盤(pán)前市場(chǎng)動(dòng)向

1. 10月28日(周五)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.04%，標普500指數期貨跌0.56%，納指期貨跌1.05%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數跌0.58%，英國富時(shí)100指數跌0.41%，法國CAC40指數跌0.18%，歐洲斯托克50指數跌0.55%。

(相關(guān)資料圖)

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.89%，報88.29美元/桶。布倫特原油跌0.69%，報94.38美元/桶。

市場(chǎng)消息

9月PCE數據即將公布，美股或迎來(lái)更大動(dòng)蕩。美國9月PCE物價(jià)指數和美國勞工成本指數(ECI)將于北京時(shí)間20:30公布，美股在反彈后將走向何方的關(guān)鍵線(xiàn)索在于周五的通脹數據。該數據或許會(huì )使投資者面臨更大的波動(dòng)。據經(jīng)濟學(xué)家預計，美國9月PCE指數將比去年同期增長(cháng)6.3%。不包括食品和能源，預計該指標環(huán)比增長(cháng)0.5%，同時(shí)較2021年9月上升5.2%。據悉，當消費者通脹報告發(fā)布時(shí)，今年的美股表現得更加動(dòng)蕩，10次中有7次標普500指數出現下跌。投資者還將密切關(guān)注美國就業(yè)成本指數，這是一項衡量雇主支付的工資和福利的指標。隨著(zhù)成本繼續攀升，預計該指標第三季度將增長(cháng)1.2%，保持在接近創(chuàng )紀錄的水平。

三季度GDP重現增長(cháng)，美國經(jīng)濟即將陷入衰退?根據美國商務(wù)部周四的初步估計，第三季度國內生產(chǎn)總值(GDP)折合成年率增長(cháng)2.6%。此前，美國經(jīng)濟連續兩個(gè)季度出現萎縮，這讓不少人認為美國陷入了衰退。仍然具有韌性的消費者和企業(yè)在很大程度上推動(dòng)了第三季度GDP增長(cháng)。個(gè)人消費——對經(jīng)濟的最大貢獻因素——以1.4%的速度增長(cháng)，這比預期要好，但也比上一季度有所放緩。對此，市場(chǎng)觀(guān)察人士和經(jīng)濟學(xué)家認為，美國經(jīng)濟即將陷入衰退。高盛首席執行官David Solomon表示，經(jīng)濟狀況將“從現在開(kāi)始明顯收緊”，摩根士丹利國際業(yè)務(wù)主管Franck Petitgas則認為，美國經(jīng)濟在2023年看起來(lái)風(fēng)險有點(diǎn)大，“美國不太可能實(shí)現軟著(zhù)陸”。

美財長(cháng)耶倫：GDP數據證明美國經(jīng)濟有韌性。美國財政部長(cháng)耶倫表示，盡管經(jīng)濟增長(cháng)放緩將有助于遏制通脹，但周四公布的數據顯示，面對全球挑戰，美國經(jīng)濟具有韌性。周四公布的數據顯示，美國三季度GDP年化季率為2.6%，超過(guò)經(jīng)濟學(xué)家預測的2.3%。耶倫指出，該數據“清楚地表明美國經(jīng)濟增長(cháng)穩健”。她表示：“我們看到美國經(jīng)濟從非?？焖俚脑鲩L(cháng)轉變?yōu)楝F在的可持續增長(cháng)，經(jīng)濟發(fā)揮了其潛力?！币畟愡€表示，她相信，如果美國經(jīng)濟陷入深度衰退，拜登政府有能力做出反應。

美國二手車(chē)價(jià)格下跌：經(jīng)銷(xiāo)商之“砒霜”，美聯(lián)儲之“蜜糖”。美國二手車(chē)價(jià)格下跌開(kāi)始侵蝕汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商和汽車(chē)租賃公司的利潤，但這對試圖抑制通脹的美聯(lián)儲來(lái)說(shuō)是一個(gè)好跡象。租車(chē)公司赫茲租車(chē)(HTZ.US)周四表示，不斷上升的折舊成本開(kāi)始削弱該公司的利潤。美國最大的汽車(chē)零售商車(chē)之國公司(AN.US)警告稱(chēng)，隨著(zhù)二手車(chē)價(jià)格從峰值回落，明年二手車(chē)銷(xiāo)售的利潤率將會(huì )下降，這與上個(gè)月車(chē)美仕(KMX.US)發(fā)出的警告相呼應。車(chē)美仕在減記其二手車(chē)庫存價(jià)值后，收益不及預期。新車(chē)和二手車(chē)價(jià)格的飆升已將美國的通脹推至40年來(lái)最高水平。美聯(lián)儲提高利率以冷卻需求，這是其對抗通貨膨脹的一部分。

