周二，國際能源署(IEA)公布了月度原油市場(chǎng)報告。IEA將2022年石油需求增長(cháng)預測上調至210萬(wàn)桶/日，并下調2023年全球石油需求增長(cháng)至160萬(wàn)桶/日。IEA將2022年石油需求預測上調17萬(wàn)桶/日，至9980萬(wàn)桶/日;并將2023年石油需求預測上調13萬(wàn)桶/日，至1.014億桶/日。IEA還預計，2022年全球石油產(chǎn)量將增加460萬(wàn)桶/日，至9990萬(wàn)桶/日，到2023年，全球石油產(chǎn)量預計增加74萬(wàn)桶/日至1.007億桶/日。其中，IEA維持2022年全球石油產(chǎn)量增幅不變，上調2023年全球石油產(chǎn)量增幅10萬(wàn)桶/日。

需求方面

【資料圖】

IEA將2022年石油需求增長(cháng)預測上調18萬(wàn)桶/日至210萬(wàn)桶/日；由于經(jīng)濟風(fēng)險加劇，到2023年，全球石油需求增長(cháng)預計放緩4萬(wàn)桶/日至160萬(wàn)桶/日。

IEA將2022年石油需求預測上調17萬(wàn)桶/日，至9980萬(wàn)桶/日;并將2023年石油需求預測上調13萬(wàn)桶/日，至1.014億桶/日。

此外，擔心高油價(jià)將抑制需求，IEA預計今年第四季度的全球石油消費量將比去年同期下降24萬(wàn)桶/日。IEA表示，歐洲的能源危機、強勢美元等因素均對石油消費造成沉重壓力。

供應方面

IEA報告顯示，10月份全球石油供應量增加41萬(wàn)桶/日至1.017億桶/日，但隨著(zhù)OPEC+減產(chǎn)和歐盟對俄羅斯原油的禁令生效，預計今年余下時(shí)間的供應量將下降100萬(wàn)桶/日。

IEA預計，2022年全球石油產(chǎn)量將增加460萬(wàn)桶/日，至9990萬(wàn)桶/日，到2023年，全球石油產(chǎn)量預計增加74萬(wàn)桶/日至1.007億桶/日。其中，IEA維持2022年全球石油產(chǎn)量增幅不變，提高2023年全球石油產(chǎn)量增幅10萬(wàn)桶/日。

10月份全球煉油廠(chǎng)產(chǎn)量較上月下降50萬(wàn)桶/日，至8040萬(wàn)桶/日。預計2022年全球煉油廠(chǎng)產(chǎn)量將增加230萬(wàn)桶/日，2023年將增加140萬(wàn)桶/日。

在庫存方面，IEA報告顯示，9月份全球石油庫存下降了1420萬(wàn)桶，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(經(jīng)合組織) 和非經(jīng)合組織庫存分別下降4550萬(wàn)桶和1930萬(wàn)桶。此外，經(jīng)合組織石油總庫存量低于40億桶，為2004年以來(lái)首次。

柴油價(jià)格高企將破壞需求

歐盟即將對俄羅斯原油和成品油進(jìn)口的禁令，以及對海運服務(wù)的禁令，將進(jìn)一步增加全球石油平衡的壓力，特別是對本已異常緊張的柴油市場(chǎng)。擬議中的石油價(jià)格上限可能有助于緩解緊張局勢，但仍存在大量的不確定性和后勤挑戰。截至10月，歐盟國家已將俄羅斯原油進(jìn)口量減少110萬(wàn)桶/日至140萬(wàn)桶/日，柴油進(jìn)口量減少5萬(wàn)桶/日至56萬(wàn)桶/日。

IEA表示，處于歷史高位的柴油價(jià)格意味著(zhù)，對這種燃料的需求很可能被摧毀。IEA指出，10月份，柴油與裂解油的價(jià)格均升至創(chuàng )紀錄水平，同比分別上漲70%和425%，而同期布倫特原油價(jià)格僅上漲了11%。

