12月26日，中國上市公司協(xié)會(huì )發(fā)布《中國高端制造業(yè)上市公司白皮書(shū)2022》。報告顯示，截至2022年12月10日，我國A股制造業(yè)上市公司數量達到3313家，占A股全部的65.5%。其中，高端制造行業(yè)上市公司數量達到2121家，占制造業(yè)上市公司的65%，相比于2017年底的1250家增長(cháng)了69.7%。

報告具體內容如下：

制造業(yè)是國民經(jīng)濟命脈所系，是立國之本、強國之基。黨的十八大以來(lái)，我國制造業(yè)發(fā)展取得了巨大成就，增加值從2012年的16.98萬(wàn)億元增加到2021年的31.4萬(wàn)億元，占全球比重從20%左右提高到近30%，持續保持世界第一制造大國地位。高端制造業(yè)也取得了長(cháng)足發(fā)展，科技水平和創(chuàng )新發(fā)展能力持續提升，綜合實(shí)力和競爭力穩步增強。黨的二十大報告指出，“建設現代化產(chǎn)業(yè)體系，堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著(zhù)力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設制造強國、質(zhì)量強國、航天強國、交通強國、網(wǎng)絡(luò )強國、數字中國”，“實(shí)施產(chǎn)業(yè)基礎再造工程和重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程，支持專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展”，為我國制造業(yè)、特別是高端制造業(yè)的發(fā)展指明了方向和路徑。

【資料圖】

受益于國家產(chǎn)業(yè)政策扶持、國際環(huán)境改變和我國產(chǎn)業(yè)結構轉型升級的歷史機遇，我國高端制造業(yè)上市公司數量持續增加。尤其是2018年以來(lái)，隨著(zhù)自主可控的加速推進(jìn)，半導體、高端機械制造迎來(lái)爆發(fā)期；受雙碳目標、國際能源短缺、電能替代等驅動(dòng)，風(fēng)電、光伏、儲能、新能源智能汽車(chē)、交通裝備電氣化等高速發(fā)展。高端制造業(yè)上市公司發(fā)展呈現出以下七大特點(diǎn)：

一是市值增長(cháng)顯著(zhù)，行業(yè)龍頭涌現。2017年以來(lái)，高端制造業(yè)上市公司的市值表現優(yōu)異，100億元市值以上公司由2017年底的338家增加到報告期內的664家，其中半導體、電力設備及新能源版塊增長(cháng)最為明顯，分別實(shí)現357%和135.8%的增長(cháng)。

千億元市值以上公司數量明顯增加，截至報告期內，高端制造行業(yè)上市公司達千億元以上的有34家，其中，電力設備及新能源、半導體板塊分別由0家增加至15家和6家；電子、機械制造、醫藥、醫療分別由1/2/2/0家增至4/4/4/3家，均實(shí)現了數倍的增長(cháng)。行業(yè)龍頭的快速涌現，代表著(zhù)我國高端制造業(yè)在上述細分領(lǐng)域競爭力和話(huà)語(yǔ)權的不斷增強。

二是營(yíng)收和盈利水平持續增強，產(chǎn)品附加值不斷提升。過(guò)去5年中，我國高端制造上市公司營(yíng)收持續增長(cháng)，由2017年的7.47萬(wàn)億元增長(cháng)至2021年的11.79萬(wàn)億元，復合增長(cháng)率為12%， 2021年同比增長(cháng)率達到20.1%。除2019年疫情影響生產(chǎn)交付外，高端制造業(yè)增速領(lǐng)先我國GDP增速5個(gè)百分點(diǎn)以上。

從凈利潤水平看，雖然2018年受到貿易摩擦等因素影響，高端制造上市公司利潤水平有所下滑，但隨著(zhù)國產(chǎn)替代的推進(jìn)和海外市場(chǎng)開(kāi)拓，利潤水平自2020年開(kāi)始快速提高，2020年增速高達46%。除2018年外，其他年份利潤增速均高于營(yíng)收增速，體現了我國高端制造業(yè)上市公司產(chǎn)品附加值逐漸提升，盈利能力不斷增強。

三是研發(fā)投入大幅增加，研發(fā)人員占比不斷提高。伴隨著(zhù)規模增加和相關(guān)技術(shù)逐漸進(jìn)入“無(wú)人區”，我國高端制造業(yè)上市公司研發(fā)投入快速增加，2017年—2021年研發(fā)支出由3127.7億元增加至6425.9億元，復合增長(cháng)率達19.7%。研發(fā)投入維持高位，為企業(yè)突破前沿技術(shù)，形成研發(fā)提升技術(shù)、技術(shù)創(chuàng )造利潤、利潤驅動(dòng)創(chuàng )新的正向循環(huán)提供了保障。

過(guò)去5年中，高端制造上市公司研發(fā)人員數量由82.5萬(wàn)人快速增長(cháng)至136萬(wàn)人，復合增長(cháng)率達13.3%。研發(fā)人員占比穩步提升，由2017年14.8%提升至2021年17.9%。研發(fā)人員占比的不斷提高意味著(zhù)行業(yè)由勞動(dòng)密集型向人才密集型、科學(xué)技術(shù)密集型的轉變。

此外，隨著(zhù)收入增長(cháng)，高端制造業(yè)上市公司的稅收貢獻也在穩步增加。由2017年的914.1億元，增加至2021年的1311.4億元，復合增長(cháng)率為9.4%，低于同期營(yíng)收的增速，體現了我國對高端制造業(yè)的政策支持力度。

