老齡社會(huì )加速，如何做好退休儲蓄成為每個(gè)人的必答題。1月24日，安永企業(yè)財務(wù)服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安永”)發(fā)布首份《中國養老金報告》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報告》)指出，各政府和監管機構都將第三支柱個(gè)人養老金作為改革重點(diǎn)，意味著(zhù)中國的養老金體系將由目前的以服務(wù)機構客戶(hù)為主向以零售為中心轉變。業(yè)內人士表示，一方面，頂層設計加快推進(jìn)養老金改革將為國內外的養老金管理機構創(chuàng )造更多機遇。另一方面，隨著(zhù)行業(yè)由機構業(yè)務(wù)轉向以零售為主導，養老金管理機構和渠道需要持續創(chuàng )新其商業(yè)模式，把握機遇，重新思考自身策略。

三支柱促使養老金體系以零售為中心轉變

隨著(zhù)老齡化形勢日趨嚴峻，養老金建設日益成為上層設計的重點(diǎn)戰略。

《報告》指出，應對人口挑戰成為當前的國家首要任務(wù)之一，意味著(zhù)中國的養老金改革將提速，而且未來(lái)的發(fā)展將更多地由國家驅動(dòng)。

目前，養老金領(lǐng)域已經(jīng)列為國家改革日程中一項國家級要務(wù)，“十四五”規劃中首次直接提及養老金改革。主要目標包括：改革第一支柱以鞏固健全的養老保險制度體系，促進(jìn)長(cháng)期平衡，進(jìn)一步提高參保率，及實(shí)現全國統籌;建立多層次、多個(gè)支柱養老保險體系，包括更穩健的第二及第三支柱;最終形成融合三大支柱變成全國統一的社會(huì )保險公共服務(wù)平臺。

“十四五”同時(shí)提出未來(lái)要建設一個(gè)多支柱，包括第三支柱即個(gè)人養老金的建設，不管是商業(yè)養老保險年金的形式，還是以基金公司發(fā)行的養老目標基金的形式，都明確提出要發(fā)展第三支柱。

《報告》指出，根據國家近期的公告和政策，養老金第三支柱商業(yè)養老保險和個(gè)人儲蓄養老保險，將成為中國養老金體系的新增長(cháng)引擎，意味著(zhù)個(gè)人養老將獲得更多選擇，與第一及第二支柱一同構建更平衡的養老金體系。安永預計，整個(gè)行業(yè)將由目前以服務(wù)機構業(yè)務(wù)轉向更多以零售為中心。

關(guān)于第三支柱，安永企業(yè)財務(wù)服務(wù)有限公司香港戰略與交易合伙人張浩川表示，具體來(lái)講，第三支柱在我國現在有兩種表現形式，其中一種就是由壽險公司或者養老保險公司發(fā)行的商業(yè)養老保險的明星產(chǎn)品，這些產(chǎn)品是可以享受順延的稅收激勵，在未來(lái)支取之后再進(jìn)行繳稅。

北京商報記者梳理發(fā)現，年金險在近年迅速發(fā)展。太平人壽、中意人壽等險企紛紛推出養老年金險產(chǎn)品，數據顯示，截至2021年10月底，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)近1.5萬(wàn)億元。此外，頂層設計也在為年金保險指路。2021年12月24日，銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于規范和促進(jìn)養老保險機構發(fā)展的通知》，鼓勵養老保險公司發(fā)展安全性高、保障性強、滿(mǎn)足長(cháng)期或終身領(lǐng)取需求的商業(yè)養老年金保險以及其他具有一定長(cháng)期積累養老金功能的商業(yè)保險。

此外，銀保監會(huì )也表示，支持符合條件的養老保險公司參與專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)。今年6月1日起，中國人壽、新華保險等6家人身險公司在浙江省和重慶市開(kāi)展了專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)。

不過(guò)，《報告》指出，三支柱個(gè)人養老金尚處于發(fā)展初期。在2020年，三支柱個(gè)人養老金的資產(chǎn)規模和參保率的增長(cháng)均較為有限。

發(fā)揮“特長(cháng)”是“老有所養”破題關(guān)鍵

中國社會(huì )科學(xué)院世界社保研究中心等機構此前發(fā)布的數據顯示,由于缺乏相關(guān)知識儲備或必要的行動(dòng)力,七成受訪(fǎng)者尚未制定自己的養老規劃。這也意味著(zhù)商業(yè)養老保險有著(zhù)巨大的市場(chǎng)前景。雖然三支柱的增長(cháng)前景令養老金市場(chǎng)振奮，但這種變革也意味著(zhù)挑戰。