該機構表示，隨著(zhù)經(jīng)濟增長(cháng)在高通脹和能源成本面前顯示出疲軟跡象，高柴油價(jià)格很可能打擊需求。IEA表示:“這種日益不祥的全球前景，以及非常高的價(jià)格，將顯著(zhù)減少2023年的柴油需求?！?/p>

IEA預測，全球柴油和汽油的需求增長(cháng)將從2021年的150萬(wàn)桶/日放緩至今年的40萬(wàn)桶/日;2023年，在持續高企的價(jià)格、經(jīng)濟放緩的壓力下，石油消費量將出現小幅下降。

在俄烏戰爭之前，柴油市場(chǎng)就已經(jīng)出現了短缺，原因是新冠肺炎期間煉油廠(chǎng)停產(chǎn)，以及疫情解封后需求回升。這場(chǎng)戰爭已導致歐盟宣布禁止購買(mǎi)俄羅斯柴油，該禁令將于明年2月生效，但已成為市場(chǎng)的一個(gè)緊張焦點(diǎn)。

俄羅斯仍然是歐洲大陸最大的石油外部供應國，而歐洲同樣是俄羅斯的最大買(mǎi)家，這就產(chǎn)生了一旦禁令開(kāi)始將如何影響全球石油流動(dòng)的不確定性。

IEA表示:“對非俄羅斯柴油的競爭將非常激烈，歐盟國家將不得不從傳統買(mǎi)家手中競購來(lái)自美國、中東和印度的原油。煉油產(chǎn)能的增加最終將有助于緩解柴油緊張局勢。然而，在此之前，如果價(jià)格過(guò)高，為了消除市場(chǎng)失衡，進(jìn)一步的需求破壞可能是不可避免的?！?/p>

明年俄油產(chǎn)量將因缺乏市場(chǎng)而急劇下降

IEA周二表示，一旦歐洲實(shí)施石油進(jìn)口禁令，俄羅斯可能難以為其石油找到新市場(chǎng)，這可能使該國明年的平均日產(chǎn)量低于1000萬(wàn)桶。

IEA稱(chēng)，自從俄烏戰爭后，俄羅斯的許多傳統客戶(hù)都放棄購買(mǎi)俄羅斯原油，俄羅斯已將每日逾100萬(wàn)桶石油轉向印度和土耳其等國家。然而，流入這些國家的石油量最近趨于穩定，引發(fā)了人們對這些國家可能無(wú)法進(jìn)一步增加進(jìn)口的猜測。

IEA指出，為了維持原有水平，如果這些國家的購買(mǎi)量保持穩定，那么到明年2月，世界其他國家需要將俄羅斯原油進(jìn)口量增加兩倍，達到330萬(wàn)桶/日左右。IEA不認為這是可行的，并預計到3月底，俄羅斯的日產(chǎn)量可能較戰前水平減少近200萬(wàn)桶，明年平均產(chǎn)量?jì)H為960萬(wàn)桶/日。根據媒體數據計算得出，俄羅斯1月至10月的平均產(chǎn)量約為1070萬(wàn)桶/日。

歐盟將從12月5日起禁止進(jìn)口大部分俄羅斯原油，從2月5日起禁止進(jìn)口精煉油。此舉不僅會(huì )給俄羅斯帶來(lái)生產(chǎn)風(fēng)險，還會(huì )加劇歐盟的供應短缺問(wèn)題，因為替代燃料來(lái)源可能不足以填補缺口。

歐盟還將禁止歐盟的油輪運輸俄羅斯貨物，并禁止向參與貿易的第三方船只提供包括保險在內的海上服務(wù)。這可能會(huì )進(jìn)一步阻礙俄羅斯原油流向遠離歐洲。

IEA表示，石油桶的買(mǎi)家和賣(mài)家將擴大“影子貿易的使用，包括使用‘暗’油輪公海轉運”。IEA指出，根據10月份的數據，俄羅斯將需要為約150萬(wàn)桶/日的原油產(chǎn)量和100萬(wàn)桶/日的成品油產(chǎn)量尋找新市場(chǎng)。

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