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4月11日，晶升股份(688478.SH)開(kāi)啟申購，發(fā)行價(jià)格為32.52元/股，申購上限為0.85萬(wàn)股，市盈率129.9倍，屬于上交所，華泰聯(lián)合證券為其獨家保薦人。

晶升股份是一家半導體專(zhuān)用設備供應商，主要從事晶體生長(cháng)設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。自成立以來(lái)，公司基于高溫高真空晶體生長(cháng)設備的技術(shù)同源性，結合“晶體生長(cháng)設備—工藝技術(shù)—晶體材料”產(chǎn)業(yè)鏈上下游技術(shù)協(xié)同優(yōu)化的能力，致力于新產(chǎn)品、新技術(shù)及新工藝的研究與開(kāi)發(fā)，并聚焦于半導體領(lǐng)域，向半導體材料廠(chǎng)商及其他材料客戶(hù)提供半導體級單晶硅爐、碳化硅單晶爐和藍寶石單晶爐等定制化的晶體生長(cháng)設備。

截至2022年6月30日，晶升股份共有研發(fā)人員46人，占員工總人數的比例為33.09%。公司得到了眾多主流半導體廠(chǎng)商的認可，陸續開(kāi)拓了上海新昇、金瑞泓、神工股份、三安光電、東尼電子、合晶科技及客戶(hù)A等客戶(hù)，已取得良好的市場(chǎng)口碑，確立了公司在半導體級晶體生長(cháng)設備領(lǐng)域的市場(chǎng)地位。

據了解，公司本次募集資金將用于以下項目：

報告期內，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分產(chǎn)品銷(xiāo)售情況如下：

財務(wù)方面，于2019年度、2020年度及2021年度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別約為2295.03萬(wàn)元、1.22億元、1.95億元。公司凈利潤分別約為-1249.5萬(wàn)元、2997.73萬(wàn)元、4697.96萬(wàn)元人民幣。

需要注意的是，招股書(shū)提示關(guān)注公司客戶(hù)相對集中、業(yè)務(wù)發(fā)展未達預期及主要客戶(hù)流失的風(fēng)險。2019年度、2020年度、2021年度和2022年1-6月，公司前五大客戶(hù)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計占比分別為97.21%、94.22%、95.44%和97.69%，主要客戶(hù)集中度相對較高。報告期內，公司半導體級單晶硅爐業(yè)務(wù)主要客戶(hù)包括滬硅產(chǎn)業(yè)(上海新昇)、立昂微(金瑞泓)和神工股份，碳化硅單晶爐業(yè)務(wù)主要客戶(hù)包括三安光電、東尼電子及浙江晶越。

2022年1-6月，公司向三安光電銷(xiāo)售金額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例為58.64%，存在部分單一客戶(hù)收入占比超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例50%的情形，主要系三安光電碳化硅業(yè)務(wù)的快速發(fā)展促使其對碳化硅單晶爐需求不斷提升，同時(shí)公司當期受新冠疫情等因素影響收入規模相對較小，上述兩方面因素導致三安光電收入占比大幅上升，具有偶發(fā)性。2022年度，公司向三安光電銷(xiāo)售金額占比已下降至50%以下。

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