要在三支柱下發(fā)展成功的業(yè)務(wù)，養老金服務(wù)供應商需要解決中國市場(chǎng)的幾大特有挑戰?！秷蟾妗分赋?，其中包括快速觸及廣大的潛在客群，提供卓越的客戶(hù)體驗等方面的挑戰。

而轉向零售領(lǐng)域意味著(zhù)養老金管理機構和渠道需要調整他們的商業(yè)模式，并做好必要的運營(yíng)提升。因此，《報告》識別了未來(lái)中國養老金市場(chǎng)制勝戰略的六大關(guān)鍵，即參與者在六大方面做好戰略準備：傳統渠道與新渠道相結合的銷(xiāo)售模式、定制化的產(chǎn)品和服務(wù)、重構客戶(hù)體驗、升級風(fēng)險與合規能力、提升數字化能力，以及建設一個(gè)兼顧當前業(yè)務(wù)和未來(lái)發(fā)展的平臺。

那么，從保險公司角度出發(fā)，養老保險公司在第三支柱業(yè)務(wù)的拓展之中具備哪些優(yōu)勢?張浩川表示，未來(lái)第三支柱的發(fā)展本身就是一個(gè)開(kāi)放式的發(fā)展，大家都會(huì )參與，不過(guò)保險公司在這里面必然會(huì )扮演一個(gè)比較積極的角色。具體來(lái)講，保險公司有幾個(gè)明顯的優(yōu)勢，第一是保險公司有自己的資產(chǎn)負債表，可以發(fā)行一些帶有保障成分的產(chǎn)品。二是有著(zhù)保險公司在保險代理人銷(xiāo)售方面具備優(yōu)勢。三是一部分的包括外資在內的保險公司，其自身有養老保險公司，本身也有現有的團隊，具有一定先發(fā)的優(yōu)勢。

“保險公司要想在養老金產(chǎn)品上與其他金融機構競爭并勝出，就需要充分發(fā)揮保險公司在長(cháng)壽風(fēng)險預測與管理，長(cháng)期投資和銷(xiāo)售渠道方面的優(yōu)勢。但是，當前國內一些保險公司長(cháng)壽風(fēng)險管理能力不強，投資能力有限，銷(xiāo)售人員的素質(zhì)也難以勝任，導致保險公司的養老保險產(chǎn)品設置趨于保守，與其他養老金產(chǎn)品的差異性不明顯。因此，保險公司要在養老金產(chǎn)品向以零售為中心轉變過(guò)程中勝出，打通‘老有所養’最后一公里，需要加強人才培養與引進(jìn)，進(jìn)一步提升這三方面能力。”首都經(jīng)貿大學(xué)保險系副主任李文中表示道。

張浩川也表示，保險公司或者養老保險公司在產(chǎn)品上，尤其是從產(chǎn)品過(guò)往的業(yè)績(jì)基準上相比其他基金公司的產(chǎn)品有一些功課要做，比如要在提高產(chǎn)品多元化等方面發(fā)力。

中國發(fā)展基金會(huì )發(fā)布的《中國發(fā)展報告2020：中國人口老齡化的發(fā)展趨勢和政策》曾預測，到2022年左右，中國65歲以上人口將占到總人口的14%，實(shí)現向老齡社會(huì )的轉變。

一面是老齡社會(huì )逼近，另一面又將處于養老金和退休儲蓄做出艱難決策的時(shí)代。張浩川表示：“我們正在步入為養老金和退休儲蓄做出艱難決策的時(shí)代。對于各類(lèi)金融服務(wù)企業(yè)而言，加快推進(jìn)養老金改革既是戰略機遇，也是使命召喚。僅靠新的牌照發(fā)放并不足以提振市場(chǎng)。為了讓行業(yè)成功克服挑戰，需要產(chǎn)品供應商、渠道和顧問(wèn)的共同參與，創(chuàng )建真正以客戶(hù)為中心的商業(yè)新模式。而只有通力合作、統籌兼顧，才能讓中國社會(huì )實(shí)現真正的‘老有所養’。”(記者 陳婷婷 胡永新)

關(guān)鍵詞： 安永 中國養老金報告 體系中心 老齡社會(huì ) 退休儲蓄