日本央行維持超低利率，岸田文雄推出71.6萬(wàn)億日元經(jīng)濟刺激計劃。10月28日，日本央行公布利率決議，將基準利率維持在-0.1%的歷史低點(diǎn)，將10年期日本國債收益率目標維持在0%附近，符合市場(chǎng)預期。此外，日本央行還將2022財年日本核心CPI預期漲幅從此前的2.3%上調到了2.9%。日本央行強調，將在必要時(shí)毫不猶豫地加碼寬松，并重申沒(méi)有購買(mǎi)日本國債的限制。此外，日本首相岸田文雄周五宣布了一項71.6萬(wàn)億日元(約合4900億美元)的經(jīng)濟刺激計劃，以緩和物價(jià)上漲對消費者和企業(yè)的影響，并支持經(jīng)濟增長(cháng)。其中，財政支出將達到39萬(wàn)億日元，另外還有29.1萬(wàn)億日元追加預算。

個(gè)股消息

蘋(píng)果(AAPL.US)Q3營(yíng)收同比增長(cháng)8.1%，每股收益1.29美元。蘋(píng)果Q3營(yíng)收為901.5億美元，同比增長(cháng)8.1%，市場(chǎng)預期886億美元，得益于Mac和可穿戴設備業(yè)務(wù)的增長(cháng)好于預期。每股收益1.29美元，高于1.26美元的平均預期。蘋(píng)果周四發(fā)布的季度財報剛好帶來(lái)了足夠多的好消息，避免了像大多數科技巨頭在本財報季遭遇的命運。在這個(gè)財報季，同類(lèi)公司的估值暴跌了數千億美元。盡管上季度iPhone和服務(wù)的銷(xiāo)售低于預期，但蘋(píng)果的營(yíng)收和利潤都超過(guò)了分析師的預期。雖然該公司稱(chēng)，當前季度增長(cháng)不會(huì )那么強勁，但投資者發(fā)現了足夠的樂(lè )觀(guān)情緒，推動(dòng)股價(jià)在周四盤(pán)后上漲。

強勢美元拖累亞馬遜(AMZN.US)Q3凈銷(xiāo)售額，Q4業(yè)績(jì)指引不及預期。亞馬遜Q3凈銷(xiāo)售額同比增長(cháng)15%至1271.01億美元，但低于市場(chǎng)預期的1276.4億美元;在剔除因匯率變動(dòng)造成的50億美元損失后，Q3凈銷(xiāo)售額同比增速為19%。凈利潤為28.72億美元，同比下降9%。營(yíng)業(yè)利潤為25.25億美元，同比下降48%?；炯皵偙『竺抗墒找鏋?.28美元，好于市場(chǎng)預期的0.22美元，上年同期為0.31美元。據悉，亞馬遜今年三季度的凈利潤包含了對Rivian(RIVN.US)的11億美元的普通股稅前投資所得。亞馬遜三季度凈利潤率僅為2%，延續自去年一季度開(kāi)始的跌勢，并再創(chuàng )近年來(lái)新低。

英特爾(INTC.US)Q3營(yíng)收同比下降20%，再次下調全年業(yè)績(jì)指引。英特爾Q3營(yíng)收為153億美元，同比下降20%，市場(chǎng)預期為154億美元;凈利潤為10億美元，同比下降85%;Non-GAAP每股收益為0.59美元，超出市場(chǎng)預期的0.33美元，上年同期為1.45美元。英特爾預計，2022年第四季度營(yíng)收為140-150億美元，低于市場(chǎng)預期的163億美元;不包括某些項目的每股收益為0.20美元，低于市場(chǎng)預期的0.66美元。

