香港恒生指數開(kāi)盤(pán)跌0.65%，早盤(pán)恒指低開(kāi)后震蕩下挫，一度跌超115點(diǎn)，隨后企穩反彈并小幅翻紅，此后上漲乏力，呈弱勢運行。截止收盤(pán)，恒生指數漲0.32%或61.86點(diǎn)，報19246.03點(diǎn)，全日成交額850.39億港元；恒生國企指數漲0.39%，報6613.23點(diǎn)；恒生科技指數跌0.01%，報4373.71點(diǎn)。

【資料圖】

中信證券指出，7月政治局會(huì )議的超預期表態(tài)帶動(dòng)港股風(fēng)險偏好快速修復。海外仍需關(guān)注美債市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險，特別是日本央行若進(jìn)一步調整其YCC政策，日元對美元的升值或導致套利交易的逆轉。在此背景下，短期判斷美股7月下旬以來(lái)“大切小”的交易將延續。8月也是MSCI季度調倉的時(shí)點(diǎn)，基本面、政策和流動(dòng)性預期改善下，港股市場(chǎng)有望吸引增量資金，助力估值修復。

藍籌股表現

招商銀行(03968)領(lǐng)跌藍籌。截至收盤(pán)，跌2.1%，報35港元，成交額7.13億港元，拖累恒指4.71點(diǎn)。香港聯(lián)交所最新資料顯示，8月2日，小摩減持招商銀行648.7694萬(wàn)股，每股作價(jià)36.8924港元，總金額約為2.39億港元。減持后最新持股比例降至5.98%。光大證券指出，“穩增長(cháng)”和“活躍資本市場(chǎng)”政策催化下股價(jià)具有較大向上彈性，存量按揭利率下調“靴子落地”后，壓制銀行板塊表現因素消退。

其他藍籌股中，翰森制藥(03692)漲3.76%，報10.48港元，貢獻恒指0.72點(diǎn)；中國生物制藥(01177)漲2.9%，報3.19港元，貢獻恒指1.62點(diǎn)；碧桂園服務(wù)(06098)跌1.6%，報7.99港元，拖累恒指0.46點(diǎn)；信義光能(00968)跌1.88%，報7.85港元，拖累恒指1.19點(diǎn)。中金指出，考慮到下半年公司盈利能力修復有限，且光伏行業(yè)估值下跌，下調信義光能評級至“中性”，目標價(jià)下調51%至7.07港元。

熱門(mén)板塊方面

盤(pán)面上，醫藥板塊全線(xiàn)反彈，其中，CRO方向領(lǐng)漲，生物技術(shù)、餐飲股、香港零售股、奶制品股等漲幅居前，大型科技股漲跌互現；重型機械股、汽車(chē)股、電影概念等則領(lǐng)跌。

1. 醫藥股全天強勢。截至收盤(pán)，亞盛醫藥-B(06855)漲16.24%，報27.55港元；康希諾生物(06185)漲15.53%，報30.5港元；泰格醫藥(03347)漲9.92%，報48.2港元；來(lái)凱醫藥-B(02105)漲9.09%，報18港元。

西南證券指出，短期看，醫療反腐或將影響銷(xiāo)售合規性較差的中小型藥企以及非臨床必需的利益品種。長(cháng)期來(lái)看，未來(lái)合規銷(xiāo)售有望成為常態(tài)，有利于臨床必需且真創(chuàng )新的品種，有望進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)持續良性創(chuàng )新發(fā)展。此外，開(kāi)源證券指出，醫藥反腐旨在推動(dòng)健康中國戰略實(shí)施、凈化醫藥行業(yè)生態(tài)，屬于醫改一環(huán)。醫藥板塊長(cháng)邏輯沒(méi)有發(fā)生變化，結合反腐的長(cháng)短期影響，建議關(guān)注反腐關(guān)聯(lián)不大的板塊（如CXO等）。

諾和諾德在官網(wǎng)宣布，其備受關(guān)注的III期試驗“SELECT”的積極結果超出了預期，或表明所謂的“減肥神藥”Wegovy在降低嚴重心血管疾病風(fēng)險的領(lǐng)域中存在潛在的作用。消息公布后，華爾街對所有與減肥藥物相關(guān)的公司的熱情得到了新的提升。隔夜醫藥巨頭諾和諾德(NVO.US)大漲17%，禮來(lái)(LLY.US)漲近15%。

2. 餐飲股集體走強。截至收盤(pán)，特海國際(09658)漲7.26%，報13.3港元；呷哺呷哺(00520)漲6.32%，報4.71港元；九毛九(09922)漲5.09%，報14.86港元；海倫司(09869)漲2.93%，報9.12港元。

近期，多家上市餐企陸續發(fā)布了上半年財報（或業(yè)績(jì)預告）或二季度財報。其中，呷哺呷哺預期中期凈利潤不低于200萬(wàn)元；九毛九預計中期歸母溢利不少于2.2億元 同比增長(cháng)不低于281.3%；海底撈預計中期凈利潤超22億元；百勝中國二季度凈利潤達1.97億美元，同比增加138%。

業(yè)內人士指出，餐飲行業(yè)業(yè)績(jì)回暖離不開(kāi)國內消費復蘇的大環(huán)境，同時(shí)餐飲行業(yè)在抖音平臺聚集直播的效應開(kāi)始顯現，成為業(yè)內發(fā)展新潮流。此外，首創(chuàng )證券指出，整體來(lái)看，23H1疫后消費需求整體呈穩步修復態(tài)勢，其中餐飲消費迎疫后快速反彈，展望23H2，餐飲服務(wù)類(lèi)消費仍有持續回升動(dòng)力。

