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A股三大股指漲跌不一，滬指跌0.09%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.29%。盤(pán)面上，石油、白酒等概念表現活躍，液冷、教育、CPO等概念跌幅居前。

后市研判

中金公司認為，看好AI在教育領(lǐng)域的賦能;華泰證券認為，供需錯配推動(dòng)半導體制造國產(chǎn)化加速。

1、中金公司：看好AI在教育領(lǐng)域的賦能

中金公司研報認為，年初至今市場(chǎng)對AI關(guān)注度高企，市場(chǎng)關(guān)注度自大模型突破向賽道應用切換。受益于通用大模型的紅利，AI從感知層次躍遷至理解和推理維度。在諸多垂直賽道中，AI+教育是潛在變革的重要賽道，因材施教剛需、強付費意愿和高數據壁壘是重要驅動(dòng)力。持續看多AI，并看好AI在教育領(lǐng)域的賦能。

2、華泰證券：供需錯配推動(dòng)半導體制造國產(chǎn)化加速

華泰證券研報認為，半導體設備和材料是中國半導體行業(yè)國產(chǎn)化的關(guān)鍵一環(huán)，美國、日本進(jìn)一步收緊出口限制，中國半導體當前面臨國內需求遠大于國內供應鏈產(chǎn)能的供需錯配現象。2022年中國計算、手機、汽車(chē)、通信等系統廠(chǎng)商半導體消費額超過(guò)1068億美元，約占全球半導體消費額的25%，而中國代工收入僅為全球10%。在半導體設備、材料、零部件等環(huán)節存在嚴重“卡脖子”問(wèn)題。在國產(chǎn)化推動(dòng)下，看好：(1)設備：刻蝕、薄膜沉積、量檢測等;(2)零部件：射頻電源、光學(xué)鏡頭、金屬結構件等，(3)材料：光刻膠、拋光液/墊等投資機會(huì )。

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