Pinterest(PINS.US)Q3用戶(hù)數維穩，營(yíng)收同比增長(cháng)8%。Pinterest Q3營(yíng)收同比上漲8%至6.85億美元，GAAP凈虧損為6518.1萬(wàn)美元，上年同期凈收益為9399.6萬(wàn)美元。全球MAU保持不變，與前一年持平，為4.45億。美國市場(chǎng)的MAU下降了300萬(wàn)至9500萬(wàn)，但全球用戶(hù)基數增加了:歐洲的MAU增長(cháng)了1%至1.2億，而世界其他地區的MAU增長(cháng)了1%至2.3億。每用戶(hù)平均收益(ARPU)增長(cháng)11%至1.56美元。在美國和加拿大上漲了15%至6.13美元; 在歐洲下跌了3%至0.72美元; 在其他地區，ARPU上漲38%至0.11美元。展望未來(lái)，Pinterest預計第四季度營(yíng)收將實(shí)現中等個(gè)位數的增長(cháng)，這與分析師的共識一致。

賽諾菲(SNY.US)、吉利德(GILD.US)均再次上調全年利潤指引。賽諾菲Q3凈銷(xiāo)售額達到124.82億歐元，同比增長(cháng)19.7%，市場(chǎng)預期為114.79億歐元;凈利潤20.76億歐元，同比下滑10.1%;每股收益1.66歐元，同比下滑9.8%，市場(chǎng)預期為1.57歐元。展望未來(lái)，賽諾菲年內第二次上調2022全年利潤指引。該公司現在預計，2022年每股收益將增長(cháng)約16%;預計匯率對2022年每股收益的積極影響在+9.5%至+10.5%之間。吉利德科學(xué)第三季度營(yíng)收為70.4億美元，遠高于市場(chǎng)預期的61.2億美元;每股收益為1.90美元，超過(guò)市場(chǎng)預期的1.43美元。據了解，吉利德在三個(gè)月內第二次上調了全年業(yè)績(jì)指引。公司將產(chǎn)品銷(xiāo)售總額預期從245-250億美元上調至259-262億美元。

雪佛龍(CVX.US)Q3營(yíng)收666.4億美元超預期，?？松梨?XOM.US)Q3業(yè)績(jì)遠超預期。雪佛龍Q3總營(yíng)收為666.4億美元，同比增長(cháng)49%，市場(chǎng)預期值為614億美元;凈利潤為112.31億美元，同比增長(cháng)83.6%，上年同期為61億美元;攤薄后每股收益為5.78美元，上年同期為3.19美元。?？松梨诘谌径葍衾麧欉_到驚人的196.6億美元，合每股收益4.68美元，遠超華爾街近期上調的預期水平，這也使其利潤接近蘋(píng)果同期207億美元凈利潤。這家美國最大規模的石油生產(chǎn)商公布的每股收益為4.68美元，遠遠超過(guò)華爾街普遍預期的3.89美元。周五，該公司宣布第四季度每股股息為91美分，上調了3美分，今年將向股東支付150億美元規模。

好未來(lái)(TAL.US)Q2營(yíng)收同比下降79.6%，凈虧損同比縮窄至80萬(wàn)美元。好未來(lái)Q2凈營(yíng)收為2.941億美元，較上年同期14.439億美元下降79.6%;歸屬于公司凈虧損為80萬(wàn)美元，上年同期為8.265億美元;基本和攤薄后每ADS虧損均為0.00美元;基本和攤薄后每ADS收益均為0.04美元。營(yíng)業(yè)利潤1490萬(wàn)美元，上年同期虧損3.799億美元;Non-GAAP下?tīng)I業(yè)利潤4230萬(wàn)美元，上年同期虧損3.134億美元。截至2022年8月31日，公司現金、現金等價(jià)物和短期投資總額為30.866億美元。

高露潔(CL.US)公布了2022年第三季度業(yè)績(jì)。高露潔Q3凈銷(xiāo)售額為44.55億美元，同比增長(cháng)1.0%，有機銷(xiāo)售增長(cháng)7.0%，市場(chǎng)預期為44.72億美元;歸屬于公司凈利潤為6.18億美元，上年同期為6.34億美元，市場(chǎng)預期為6.44億美元;攤薄后每股收益為0.74美元，上年同期為0.75美元，市場(chǎng)普遍預期為0.71美元，基礎業(yè)務(wù)每股收益為0.74美元，上年同期為0.81美元。

重要經(jīng)濟數據和事件預告

北京時(shí)間20:30：美國9月個(gè)人支出月率(%)、美國9月PCE物價(jià)指數年率(%)、加拿大8月季調后GDP月率(%)。

北京時(shí)間22:00：美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數終值、美國9月季調后成屋簽約銷(xiāo)售指數月率(%)。

次日北京時(shí)間凌晨01:00：美國截至10月28日當周全美鉆井總數(口)。