智通財經(jīng)APP了解到，一些聞名全球的對沖基金對中國的職業(yè)學(xué)校和一家水力發(fā)電企業(yè)大加贊揚，標志著(zhù)這些頂級對沖基金開(kāi)始押注中國股票。Oasis Management Co.和Tybourne Capital Management等知名對沖基金公司的創(chuàng )始人近日在Sohn 香港投資者領(lǐng)袖會(huì )議(Sohn Hong Kong Investment Leaders Conference)自2019年以來(lái)的首次面對面活動(dòng)中發(fā)表了重要講話(huà)。

對沖基金對于中國股市的密切關(guān)注態(tài)度，與去年的Sohn 香港會(huì )議中對于中國股市的輕描淡寫(xiě)形成了鮮明對比。今年會(huì )議的另一個(gè)主題是——針對韓國、日本和印度公司股票的公司治理投資理念盛行。

以下是今年演講的重點(diǎn)摘要:

(資料圖片)

中國職業(yè)教育股

Oasis Management Co.的創(chuàng )始人兼首席投資官賽斯?費舍爾(Seth Fischer)表示，有關(guān)中國投資的擔憂(yōu)情緒被夸大了，尤其是在教育領(lǐng)域，仍留下了一些投資機遇。

他表示，他發(fā)現了高等教育和職業(yè)學(xué)校領(lǐng)域的相關(guān)機遇，因為這些機構培養的熟練勞動(dòng)力將成為經(jīng)濟的支柱，并且相對而言，這些機構沒(méi)有受到監管部門(mén)帶來(lái)的壓力。費舍爾強調道，中國職業(yè)學(xué)校的估值極低，且符合政府政策，對中國經(jīng)濟發(fā)揮著(zhù)重要作用。

還有更多的中國股票被cue到

在一些新興對沖基金經(jīng)理參加的Next Wave會(huì )議上，中國股票是其中一個(gè)重要的主題。

Overlook Investments Group的創(chuàng )始人Richard H. Lawrence Jr.為投資者購買(mǎi)中國國有的企業(yè)中國長(cháng)江電力(600900.SH)的股票提供了強有力理由，該公司運營(yíng)著(zhù)包括三峽大壩在內的水電設施。他之所以選擇這家公司，是因為它專(zhuān)注于可再生能源。

他表示，長(cháng)江電力的業(yè)務(wù)以其良好的公司治理、穩定的模式和良好的利潤率而脫穎而出。他強調道，未來(lái)60年，它將成為中國的主要發(fā)電資產(chǎn)。Lawrence表示，該公司是“中國氣候變化的藍籌股”?！霸谌蚍秶鷥?，沒(méi)有什么能與之相提并論?！?/p>

2010年以來(lái)，長(cháng)江電力跑贏(yíng)上證綜指

來(lái)自Stillpoint Investments的Eric Wong強調來(lái)自上海的老百姓(603883.SH)值得買(mǎi)入;來(lái)自Epimelis Capital 的Sun Fei 則建議做多比亞迪(002594.SZ)在中國大陸市場(chǎng)的股票。來(lái)自Expects Capital 的May Yu特別提到了華潤啤酒(00291)，尤其是該公司提供優(yōu)質(zhì)酒類(lèi)的能力。

來(lái)自Triata Capital的首席投資官Sean Ho表示青睞快手(01024)，他強調道，在視頻、電子商務(wù)和廣告業(yè)務(wù)的推動(dòng)之下，該股股價(jià)在三年內至少有90%的漲幅。

聚焦公司治理

總部位于韓國首爾的對沖基金Quad Investment Management的Jay Shin談到了韓國企業(yè)Hy-Lok Corp，以及他的基金如何推動(dòng)這家韓國公司的變革。他表示，韓國家族企業(yè)正在經(jīng)歷繼承和公司治理的問(wèn)題。他的基金持有Hy-Lok約5%的股份，剛剛開(kāi)始要求該公司更好地為少數股東服務(wù)。

Masahiko Yamaguchi, MY.Alpha創(chuàng )始人，表示認可了印度Fortis Healthcare Ltd.的股票。他表示，目前的管理層已經(jīng)升級，印度對醫療保健的長(cháng)期需求使Fortis成為一個(gè)有吸引力的看漲賭注。

Masahiko Yamaguchi還表示:“這是一項偉大的資產(chǎn)，但它被嚴重低估了?！彼€補充表示，他預計該股將上漲40%至60%。

Kaname Capital聯(lián)合創(chuàng )始人Toby Rodes表示，他認為日本醫療設備制造商Fukuda Denshi Co具有投資價(jià)值，盡管該公司存在治理問(wèn)題。主要投資日本小盤(pán)股的Kaname Capital正在推動(dòng)日本的股東權益行動(dòng)。

一家越南零售商被提及

總部位于新加坡的Arisaig Partners的聯(lián)合首席執行官Gordon Yeo選擇了越南零售商Mobile World Investment Corp。

他表示，Mobile World正在向食品雜貨業(yè)務(wù)擴張，這在越南很熱門(mén)。他表示，越南家庭非常重視新鮮農產(chǎn)品，他們每天會(huì )購物至少兩次。

Gordon Yeo承認，盡管制造業(yè)規?？s減損害了越南的投資吸引力。但他表示，他看好位于越南的Mobile World，因為它采取了提高盈利能力的措施，為經(jīng)濟復蘇的到來(lái)做好了充足準備。

一家聚焦于銅金屬的公司獲青睞

總部位于悉尼的對沖基金Terra Capital的Jeremy Bond提出投資NGEx Minerals Ltd.。這家擁有13年歷史的投資管理公司經(jīng)營(yíng)著(zhù)一只自然資源基金和一只綠色金屬基金。

據悉，總部位于加拿大溫哥華的NGEx專(zhuān)注于在智利和阿根廷的銅礦和金礦勘探項目。NGEx Minerals擁有位于智利的大型Los Helados銅金礦，以及阿根廷的其他早期項目資產(chǎn)。他說(shuō)，脫碳趨勢將推動(dòng)市場(chǎng)對銅等大宗商品的需求。

Tybourne Capital Management的Eashwar Krishnan表示，他看好日本半導體設備制造商Disco Corp.。他預計，到2027年，該公司與碳化硅相關(guān)的銷(xiāo)售額可能會(huì )增長(cháng)近四倍。Disco是硅片切割、研磨和切塊工具的主要制造商，并開(kāi)發(fā)了可加工碳化硅的齒輪。

他表示，由于碳化硅具有更高的耐用性、導熱性和熔點(diǎn)，未來(lái)五年，預計汽車(chē)行業(yè)中使用的碳化硅市場(chǎng)預計將以39%的復合年增長(cháng)率加速增長(cháng)。

Krishnan為該公司設定的三年內股價(jià)目標為3.5萬(wàn)日元，而目前該公司股價(jià)僅僅為17760日元。

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