4月11日早盤(pán)，港股地產(chǎn)股持續走高，截止發(fā)稿，碧桂園(02007)漲近12%，龍湖集團(00960)漲超6%，華潤置地(01109)漲超5%。消息面上，國家稅務(wù)總局局長(cháng)王軍近日表示，房地產(chǎn)業(yè)1-2月份銷(xiāo)售收入由負轉正，同比增長(cháng)2.3%，較去年全年加快19.5個(gè)百分點(diǎn)；3月份增速進(jìn)一步提升，同比增長(cháng)17.9%。

據克而瑞數據，2023年3月，TOP100房企實(shí)現銷(xiāo)售操盤(pán)金額6608.6億元，單月業(yè)績(jì)同比增長(cháng)29.2%，環(huán)比增長(cháng)42.3%，同環(huán)比保持增長(cháng)且增幅較上月提升。

據wind數據，35城2023年1-3月新房銷(xiāo)售面積5326萬(wàn)方，前三月累計同比-1.0%，其中3月單月成交2451萬(wàn)方(創(chuàng )2022年6月以后的單月最高水平)，環(huán)比+51.3%，同比+29.8%。15城2023年1-3月二手房銷(xiāo)售面積2337萬(wàn)方，前三月累計同比+53.1%，其中3月單月成交1144萬(wàn)方(創(chuàng )近三年的單月最高水平)，環(huán)比+56.6%，同比+83.6%。

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據中指研究院監測，2023年3月房地產(chǎn)企業(yè)非銀融資總額為917.9億元，同比下降16.3%，環(huán)比增加109.0%。行業(yè)平均利率為3.89%，同比下降0.52個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.47個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)行業(yè)信用債融資667.7億元，同比上升15.9%，環(huán)比上升100.9%；海外債發(fā)行0億元；信托融資40.6億元，同比下降76.0%，環(huán)比上升35.8%；ABS融資209.6億元，同比下降35.0%，環(huán)比上升273.3%。

央行最新發(fā)布的《城鎮儲戶(hù)問(wèn)卷調查報告》顯示，今年二季度居民家庭購房意愿比重為17.5%，相比一季度16.0%的歷史低點(diǎn)明顯增加。二季度成為2022年下半年以來(lái)購房意愿最強的季度，這意味著(zhù)樓市交易有進(jìn)一步復蘇的可能。

去年，新世界發(fā)展行政總裁鄭志剛表示，中國的房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)見(jiàn)底，計劃2023年在土地上投資百億元，抄底的地點(diǎn)包括上海、廣州、杭州、深圳等優(yōu)質(zhì)城市。而太古地產(chǎn)也官宣了未來(lái)10年的1000億港幣投資計劃，其中300億港元在中國香港、500億港元在中國內地、200億港元用于住宅買(mǎi)賣(mài)項目(包括東南亞)。

值得注意的是，日前，半夏投資李蓓發(fā)布3月月度報告。李蓓已開(kāi)始“埋伏”上市房企，并維持超10%的地產(chǎn)股總體持倉比例作為底倉。李蓓認為，持有地產(chǎn)股并不是風(fēng)險而是機會(huì )，后續大漲只是時(shí)間問(wèn)題。她表示，現在的地產(chǎn)，就好像2016年年初的煤炭股。行業(yè)經(jīng)歷了供給側的出清和收縮，需求端剛剛開(kāi)始觸底回升。李蓓指出，這是10年一遇級別的機會(huì )，股價(jià)反應只是時(shí)間問(wèn)題。一批房企相對當前的股價(jià)，存在3-10倍的上漲空間。

國海證券首席經(jīng)濟學(xué)家夏磊指出，今年房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積有望增長(cháng)，政策暖風(fēng)會(huì )一直吹。在2022年低基數效應下，疊加政策放松，2023年銷(xiāo)售會(huì )有所回升，預計2023年房地產(chǎn)銷(xiāo)售13.8億平，同比增長(cháng)1.5%；房地產(chǎn)投資方面，由于“保交樓”政策疊加房企現金流改善，為投資企穩提供一定支撐，預計2023年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額為14.1萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6%。

相關(guān)概念股：

碧桂園(02007)：業(yè)績(jì)公告顯示，2022年，該公司錄得4303.7億元的收入及26.1億元歸屬股東的核心凈利潤。全年實(shí)現3574.7億元的權益銷(xiāo)售額，交付近70萬(wàn)套房屋，均高居行業(yè)榜首。

龍湖集團(00960)：里昂發(fā)布研究報告稱(chēng)，重申該公司“買(mǎi)入”評級，去年業(yè)績(jì)符合指引，利潤穩定，目標價(jià)由30港元上調至32港元。該行認為公司更快的資產(chǎn)周轉率可以令公司在較小的土地儲備下實(shí)現合同銷(xiāo)售增長(cháng)，再加上快速增長(cháng)的經(jīng)常性業(yè)務(wù)的貢獻愈來(lái)愈大，認為中期內雙位數利潤增長(cháng)仍然是可以實(shí)現。

華潤置地(01109)：花旗發(fā)布研究報告稱(chēng)，予該公司“買(mǎi)入”評級，認為憑借其充足的一、二線(xiàn)土地儲備、低成本融資、ESG和具有吸引力估值，將其列為行業(yè)首選，目標價(jià)由46.1港元上調至48港元。

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