四是產(chǎn)業(yè)布局呈明顯聚集態(tài)勢。目前，高端制造業(yè)上市公司主要分布在京津冀、長(cháng)三角和珠三角地區。其中，京津冀地區主要包括了半導體、能源和醫療設備等行業(yè)；長(cháng)三角地區主要包括新能源、電子、醫療、半導體和機械制造等行業(yè)；珠三角地區主要包括電子、新能源、醫療設備和機械制造等行業(yè)。另外，合肥、成都和西安等城市通過(guò)自身的政策和歷史的產(chǎn)業(yè)布局，在形成自身獨特的產(chǎn)業(yè)集群。

統計的2121家上市公司中，注冊地在廣東的最多，為403家，江蘇、浙江、上海、北京緊隨其后。

我國高端制造業(yè)在長(cháng)三角等重點(diǎn)區域過(guò)去幾年呈現快速增長(cháng)的趨勢，以安徽為例，在過(guò)去幾年內，上市公司數量由31家發(fā)展到67家。在國際局勢、疫情、宏觀(guān)經(jīng)濟等因素影響下，上市公司收入保持持續增長(cháng)，由1671億元增長(cháng)至2176億元。

五是海外布局逐漸加速，營(yíng)收占比持續提升。我國高端制造業(yè)上市公司在過(guò)去幾年海外布局逐漸加速，海外業(yè)務(wù)收入占比持續快速提升。海外業(yè)務(wù)貢獻總收入由2017年的13.77萬(wàn)億元提升至2021年27.51萬(wàn)億元，實(shí)現收入翻倍；收入比例逐漸提升，截至2021年，23%的營(yíng)業(yè)收入由海外業(yè)務(wù)貢獻。

此外，高端制造業(yè)海外業(yè)務(wù)收入增速顯著(zhù)高于我國GDP增速和出口金額增速，我國出口產(chǎn)品結構正在逐步改變，由勞動(dòng)密集型產(chǎn)品向高附加值的先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)品轉變。

我國制造業(yè)出口占商品出口比例持續穩步提升，截至2020年達到93%，改變了輕工產(chǎn)品出口占據主要比例的局面，出口產(chǎn)品中光伏、鋰電產(chǎn)品表現比較突出。受益于高端制造業(yè)的發(fā)展，我國出口商品機構持續改變，以電子、電力設備、乘用車(chē)及零部件、機械制造為代表的高端制造產(chǎn)品比重持續提升。

六是國產(chǎn)替代為未來(lái)發(fā)展的主要方向。隨著(zhù)國家貿易沖突背景下的逆全球化加劇，以半導體為代表的高端制造產(chǎn)品的國產(chǎn)替代需求持續高漲，在海外供應不確定性加劇的背景下，隨著(zhù)國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步哺育和發(fā)展，國產(chǎn)替代逐漸成為高端制造業(yè)發(fā)展的主線(xiàn)之一，為未來(lái)的發(fā)展提供持續增量。

在化石能源短缺、能源轉型、全球能源危機的大背景下，新能源的發(fā)展和再電氣化進(jìn)程有望成為未來(lái)一段時(shí)間的主旋律，帶動(dòng)著(zhù)光伏、風(fēng)電、儲能等為首的新能源設備持續高速發(fā)展。技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)降本提效空間，促進(jìn)對傳統能源的進(jìn)一步替代，逐步構建以新能源為主體的新型電力系統。與此同時(shí)，伴隨著(zhù)新能源的發(fā)展，新型電力系統的建設，交通能源、工程機械等的電氣化進(jìn)程大勢所趨，持續為電力設備、新能源汽車(chē)相關(guān)器件帶來(lái)發(fā)展空間。

七是資本市場(chǎng)為高端制造業(yè)發(fā)展注入活力。資本市場(chǎng)資源有效配置功能為高端制造業(yè)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展注入活力。自2017年以來(lái)，共有871家高端制造業(yè)公司通過(guò)IPO進(jìn)行了融資，融資金額達2850億元。特別是科創(chuàng )板的設立、實(shí)行注冊制簡(jiǎn)化上市程序、降低企業(yè)融資成本等一系列政策扶持，為高端制造業(yè)企業(yè)提供了更符合企業(yè)稟賦特點(diǎn)的上市融資方式，進(jìn)一步發(fā)揮了資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的作用。

報告顯示，經(jīng)過(guò)多年的努力，我國高端制造業(yè)從無(wú)到有，由小到大，取得了巨大的發(fā)展成就，多個(gè)行業(yè)已經(jīng)成為中國制造的名片。但同時(shí)也應清醒地看到，在很多領(lǐng)域，我國高端而行業(yè)還面臨“卡脖子”的問(wèn)題，高端制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的基礎還不十分牢固。面對全球競爭加劇、環(huán)境資源約束、高級人才短缺等挑戰，高端制造上市公司需要進(jìn)一步加大研發(fā)投入，自主攻關(guān)與引進(jìn)吸收并舉，加快創(chuàng )新發(fā)展，注重創(chuàng )新質(zhì)量，不斷提升全球技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈主動(dòng)權，同時(shí)，不斷提高公司治理質(zhì)量和運營(yíng)質(zhì)量，以更好地服務(wù)國家加快構建新發(fā)展格局和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，助力中國式現代化目標如期實(shí)現。

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