3. 內房、物管股走勢分化。截至收盤(pán)，時(shí)代鄰里(09928)漲4.84%，報0.65港元；中國金茂(00817)漲4.42%，報1.18港元；綠城中國(03900)漲3.96%，報8.66港元；碧桂園服務(wù)(06098)跌1.6%，報7.99港元。

據經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng)報道，京滬廣深的房地產(chǎn)政策調控優(yōu)化會(huì )議即將在8月召開(kāi)。該報援引專(zhuān)家稱(chēng)，在7月底以前，四個(gè)一線(xiàn)城市被明確要求保持定力，主要是擔心，如果一線(xiàn)城市大幅度放開(kāi)，可能虹吸周邊城市的需求。美銀證券指出，內房股價(jià)格仍然會(huì )有波動(dòng)，這不僅是受到政策的影響，亦會(huì )受到開(kāi)發(fā)商流動(dòng)性的影響，又相信除非有其他顯著(zhù)的措施來(lái)支持經(jīng)濟，否則迄今為止缺乏重大政策寬松可能會(huì )在短期內為行業(yè)帶來(lái)更大壓力。

4. 汽車(chē)股跌幅居前。截至收盤(pán)，理想汽車(chē)-W(02015)跌5.52%，報167.7港元；小鵬汽車(chē)-W(09868)跌3.63%，報69.1港元。

據乘聯(lián)會(huì )數據顯示，2023年7月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達到177.5萬(wàn)輛，同比下降2.3%，環(huán)比下降6.3%。7月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達到73.7萬(wàn)輛，同比增長(cháng)30.7%，環(huán)比下降3.1%。此外，隨著(zhù)車(chē)市進(jìn)入傳統淡季，對于渠道、廠(chǎng)商的銷(xiāo)售壓力也開(kāi)始回升。進(jìn)入8月后已有多家車(chē)企開(kāi)啟“降價(jià)模式”，車(chē)市價(jià)格戰似有重燃態(tài)勢。東莞證券指出，汽車(chē)銷(xiāo)量不及預期、市場(chǎng)競爭加劇的風(fēng)險仍然存在。

此外，理想汽車(chē)昨日公布二季度業(yè)績(jì)。二季度理想營(yíng)收286.5億元，同比增長(cháng)228.1%，環(huán)比增長(cháng)52.5%；二季度實(shí)現凈利潤23.1億元，為史上最佳盈利水平，上年同期為虧損6.41億元。本季累計交付汽車(chē)86,533輛，創(chuàng )下歷史新高。

5. 重型機械股普跌。截至收盤(pán)，中國重汽(03808)跌5.15%，報15.1港元；三一國際(00631)跌1.58%，報12.42港元；中國龍工(03339)跌0.71%，報1.4港元。

據中國工程機械工業(yè)協(xié)會(huì )對挖掘機主要制造企業(yè)統計，2023年7月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機12606臺，同比下降29.7%，其中國內5112臺，同比下降44.7%；出口7494臺，同比下降13.8%。2023年1-7月，共銷(xiāo)售挖掘機121424臺，同比下降24.6%。

安信證券指出，挖機銷(xiāo)量增速全年表現預計“前低后高”，下半年內銷(xiāo)增速降幅或有收窄。展望下半年，海外市場(chǎng)景氣維持，國內市場(chǎng)國四新機在價(jià)格與需求的持續博弈下，接受度有望逐步提升，整體或將逐步迎來(lái)銷(xiāo)量修復。

熱門(mén)異動(dòng)股

1. 北大青鳥(niǎo)環(huán)宇(08095)放量大漲。截至收盤(pán)，漲28.21%，報0.5港元。

北大青鳥(niǎo)環(huán)宇發(fā)布截至2023年6月30日止6個(gè)月中期業(yè)績(jì)，收入約2.3億元(人民幣，下同)，同比增長(cháng)171.61%；公司擁有人應占溢利3.77億元，同比增長(cháng)431.19%；每股盈利24.91分；擬派付中期股息每股普通股0.067元。

2. 康希諾生物(06185)AH股齊升。截至收盤(pán)，漲15.53%，報30.5港元。

8月7日，康希諾生物與阿斯利康瑞典簽署產(chǎn)品供應合作框架協(xié)議。根據框架協(xié)議，集團將不時(shí)向阿斯利康提供特定產(chǎn)品及/或相關(guān)服務(wù)，以支持其使用集團mRNA生產(chǎn)平臺研發(fā)特定疫苗(該等項目)。

3. 中國新消費集團(08275)扭虧為盈。截至收盤(pán)，漲12.82%，報0.44港元。

中國新消費集團發(fā)布截至2023年6月30日止3個(gè)月業(yè)績(jì)，集團收入2825.4萬(wàn)港元，同比增長(cháng)10.21%；股東應占溢利164.1萬(wàn)港元，去年同期則取得虧損1479.1萬(wàn)港元，每股盈利1.03港仙。

4. 信達生物(01801)全天走高。截至收盤(pán)，漲12.2%，報32.2港元。

信達生物公布，今年第二季度，公司共有八款產(chǎn)品實(shí)現商業(yè)化，取得總產(chǎn)品收入近人民幣 14億元，同比增長(cháng)超35%。這主要得益于產(chǎn)品組合整體銷(xiāo)量的持續擴大，包括達伯舒? (信迪利單抗注射液)強勁的銷(xiāo)售表現。

5. 普拉達(01913)溫和上揚。截至收盤(pán)，漲3.68%，報55港元。

8月8日晚間，據歐盟委員會(huì )官方信息顯示，現已批準奢侈品集團Prada和杰尼亞對針織品公司Luigi Fedeli e Figlio15%股權的收購交易，交易完成后，Fedeli現任首席執行官Luigi Fedeli將保留70%的多數股權，并繼續擔任目前職務(wù)。

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