(相關(guān)資料圖)

周五，三菱日聯(lián)金融集團(MUFG.US)發(fā)行了價(jià)值5700億日元(合40億美元)的債券，成為日本今年規模最大的一筆日元債券交易。

承銷(xiāo)商三菱日聯(lián)摩根士丹利證券表示，隨著(zhù)收益率的上升，該行為永久不可贖回的10年期和1個(gè)月期A(yíng)T1(Additional Tier 1)債券提供了2.127%的票面利率。根據匯編數據顯示，這是該行自2015年以來(lái)此類(lèi)票據的最高票息。

據了解，此次交易是自3月份以來(lái)大型銀行第二次在日本發(fā)行AT1債券，當時(shí)，瑞信(CS.US)的應急可轉債被瑞士監管機構減記，這是這家瑞士銀行被迫與瑞銀(UBS.US)聯(lián)姻的一部分，也成為AT1市場(chǎng)迄今為止最大的損失。

根據一項指數顯示，包括日元票據在內的全球風(fēng)險較高的銀行債券的平均收益率約為10%，低于瑞信倒閉后創(chuàng )下的13.6%的年內高點(diǎn)。

三菱日聯(lián)金融集團的債券發(fā)行是在A(yíng)T1債券反彈的背景下進(jìn)行的，這也提醒了人們日本這個(gè)擁有多年來(lái)的超低利率刺激對高收益資產(chǎn)需求的市場(chǎng)的獨特地位。該交易還包括一部分總損失吸收能力。

三井住友保險全球市場(chǎng)部經(jīng)理Kenji Isomoto在一封電子郵件中表示，由于技術(shù)性破產(chǎn)的風(fēng)險低于歐洲，市場(chǎng)對日本AT1債券的需求可能會(huì )保持強勁。

另外，該行將其AT1債券的價(jià)差定為比三井住友金融集團上個(gè)月發(fā)行的同類(lèi)債券的價(jià)差低5至6個(gè)基點(diǎn)。即便如此，三菱日聯(lián)金融集團部分未償AT1債券的溢價(jià)仍較3月瑞信接受紓困時(shí)高出逾30個(gè)基點(diǎn)，因日本投資者也在為風(fēng)險較高的銀行票據尋求更高的補償。

據悉，日本規模最大的債券交易是日本電報電話(huà)公司在2020年發(fā)行的1萬(wàn)億日元債券。

關(guān)鍵詞：