濟走上發(fā)展正軌，聚焦技術(shù)創(chuàng )新，而非通過(guò)壟斷和支配地位來(lái)獲取市場(chǎng)優(yōu)勢，也唯有如此，才能讓平臺經(jīng)濟初創(chuàng )企業(yè)、新興模式雨后春筍般的涌現。”盤(pán)和林稱(chēng)。(記者 劉四紅)

關(guān)鍵詞： 支付不當 九部門(mén) 互聯(lián)網(wǎng)平臺 金融監管